A estratégia de IPO da Arm é recompensada com uma avaliação de US$ 65 bilhões

A estratégia de IPO da Arm é bem-sucedida, avaliada em US$ 65 bilhões.

O mercado de IPOs passou por um grande teste na quinta-feira, quando a Arm Holdings, a empresa de design de semicondutores de propriedade do SoftBank Group, subiu quase 25%.

O negócio é considerado um indicador da saúde do mercado de IPOs. A Arm realizou o maior IPO do ano, arrecadando cerca de US$ 4,9 bilhões. Sua forte performance é um bom presságio para o restante do mercado de IPOs, que esteve praticamente adormecido desde 2021. Também estão programados dois grandes negócios para a próxima semana: a empresa de tecnologia de supermercados Instacart e a Klaviyo, uma empresa de automação de dados e marketing. A fabricante de sandálias Birkenstock também divulgou publicamente a declaração de registro para seu IPO em 12 de setembro.

“É um sinal muito positivo para o mercado de IPOs do outono que [a Arm] tenha negociado em alta”, disse Matt Kennedy, estrategista sênior de IPOs da Renaissance Capital, fornecedora de pesquisas pré-IPO que gerencia dois ETFs focados em IPOs (NYSE: IPO, IPOS).

A Arm é o primeiro grande IPO de tecnologia deste ano, disse Kennedy. “Havia uma grande demanda reprimida por novos emissores de tecnologia. Os subscritores parecem ter estruturado o negócio para funcionar”, disse ele.

• Legisladores da Califórnia aprovam a Lei Delete que obrigaria os co...
• O SoftBank deixou milhões na mesa na IPO da Arm para obter uma vitó...
• O gigante do cassino Caesars Entertainment foi atingido por um cibe...

Este ano, o mercado de IPOs superou as novas emissões de 2022. Até agora, 73 IPOs arrecadaram US$ 14,8 bilhões, de acordo com dados da Renaissance. Isso se compara a 72 ofertas em todo o ano de 2022 que arrecadaram US$ 7,7 bilhões.

O IPO da Arm também foi um grande teste para o Goldman Sachs, que foi um dos quatro bancos líderes da oferta da Arm. O Goldman também é o principal subscritor do Instacart, Klaviyo e Birkenstock.

O Instacart e o Klaviyo revelaram avaliações de IPO abaixo de suas últimas rodadas. O Instacart busca uma avaliação de US$ 9,3 bilhões, muito abaixo da avaliação de US$ 39 bilhões que a empresa obteve quando arrecadou US$ 265 milhões em uma rodada de financiamento em 2021. O Klaviyo, por sua vez, tem como alvo uma avaliação de US$ 8,3 bilhões, abaixo da avaliação de US$ 9,5 bilhões que recebeu em maio de 2021.

A Arm também foi cautelosa. A empresa havia estabelecido uma avaliação de US$ 60 bilhões a US$ 70 bilhões, mas quando seu IPO foi precificado na quarta-feira à noite, a Arm foi avaliada em US$ 52,3 bilhões. Esse valor subiu para quase US$ 65 bilhões no fechamento do mercado na quinta-feira.

Outras empresas que estão entrando no mercado devem seguir uma estratégia semelhante, aconselhou Kennedy. “Seja conservador, caso contrário”, disse ele.

Até segunda-feira,

Luisa BeltranTwitter: @LuisaRBeltranEmail: [email protected] a deal for the Term Sheet newsletter here.

Joe Abrams selecionou a seção de negócios do boletim de hoje.

DEAL DE VENTURE

– Databricks, uma plataforma sediada em San Francisco, Califórnia, que permite às empresas combinar seus dados, IA e análises em uma única plataforma, arrecadou US$ 500 milhões em financiamento. T. Rowe Price Associates liderou a rodada e foi acompanhada por Andreessen Horowitz, Baillie Gifford, ClearBridge Investments, Counterpoint Global, Fidelity Management & Research Co, Franklin Templeton, GIC, Octahedron Capital e Tiger Global.

– Generate:Biomedicines, uma empresa de biofarmacêutica sediada em Somerville, Mass., que está usando aprendizado de máquina para desenvolver novos medicamentos, arrecadou US$ 273 milhões em financiamento da Série C de Amgen, NVentures, NVIDIA, MAPS Capital, Pictet Alternative Advisors e investidores existentes.

– Pixis, uma plataforma de marketing sediada em Chicago que usa IA para aprimorar estratégias de marketing, arrecadou US$ 85 milhões em financiamento da Série C1. Touring Capital liderou a rodada e foi acompanhada por Grupo Carso, General Atlantic, Celesta Capital e Chiratae Ventures.

– Swan, uma startup sediada em Paris, França, que integra serviços bancários (como cartões de crédito e contas) em produtos empresariais, levantou €37 milhões ($39,4 milhões) em financiamento da Série B da Lakestar e investidores existentes.

– Linear, uma plataforma sediada em Covina, Califórnia, para gerenciar fluxos de trabalho de projetos de software, levantou $35 milhões em financiamento da Série B. O Accel liderou a rodada e foi acompanhado pela Sequoia Capital, 01Advisors e outros.

– Prisma Photonics, uma startup sediada em Tel Aviv, Israel, que utiliza inteligência artificial para monitorar e gerenciar infraestruturas em larga escala, como redes elétricas, levantou $20 milhões em financiamento da Série C. Insight Partners liderou a rodada e foi acompanhado por Elements, SE Ventures, Future Energy Ventures, Chione Switzerland e INcapital.

– Moment, uma startup sediada na cidade de Nova York que projeta ferramentas para tornar a negociação de títulos e valores mobiliários de renda fixa mais acessível para empresas, levantou $17 milhões em financiamento da Série A de Andreessen Horowitz.

– Iomed, uma empresa sediada em Barcelona, Espanha, que utiliza inteligência artificial para analisar dados hospitalares, levantou €10 milhões em financiamento da Série A. Philips Ventures e XTX Ventures lideraram a rodada e foram acompanhados por Fondo Bolsa Social, Redseed e investidores existentes.

– Series AI, uma empresa sediada em San Francisco que desenvolve ferramentas alimentadas por inteligência artificial para construir jogos de vídeo, levantou $7,9 milhões em financiamento semente de A16Z GAMES, BITKRAFT, F4 Fund e o Fundo de Acesso Siqi Chen.

– Raylo, uma empresa sediada em Londres, Reino Unido, que permite aos clientes alugar produtos de tecnologia como iPhones, arrecadou £5 milhões ($6,2 milhões) em financiamento do Macquarie Group e da Channel 4 Ventures.

– Databutton, uma plataforma sediada em Oslo, Noruega, para construir e compartilhar aplicativos alimentados por inteligência artificial, levantou $5,1 milhões em financiamento semente da Skyfall Ventures e da Maki.vc.

– Sailes, uma startup sediada em Kansas City, Missouri, e Nova York, que desenvolve um bot de inteligência artificial para automatizar o processo de prospecção para equipes de vendas, levantou $5,1 milhões em financiamento da Série A. Lewis & Clark Ventures liderou a rodada e foi acompanhado por Acronym Venture Capital, Tenzing Capital e investidores existentes KCRise Fund e Valor Ventures.

– Patronus AI, uma plataforma sediada na cidade de Nova York que monitora e avalia a eficiência de modelos de linguagem e inteligência artificial de grandes empresas, levantou $3 milhões em financiamento semente. Lightspeed Venture Partners liderou a rodada e foi acompanhado por Factorial Capital e outros.

PRIVATE EQUITY

– Clearlake Capital, Charlesbank Capital e Fortress Investment recapitalizaram a Learfield, uma empresa sediada em Plano, Texas, que gerencia direitos de multimídia e patrocínio para esportes universitários, com $600 milhões em dívida e $150 milhões em capital próprio.

– BGB Group, apoiado pela TPG, adquiriu a Kx Advisors, uma empresa de consultoria estratégica sediada em Washington, D.C., para empresas farmacêuticas, biotecnológicas e de tecnologia médica. Os termos financeiros não foram divulgados.

– SK Capital adquiriu uma participação majoritária na Ecopol, uma empresa italiana sediada em Chiesina Uzzanese que produz embalagens solúveis em água e biodegradáveis. Os termos financeiros não foram divulgados.

SAÍDAS

– Ardian adquiriu a ICQ Holding, um portfólio de ativos de energias renováveis ​​sediado em Roma, Itália, da Italian Renewable Resources. Os termos financeiros não foram divulgados.

– Francisco Partners e H.I.G. Capital adquiriram a RBmedia, uma editora de audiolivros sediada em Landover, M.D., da KKR. Os termos financeiros não foram divulgados.

– GI Partners concordou em adquirir a ASK4, um provedor de serviços de telecomunicações e internet para edifícios de vários inquilinos na Europa, com sede em Sheffield, Reino Unido, da Bowmark Capital. Os termos financeiros não foram divulgados.

OUTROS

– Justworks concordou em adquirir a Via, uma plataforma global de pagamento e emprego sediada em Palo Alto, Califórnia. Os termos financeiros não foram divulgados.

FUNDOS + FUNDOS DE FUNDOS

– Cervin Ventures, uma empresa de capital de risco sediada em Palo Alto, Califórnia, arrecadou US$ 162 milhões para seu quinto fundo focado em startups de software, dados e IA e cibersegurança.

– Verdane, um fundo de private equity com sede em Oslo, Noruega, arrecadou €1,1 bilhão ($1,17 milhão) para seu 11º fundo focado em empresas que estão digitalizando e descarbonizando a economia.

PESSOAS

– Cervin Ventures, uma empresa de capital de risco sediada em Palo Alto, Califórnia, contratou Scott Brown como sócio e chefe de plataforma. Anteriormente, ele estava na Hum Capital.

– Norwest, uma empresa de private equity sediada em Menlo Park, Califórnia, promoveu Gabe Stauber a vice-presidente. Anteriormente, ele estava na Vaquero Capital.

– OceanSound Partners, uma empresa de private equity sediada na cidade de Nova York, contratou Sam Todd como vice-presidente, Caroline Weakland como associada sênior, Alexander Giolito como associado, Richard Hagestad como associado, ele estava anteriormente no Aerospace and Defense Group, Nicholas Iserloth como associado e Isha Kothari como associada.

– Unusual Ventures, uma empresa de capital de risco sediada em Menlo Park, Califórnia, contratou Ryan Wexler como vice-presidente. Anteriormente, ele estava na Dell Technologies Capital.