Com novas ferramentas de LP e desempenho, a PitchBook quer ser mais do que apenas um banco de dados de negócios

A PitchBook quer ser mais do que um banco de dados de negócios, com novas ferramentas de LP e desempenho.

O PitchBook acaba de lançar um conjunto de novas ferramentas focadas em pontuações de gestores, que classificam os gestores de fundos com base em fatores como desempenho, pontuação de chamada de capital (a velocidade com que eles solicitam fundos de seus LPs) e distribuições (com que frequência os gestores de fundos, por sua vez, devolvem capital aos seus parceiros limitados). Os parceiros limitados “não têm muitos modelos quantitativos que os ajudem a analisar onde seus parâmetros de risco” realmente estão, Nizar Tarhuni, vice-presidente de pesquisa institucional e editorial da PitchBook, me disse. “[É] muito trabalho para pequenas fundações e fundos patrimoniais.” Isso é particularmente complicado em um momento em que os LPs estão sendo mais criteriosos com seu dinheiro, já que as saídas – como listagens públicas ou aquisições que devolvem dinheiro aos LPs – estão mais difíceis de acontecer. 

De acordo com as classificações de pontuação de gerentes do PitchBook, a Union Square Ventures, empresa de capital de risco sediada em Nova York e cofundada por Fred Wilson, conquistou dois dos três primeiros lugares (com sua estratégia de fundo de estágio tardio e sua estratégia de empreendimento de estágio inicial ocupando o primeiro e o terceiro lugar, respectivamente). O Fundo de Parceiros de Capital de Emergência ficou em segundo lugar e o Fundo I de Estratégias de Investimento da IA ficou em quarto lugar. As três empresas não responderam ao pedido de comentário da ANBLE até o momento da publicação. 

O fundador e CEO da PitchBook, John Gabbert, diz que eles coletam dados de várias fontes, incluindo arquivamentos, comunicados de imprensa, divulgações, solicitações da FOIA e até mesmo de LPs e gestores de fundos (GPs) em si. Gabbert e Tarhuni esperam que as novas ferramentas permitam que os LPs estejam mais bem preparados para tomar decisões sobre onde investir seu dinheiro. Usando dados históricos de fluxo de caixa, “temos a capacidade de analisar um fundo e dizer: ‘Olha, essa é a velocidade com que eles estão investindo capital, aqui está a velocidade com que estão devolvendo’. E podemos pontuar isso em relação a outras empresas da mesma família de fundos”, diz Tarhuni. 

É importante notar que as novas ofertas se encaixam no que eu sinto ser uma mudança para a própria PitchBook: a empresa parece ansiosa para deixar de ser conhecida principalmente como um lugar para todos os negócios privados e se tornar mais um recurso do tipo Morningstar para os tomadores de decisão – aquelas pessoas com dinheiro sério (a Morningstar, que se concentra nos mercados públicos, adquiriu a PitchBook em 2016). 

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“Acredito que muitas pessoas no mercado veem a PitchBook como um banco de dados de negócios”, disse Gabbert para mim. Mas isso é “mais um passo em nossa estratégia para melhor equipar os LPs [e] alocadores de capital”, diz ele. Gabbert disse que a PitchBook teve uma taxa de crescimento anual composta de “mais de 50%” nos últimos 10 anos. “Achamos que esse mercado de LPs é outro grande mercado para continuarmos nessa taxa de crescimento”, disse ele, acrescentando que eles estão “trabalhando para comunicar melhor os tipos de soluções que temos para gestores de ativos”. 

O CEO me disse que também espera que as ofertas da PitchBook proporcionem mais transparência para a indústria, em vez de regulamentações da Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio. Claro, transparência não é gratuita: “Ainda estamos no modo de lucro”, ele disse. 

Até amanhã,

Anne SradersTwitter: @AnneSradersEmail: [email protected] um negócio para o boletim informativo Term Sheet aqui.

Joe Abrams selecionou as ofertas da seção do boletim informativo de hoje.

NEGÓCIOS DE VENTURE

– H55, uma empresa sediada em Sion, Suíça, que fornece dispositivos de propulsão elétrica para a indústria da aviação, captou 45 milhões de francos suíços (US$ 49,3 milhões) da ND Capital, Tippet Venture Partners, RTX Ventures e outros. 

– Pexapark, uma empresa sediada em Zurique, Suíça, que fornece inteligência de mercado, software e serviços de consultoria para empresas de energia renovável, captou US$ 21 milhões em financiamento da Série C. Telstra Ventures liderou a rodada e foi acompanhada por Swisscom Ventures e pelo Fundo de Transição de Energia A&G. 

– Mundi, uma plataforma sediada em Nova York projetada para empresas realizarem pagamentos internacionais eficientes, captou US$ 15 milhões em uma extensão da Série A. Haymaker Ventures liderou a rodada e foi acompanhada por Union Square Ventures, GMO Ventures, Upper90, Colibri Ventures, Base10, Asymmetric Capital Partners, Gaingels, Mana Ventures e GSBackers.

– XL8, uma plataforma de IA sediada em San Jose, Califórnia, que traduz conteúdo de mídia para diferentes idiomas, levantou $7.5 milhões em financiamento da Série A. KB Investment liderou a rodada e foi acompanhada por Atinum Investment.

– FlexPoint, uma plataforma de faturamento e pagamento automático sediada em Minnetonka, Minnesota, levantou $2.4 milhões em financiamento. Garuda Ventures liderou a rodada e foi acompanhada por Far Out Ventures, Techstars, Cascade Seed Fund, Lorimer Ventures e outros.

– TeachMe.To, uma plataforma sediada em San Diego, Califórnia, que conecta jogadores de esportes a treinadores locais para aulas, levantou $2 milhões em financiamento semente. 1984 Ventures liderou a rodada e foi acompanhada por Common Metal, Alumni Ventures e investidores anjos.

PRIVATE EQUITY

– Medical Specialists of the Palm Beaches, apoiada por Ascend Partners, adquiriu Metzger Comprehensive Care, uma clínica médica sediada em Boca Raton, Flórida, onde os pacientes pagam uma taxa anual por serviços médicos sob demanda. Os termos financeiros não foram divulgados.

– Trimlite, uma empresa do portfólio da Wynnchurch Capital, adquiriu Francis-Schulze Company, uma distribuidora de materiais de construção sediada em Russia, Ohio, que atende revendedores de madeira e especialistas em portas. Os termos financeiros não foram divulgados.

EXITS

– ATS Corporation concordou em adquirir Avidity Science, uma empresa sediada em Waterford, Wisconsin, que projeta e fabrica sistemas automatizados de purificação de água para as áreas de ciências da vida e biomédicas, por $195 milhões da ShoreView Industries.

– Actionstep, apoiada pela Serent Capital, adquiriu Soluno, uma plataforma de software de contabilidade sediada em Toronto, Canadá, para escritórios de advocacia, da AffiniPay. Os termos financeiros não foram divulgados.

– Brightstar Capital Partners, Claure Group e Eldridge concordaram em adquirir uma participação majoritária na Ausenco, uma empresa sediada em South Brisbane, Austrália, que fornece serviços de gerenciamento de projetos para operações de mineração, da Resource Capital Funds. Os termos financeiros não foram divulgados.

FUNDS + FUNDS OF FUNDS

– Dawn Capital, uma empresa de capital de risco sediada em Londres, Reino Unido, levantou $620 milhões em seu quinto fundo focado em empresas de software B2B.

– FUSE, uma empresa de capital de risco sediada em Seattle, Washington, levantou $250 milhões para seu segundo fundo focado em startups habilitadas por IA e desenvolvedores de software.