Bancos relatam dor contínua em empréstimos imobiliários comerciais

Bancos sentem uma dorzinha contínua nos empréstimos imobiliários comerciais

18 de outubro (ANBLE) – Vários bancos dos Estados Unidos continuaram enfrentando problemas no terceiro trimestre devido a empréstimos comerciais imobiliários atrasados em suas carteiras, à medida que o estresse no setor persiste.

Os proprietários de imóveis que pegaram dinheiro emprestado para financiar suas propriedades estão sendo pressionados por altas taxas de juros e escritórios vagos, à medida que os trabalhadores optam por trabalhar em casa. A fraca demanda por escritórios pode desencadear uma onda de inadimplência de empréstimos por parte dos mutuários e pressionar os bancos e outros credores, que esperam evitar vender empréstimos com descontos significativos.

Como resultado, os bancos registraram provisões contínuas para perdas de crédito e baixas contábeis do trimestre anterior, impulsionadas por seus empréstimos imobiliários não performados (NPL) ou inadimplentes.

“Isso vai continuar por pelo menos um ano, onde os NPLs continuam a aumentar, seguidos pelas baixas contábeis – vai ser realmente feio”, disse Rebel Cole, professor de finanças da Florida Atlantic University.

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Tenho certeza de que os bancos estão tentando evitar vender suas piores propriedades porque isso os obrigaria a fazer uma baixa contábil maior, e porque cada propriedade vendida se torna uma venda comparável para os avaliadores que avaliam as propriedades. “

Em seu comunicado de resultados do terceiro trimestre, o Morgan Stanley observou que reservou US$ 134 milhões para perdas de crédito. Semelhante aos US$ 161 milhões reservados no segundo trimestre, o banco observou que isso se deveu às “condições deteriorantes no setor imobiliário comercial”.

Os lucros de outros bancos na última semana mostraram desafios semelhantes no tocante aos ativos imobiliários comerciais. Na terça-feira, o Goldman Sachs (GS.N) divulgou que reduziu sua exposição a ativos imobiliários comerciais relacionados a escritórios em cerca de 50% este ano.

O Bank of America (BAC.N) relatou, na terça-feira, que seus empréstimos não performados, ou seja, aqueles com pelo menos 90 dias de atraso nos pagamentos, aumentaram para quase US$ 5 bilhões no terceiro trimestre, ante US$ 4,27 bilhões no segundo trimestre, principalmente devido à sua carteira de ativos imobiliários comerciais.

Os mutuários têm enfrentado dificuldades para refinanciar seus empréstimos imobiliários comerciais, uma vez que os valores dos imóveis têm caído e os custos de juros têm aumentado. Segundo a provedora de dados imobiliários Trepp, cerca de US$ 20 bilhões de títulos lastreados em hipotecas comerciais de escritórios, que agrupam empréstimos individuais, vencem em 2023.

Os reguladores têm monitorado de perto os riscos de empréstimos imobiliários comerciais dos bancos. Embora os maiores bancos, como JPMorgan (JPM.N) e Goldman Sachs, tenham relativamente menos exposição a ativos imobiliários comerciais, os bancos regionais menores enfrentam desafios maiores, de acordo com pesquisas do JPMorgan e Citigroup.

Os bancos pequenos possuem 4,4 vezes mais exposição a empréstimos imobiliários comerciais do que seus pares maiores, descobriu o JPMorgan no início deste ano. O Citigroup descobriu que os credores regionais ou menores possuem 70% dos empréstimos imobiliários comerciais.

“Muitos desses grandes bancos se beneficiam de todas essas diferentes linhas de negócios”, disse Mayra Rodriguez Valladares, consultora de riscos bancários e de mercados de capitais. “Enquanto uma vez que você começa a ser regional e começa a ser um banco comunitário, não há toda essa diversidade de negócios”.

O Wells Fargo (WFC.N) registrou um aumento nos baixas contábeis líquidas em sua carteira de ativos imobiliários comerciais em comparação com trimestres anteriores. Em 13 de outubro, o banco relatou US$ 93 milhões em baixas contábeis líquidas de empréstimos imobiliários comerciais, em comparação com US$ 79 milhões no segundo trimestre e US$ 17 milhões no primeiro.

Além disso, a provisão do banco para perdas com crédito aumentou US$ 333 milhões no terceiro trimestre, impulsionada principalmente por empréstimos imobiliários comerciais. Houve um aumento de US$ 1,3 bilhão nos empréstimos sem accrual relacionados a escritórios comerciais.

Em 13 de outubro, o PNC (PNC.N) divulgou que o saldo de empréstimos inadimplentes de CRE mais do que dobrou para US$ 723 milhões no terceiro trimestre, em comparação com US$ 350 milhões no segundo trimestre.

“Embora a qualidade geral do crédito permaneça forte em nossa carteira, as pressões que esperávamos dentro do setor imobiliário comercial de escritórios começaram a se materializar”, disse o diretor financeiro do PNC, Robert Reilly, aos analistas.

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