Ações da AMC despencam, unidades preferenciais sobem após acordo de conversão
AMC stocks plummet, preferred units rise after conversion agreement.
14 de agosto (ANBLE) – As ações da AMC Entertainment (AMC.N) caíram 35% na segunda-feira com medo de que a aprovação de um acordo revisado com acionistas permita à empresa emitir mais ações para levantar capital, o que diluirá o valor de cada ação comum.
As ações comuns caíram para US$ 3,45, níveis antes do frenesi das ações de meme em janeiro de 2021, quando traders varejistas impulsionaram o preço da ação em fóruns online como Reddit.
As unidades de ações preferenciais chamadas “APE”, que negociam com um desconto significativo em relação às ações comuns, subiram 15% para US$ 2,05.
No acordo, a AMC fornecerá ações no valor estimado de US$ 129 milhões aos acionistas comuns para resolver possíveis ações legais relacionadas a um plano de conversão de ações.
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A aprovação ocorre apenas três semanas após o juiz rejeitar uma versão anterior do acordo.
A decisão permite que a AMC siga em frente com um plano, anunciado em março, de converter unidades de ações preferenciais em ações comuns, uma divisão de ações inversa de um para dez e potencialmente vender mais ações para ajudar a pagar parte de sua dívida de US$ 5,1 bilhões.
A divisão de ações inversa deve entrar em vigor em 24 de agosto, disse a AMC na segunda-feira, com as ações “APE” deixando de ser negociadas a partir de 25 de agosto, enquanto seu estoque comum classe A deve aumentar para 550 milhões, de cerca de 524 milhões.
“A preocupação dos acionistas comuns é que eles estão sendo diluídos até a insignificância pelos preferenciais e que serão diluídos ainda mais após novas captações de capital – se bem-sucedidas”, disse Thomas Hayes, membro gerente da Great Hill Capital LLC em Nova York.
Analistas da Wedbush disseram esperar que as ações da AMC e “APE” converjam em torno de US$ 3 por ação antes da conversão.
O CEO Adam Aron chamou a decisão de um “marco significativo” no X, anteriormente conhecido como Twitter.
A AMC, que foi o centro do frenesi das ações de meme em 2021, lançou unidades preferenciais “APE” como um dividendo especial no ano passado em homenagem a investidores varejistas que se autodenominam “apes” nas redes sociais, como Reddit e Twitter.
Aron disse que a empresa arrecadou US$ 418 milhões em dinheiro por meio da venda de unidades “APE” nos últimos 12 meses.
A AMC foi processada neste ano por alguns investidores que alegaram que a empresa estava tentando burlar a vontade dos detentores de ações comuns que se opunham à diluição de suas participações na empresa.
A maior cadeia de cinemas do mundo divulgou na semana passada um lucro trimestral surpreendente, à medida que os cinemas passaram por uma recuperação gradual após a queda causada pela pandemia.
“Isso dá à AMC a oportunidade de financiar o crescimento no longo prazo, apesar do impacto a curto prazo sobre as ações”, disse JJ Kinahan, diretor executivo da IG North America.