Exclusivo Bayer realiza chamada com investidores de títulos após uma enxurrada de más notícias.

Bayer realiza chamada exclusiva com investidores de títulos para enfrentar uma maré de más notícias.

22 de novembro (ANBLE) – A Bayer (BAYGn.DE) realizou uma ligação com investidores na segunda-feira após uma série de más notícias levarem alguns deles a questionarem se o grupo alemão foi sincero sobre suas perspectivas antes de uma emissão de títulos no valor de $5,75 bilhões, disseram três fontes familiarizadas com a situação na quarta-feira.

As más notícias levaram alguns investidores de títulos a questionar se a Bayer deveria melhorar os termos do acordo ou cancelá-lo completamente, disse uma das fontes.

O grupo farmacêutico e de pesticidas precificou os títulos de grau de investimento na quinta-feira passada, com o acordo fechando na terça-feira.

No domingo, a empresa sofreu um grande revés no desenvolvimento de um medicamento quando abortou um grande ensaio em estágio avançado para testar um novo medicamento anticoagulante, que prometia bilhões em receita, agindo por recomendação de um conselho independente de monitoramento de ensaios.

• Veja mercados do Reino Unido enfraquecido pelo orçamento de Hunt.
• Estoques de petróleo bruto nos EUA dispararam, destilados caem para...
• GM planeja relançar a Cruise para robôs táxis sem motorista e corta...

Em seguida, em dois processos judiciais separados, a Bayer foi ordenada a pagar $1,56 bilhão para os autores sobre o seu herbicida Roundup, seguida por outra ordem na segunda-feira para pagar $165 milhões para funcionários de uma escola ao nordeste de Seattle.

“De nossas conversas com clientes, muitos estão irritados e estão seriamente se perguntando se a administração da Bayer correu para concluir o acordo antes das notícias”, disse Andrew Brady, chefe de pesquisa de indústrias básicas da CreditSights, referindo-se aos investidores.

Um porta-voz da Bayer se recusou a comentar.

Os bancos da empresa realizaram uma ligação com alguns dos principais investidores na segunda-feira para acalmá-los, disseram duas das fontes.

Na ligação, os investidores pediram clareza sobre se as más notícias teriam impacto material nos resultados da empresa, disse uma das fontes. A empresa informou aos investidores que possui reservas para lidar com a litigância do Roundup, e que não poderia ter previsto as decisões do júri, disse a fonte.

É raro que títulos de grau de investimento sejam cancelados após a precificação, de acordo com as fontes, que são participantes do mercado.

Em março de 2021, a Nomura Holdings informou uma possível perda de $2 bilhões em uma subsidiária nos Estados Unidos e cancelou uma emissão de títulos pesada.

A Bayer precificou títulos com vencimentos entre três e 30 anos. Foi o décimo maior negócio de títulos de grau de investimento por uma empresa industrial este ano e atraiu mais de $22 bilhões em pedidos, de acordo com a Informa Global Markets.

A Citigroup (C.N), JP Morgan (JPM.N), SMBC Nikko Securities America [RIC:RIC:SUMFGT.UL] e Wells Fargo (WFC.N) foram os bookrunners do negócio.

Todos os bancos se recusaram a comentar.

Os spreads de crédito, ou a taxa premium cobrada sobre os títulos do Tesouro, em alguns dos títulos na quarta-feira estavam 5 pontos-base a 23 pontos-base mais amplos do que quando foram precificados na última quinta-feira.

Os eventos “não foram suficientes para acionar uma cláusula de mudança adversa material nos documentos dos títulos para os investidores pedirem o reembolso”, disse Brady da CreditSights.

Nossos Padrões: The Thomson ANBLE Trust Principles.

• ANLINS
• BACT
• BISV
• BISV08
• BIZ
• BNK
• BNKS
• BNKS1
• BSVC
• CDM
• CMPNY
• CORPD
• EREP
• MTPIX