Os americanos quebraram um recorde de gastos na Black Friday, mas isso apenas esconde um problema maior para a economia

Os americanos arrasaram nas compras da Black Friday, mas há uma ideia por trás desse recorde que revela um problema econômico ainda maior

• As compras online na Black Friday totalizaram $9,8 bilhões, um aumento de 7,5% em relação ao ano passado.
• Muitos estão adiando o custo, já que os programas de “compre agora, pague depois” devem ter o mês de maior movimentação.
• Isso pode levar a problemas maiores na primavera, quando essas contas começarem a vencer.

Os americanos estabeleceram um recorde de gastos online na Black Friday, mas uma análise mais detalhada dos números e tendências sugere que os gastos dos consumidores não são tão fortes quanto parecem – e podem estar escondendo o problema maior de acumular mais dívidas.

De acordo com a Adobe, que rastreia as vendas online, as compras online na Black Friday totalizaram $9,8 bilhões, um aumento de 7,5% em relação ao ano passado. A Adobe estima que os consumidores americanos gastarão ainda mais, chegando a $12,4 bilhões na Cyber Monday.

E essas estimativas podem estar baixas: a Mastercard informou que as vendas de comércio eletrônico aumentaram 8,5% na Black Friday, e outro relatório da Salesforce afirmou que as vendas online nos EUA cresceram 9% em relação ao ano passado.

Por fim, foi a maior Black Friday na história da Amazon, afirmou Beryl Tomay, vice-presidente da unidade de entrega “última milha” da empresa – que se concentra na logística – ao CNBC em 27 de novembro.

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Embora o aumento nos gastos fosse esperado para a temporada de feriados, o preocupante é como os americanos estão pagando pelos itens. Muitos estão utilizando plataformas de “compre agora, pague depois”, como Klarna ou Afterpay, que permitem que os compradores paguem em parcelas semanais ou mensais. Em comparação com o ano passado, a Klarna observou um aumento de quase 30% nos pedidos feitos por compradores americanos na Black Friday deste ano, em produtos como mixers de alimentos, TVs e cafeteiras, de acordo com dados compartilhados com o Business Insider.

Com os preços das casas permanecendo em níveis históricos e a inflação ainda acima da meta de 2% do Federal Reserve, muitos americanos estão preocupados com suas finanças. O fim da pausa nos empréstimos estudantis, os aluguéis em alta e a dívida recorde do cartão de crédito têm aumentado ainda mais a pressão. Isso levou alguns compradores americanos a dependerem mais dos programas de “compre agora, pague depois” para terem mais flexibilidade quando o orçamento está apertado.

Muitos ainda não estão pagando e não planejam fazê-lo por um tempo

De acordo com a Adobe, o financiamento de “compre agora, pague depois” aumentou 47% nesta Black Friday em comparação com o ano passado. Em 2022, cerca de 10% das compras no dia após o Dia de Ação de Graças utilizaram o “compre agora, pague depois”, de acordo com o Federal Reserve Bank of Atlanta.

Até agora em novembro, os gastos totais em acordos de “compre agora, pague depois” já atingiram $6,5 bilhões, segundo a Adobe, e a empresa projeta que chegará a $9,3 bilhões – o maior mês já registrado.

No geral, os americanos não diminuíram seus gastos nos últimos anos, mesmo com suas contas de poupança se esgotando. Os gastos do consumidor representam cerca de 70% da atividade econômica dos EUA.

No entanto, isso ocorre ao mesmo tempo em que os americanos também possuem um recorde de US$ 1,3 trilhão em dívidas de cartão de crédito.

Mark Luschini, estrategista-chefe de investimentos da empresa de consultoria financeira Janney Montgomery Scott, afirmou em “Mornings With Maria Bartiromo” que o aumento do uso de programas de compra agora, pague depois pode ser um sinal de que o consumidor está começando a ceder.

Luschini observou que programas de compra agora, pague depois, combinados com recentes aumentos de inadimplência em cartões de crédito e contas atrasadas nos pagamentos, são um sinal de que alguns consumidores – aqueles com dívidas de cartão de crédito e empréstimos de automóveis – estão começando a ceder às pressões da economia dos EUA.

Com certeza, há benefícios em usar a compra agora, pague depois. Isso pode fornecer crédito a alguns americanos que de outra forma seriam desqualificados. De acordo com a Adobe, cerca de um terço dos usuários de compra agora, pague depois tinham uma pontuação de crédito abaixo de 620, tiveram um pedido de crédito rejeitado ou estavam inadimplentes em um empréstimo nos últimos 12 meses.

A compra agora, pague depois também permite que as pessoas peguem emprestado de forma mais barata, pois não há juros se for pago dentro do prazo. De fato, a pesquisa “2022 Survey of Household Economics and Decisionmaking” do Fed constatou que 83% dos entrevistados pagaram seus programas de compra agora, pague depois no prazo.

Isso ainda deixa 17% que não pagam a dívida a tempo e estão acumulando mais juros.

Além disso, um estudo da Social Science Research Network descobriu que alguns consumidores pagam suas compras agora, pague depois com cartões de crédito, o que apenas troca uma taxa de juros de 0% por taxas que são as mais altas desde o início dos anos 80 e geralmente estão bem acima de 20%.

Lutar para pagar a dívida a tempo ou apenas transferi-la para cartões de crédito com juros altos pode ser impulsionado pelo que alguns chamam de “bola de neve da dívida”, onde é mais fácil perder o controle do valor total dos pagamentos mensais acumulados por meio de programas de compra agora, pague depois.

E isso pode levar a problemas maiores na primavera, quando essas contas começarem a vencer.

“O consumidor de baixa renda está realmente esgotado, e de 40% a 50% das pessoas no país estão tendo problemas para fechar as contas”, disse o CEO Michael Landsberg, da Landsberg Bennett Private Wealth Management, durante uma aparição na segunda-feira no programa “Power Lunch” da CNBC, discutindo os programas de compra agora, pague depois. “Isso não significa que eles não vão gastar no Natal, mas acredito que janeiro, fevereiro e março você vai ver uma desaceleração real no setor de varejo.”

Para piorar o problema, as pessoas tendem a gastar mais ao usar programas de compra agora, pague depois, o que sugere uma superconfiança no que podem pagar. Um segundo artigo de pesquisa da Social Science Research Network descobriu que os consumidores gastaram 20% a mais quando a opção de compra agora, pague depois foi oferecida, especialmente em itens de varejo.

Os gastos diminuíram antes da Black Friday

Além disso, mesmo que as promoções da “Black Friday” tenham começado mais cedo este ano, mais pessoas do que o habitual esperaram até sexta-feira para realizar suas compras, sugerindo que estão sentindo a pressão de encontrar as melhores ofertas possíveis.

Kraig Foreman, presidente de e-commerce da cadeia de suprimentos da empresa de transporte DHL, observou na segunda-feira no programa “Worldwide Exchange” da CNBC que as vendas antes de sexta-feira foram mais lentas em comparação com anos anteriores.

“Na verdade, vimos vendas mais fracas ano após ano, chegando na sexta-feira, o que foi surpreendente”, disse Foreman. “Os compradores sabem o que querem e sabem o que desejam comprar e estavam esperando pela melhor oferta possível, pois estão tentando ser realmente conscientes com seu dinheiro.”

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