A pobreza da habitação está de volta ‘o novo normal por um futuro previsível

A pobreza da habitação é o 'novo normal' para um futuro previsível.

A taxa crescente de hipoteca resulta em pagamentos mensais mais altos para novos compradores. De fato, os pagamentos mensais aumentaram 60% (ou $871) em relação ao ano anterior, de acordo com a empresa de dados e análises imobiliárias Black Knight. O pagamento médio mensal de principal e juros para mutuários em um empréstimo de taxa fixa de 30 anos em julho de 2023 foi superior a $2.300, o que é o maior pagamento médio de principal e juros registrado, de acordo com a Black Knight.

Agora, mais da metade dos compradores de imóveis enfrentam um pagamento mensal de hipoteca de pelo menos $2.000, enquanto um quarto está pagando $3.000 ou mais, mostram os dados da Black Knight. Enquanto isso, os ganhos médios mensais nos EUA em julho de 2023 foram de apenas $4.600, de acordo com a empresa de dados econômicos CEIC. Isso significa que alguns proprietários de imóveis podem estar gastando mais de 60% de seus salários em suas hipotecas.

Lembre-se de que o pagamento de principal e juros é antes de considerar despesas como impostos sobre a propriedade e seguro.

“Quando o pagamento mensal de hipoteca de $2.000 se tornou a norma?” questiona Andy Walden, vice-presidente de pesquisa empresarial da Black Knight no relatório. “Quase um em cada quatro compradores de imóveis em julho tem pagamentos acima de $3.000, em comparação com apenas 5% em 2021. Estamos falando sobre acessibilidade há algum tempo, mas isso coloca a situação de forma clara.”

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Com base nas taxas de hipoteca atuais, nos níveis médios de renda e nos preços dos imóveis, a maioria dos compradores de imóveis de primeira viagem que usam um pagamento inicial “mínimo” pode estar pagando mais de 40% de sua renda mensal para moradia, diz Buck Horne, diretor de pesquisa de capital próprio, construção de moradias e REITs residenciais em uma empresa de investimentos bancários ANBLE 500, Raymond James.

“Tudo o mais sendo igual, esse número certamente parece insustentável em relação às médias de longo prazo mais próximas de 30%”, diz Horne à ANBLE.

Pagamentos mensais mais altos podem ser especialmente desafiadores para compradores de imóveis de primeira viagem. A renda média mensal do proprietário médio é de $3.900, Mark Fleming, chefe da ANBLE na empresa de serviços financeiros ANBLE 500, First American, disse à ANBLE. Isso implica que um pagamento de principal e juros de $2.000 representaria 51% do orçamento mensal do potencial comprador de imóveis, acrescenta.

“Isso geralmente é considerado uma carga alta e uma das razões pelas quais, em nossa estimativa, a acessibilidade está em seu nível mais baixo em 30 anos”, diz Fleming. “A combinação de taxas mais altas e apreciação contínua de preços tornou a acessibilidade um desafio real para compradores de imóveis de primeira viagem.”

No final, alguns dos fatores que mantêm os compradores no mercado – não necessariamente novos proprietários – incluem famílias que fornecem apoio financeiro para um pagamento inicial e compradores que usam patrimônio líquido “significativo” de vendas de imóveis existentes para compensar uma hipoteca em uma nova casa, diz Horne.

Com a acessibilidade habitacional sendo desafiada principalmente pelo aumento das taxas de hipoteca pelo Fed, é quase impossível prever quando os potenciais proprietários poderão obter algum alívio.

“Até que o Fed termine claramente de aumentar as taxas de juros, haverá pressão ascendente sobre a taxa de hipoteca”, diz Fleming. “Mas, dada a rápida e assertiva mudança para uma política monetária mais restritiva que acabamos de experimentar, é provável que a maioria do ajuste nas taxas de hipoteca já tenha ocorrido.”

No geral, o aumento das taxas de hipoteca, juntamente com a falta de estoque habitacional e a demanda reprimida, provavelmente apertarão os novos compradores por um tempo.

“Qualquer alívio nas taxas de hipoteca provavelmente será absorvido por preços de imóveis ainda mais altos”, acrescenta Horne. “Portanto, até que algo mais fundamental quebre na economia maior e perturbe os balanços familiares, o nível atual de pagamentos de hipoteca pode ser a nova normalidade no futuro previsível.”