Nomes que todo CFO deve conhecer As 21 pessoas mais poderosas no setor de private equity

21 nomes poderosos no setor de private equity que todo CFO deve conhecer.

As fusões diminuíram no último ano devido às altas taxas de juros, à guerra na Ucrânia e à inflação. O mercado de IPOs também continua em grande parte fechado. Mas ainda há uma opção para os CFOs que procuram uma saída ou um possível resgate para suas empresas: firmas de private equity.

De acordo com dados da Senadora Elizabeth Warren, D-Mass, havia mais de 18.000 fundos de PE em 2021. (Ela apresentou uma legislação naquele ano para reformar a indústria de private equity.) E as empresas de PE atualmente têm US$ 1,5 trilhão em pó seco, ou capital disponível para investir, de acordo com a Preqin.

No meu último artigo na ANBLE, eu procurei encontrar os jogadores mais poderosos hoje no private equity. Descobri que, embora muitos nomes conhecidos ainda estejam no comando, uma nova geração está finalmente ganhando destaque. Destaquei muitos executivos conhecidos do setor, como Jon Gray, da Blackstone, ou Joseph Bae e Scott Nuttall, da KKR, além de vários negociadores que são conhecidos na indústria, mas ainda relativamente desconhecidos fora dela. Temos Hadley Mullin, diretora executiva sênior da TSG Consumer Partners. (A TSG investiu nesta semana na Trinity Solar, uma plataforma de serviços residenciais.) Ou Ramzi Musallam, CEO e sócio-gerente da Veritas Capital. (Em maio, a Veritas, juntamente com a Elliott Investment Management e a Patient Square Capital, concordou em comprar a Syneos Health por US$ 7,1 bilhões.) E os co-CEOs da GTCR, Collin Roche e Dean Mihas. (Em julho, a GTCR concordou em comprar 55% da WorldPay por US$ 11,7 bilhões.)

E embora as transações em geral estejam em baixa, não há dúvida de que a indústria ainda é enorme. Como escrevi na ANBLE, “As empresas de private equity também são grandes empregadoras. No ano passado, 12 milhões de pessoas trabalharam em empresas de propriedade de firmas de aquisição de capital ou nas próprias empresas de PE, ganhando US$ 1 trilhão em salários e benefícios, de acordo com um relatório da empresa de serviços profissionais EY, preparado para o Conselho de Investimento Americano. (O AIC é um grupo de lobby para a indústria de private equity.) Algumas das empresas mais conhecidas, incluindo Airbnb, Uber e Dunkin’, foram apoiadas por empresas de private equity.”

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Os CFOs que procuram opções para suas empresas – ou qualquer pessoa curiosa sobre quem está ascendendo ao poder no PE – podem conferir a lista completa aqui.

Luisa [email protected]

Grande negócio

De acordo com o recém-lançado Relatório de Mercado de Fusões e Ofertas de Ações do segundo trimestre de 2023, os volumes de negócios tiveram ganhos marginais no segundo trimestre a partir de uma base já fraca no primeiro trimestre. As transações de fusões e aquisições no segundo trimestre ultrapassaram US$ 564 bilhões, um aumento ligeiro em relação ao primeiro trimestre, mas ainda muito abaixo dos números já baixos de apenas um ano atrás. Da mesma forma, as negociações globais de ações quebraram uma tendência de queda trimestral de um ano, com valores chegando a US$ 77,39 bilhões no segundo trimestre, entre apenas 847 transações. A média trimestral de 2021, no entanto, foi de US$ 260 bilhões.

Esses pequenos aumentos podem ser lentos e frustrantes, mas certamente há motivos para otimismo. Joe Mantone, autor principal do relatório, escreveu que “não é surpresa que tenhamos visto alguns pontos de crescimento trimestre a trimestre, mas os níveis de atividade estão longe do normal. Empresas e investidores devem obter mais clareza sobre a direção das taxas de juros e da economia no final deste ano e, uma vez que isso ocorra, os mercados podem se tornar mais serenos e favoráveis às atividades de negócios.”

Aprofundando

Os data centers globais estão enfrentando uma demanda recorde, mas a falta de energia disponível está limitando o crescimento em grande escala. Isso é de acordo com o “Global Data Center Trends” da CBRE, que constatou que essa falta de capacidade disponível está sobrecarregando as corporações que enfrentam preços mais altos para uma oferta menor de data centers. Com a IA se tornando um jogador muito maior nos escritórios ao redor do mundo, os data centers terão que encontrar maneiras inovadoras de aumentar sua capacidade e acompanhar o ritmo.

Quadro de líderes

Joe Russell foi nomeado CFO da Airship. Russell é um veterano da alta direção e se junta à Airship após uma passagem como CFO da Netbase Quid. Antes disso, Russell atuou como CFO da BrightEdge e TalentWave. Ele também passou um período como VP de Finanças e Operações de Negócios na Piston Cloud Computing (que foi adquirida pela Cisco). No início de sua carreira, Russell supervisionou operações de produtos e vendas na VMWare e Yahoo, após trabalhar como banqueiro de investimentos na GCA Savvian e Credit Suisse First Boston.

Dan Shear ingressou na Omnia Exterior Solutions, uma empresa do portfólio da CCMP Growth Advisors, LP, como CFO. Shear anteriormente atuou como CFO da Artisan Design Group.

Michael Manzo foi promovido ao cargo de EVP e CFO da Winebow. Manzo começou na Winebow em 2012 como Diretor de Desenvolvimento Estratégico e Análise Financeira antes de ser promovido a VP, Operações de Negócios de Importação. Ele foi promovido novamente em 2018 a SVP, Finanças e Estratégia.

Deborah Caudle foi nomeada CFO da Fortescue Energy, com início em setembro. Deborah trabalhou anteriormente como executiva financeira na BHP Group e CFO interina da OZ Minerals (que foi adquirida pela BHP).

O que se ouve

“O que temos visto ultimamente são números de emprego ainda muito fortes, expectativas crescentes de crescimento do PIB. Também estamos vendo que a inflação está se acalmando, o que, acredito, ajuda a todos a pensarem, OK, sabe de uma coisa? Podemos realmente ter um pouso suave sem um grande declínio. E isso, mais uma vez, dá suporte para as empresas pensarem em investir. Então, enquanto pensam em realizar reuniões em grupo ou em analisar novos projetos, quando se pensa em uma plataforma mais estável para o crescimento, isso traz mais conforto para gastar esse dinheiro.”

—Leeny Oberg, CFO da Marriott, está se juntando ao grupo de executivos otimistas de que os Estados Unidos podem evitar uma recessão. Apesar de Oberg admitir que o crescimento está mais lento do que o normal, ela está satisfeita com ganhos lentos e constantes.