A BlackRock está entrando em um dos setores mais quentes em Wall Street

BlackRock entra em cena no setor mais fervente de Wall Street

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Olá! Você exagerou um pouco nos doces ontem? Não se preocupe. Aqui estão algumas dicas para fazer uma desintoxicação de açúcar.

Na história principal de hoje, estamos analisando um gigante de Wall Street entrando em um dos setores mais quentes do mercado financeiro.

O que está por vir:

• Mercados: O Fed provavelmente não irá cortar as taxas de juros hoje, mas ainda há boas notícias para os consumidores.
• Tecnologia: Conheça os empregos que estão se mostrando os mais resilientes a uma substituição por IA.
• Negócios: Um navio de cruzeiro residencial utópico fez grandes promessas que ainda não foram cumpridas.

Porém, antes de tudo, você precisa de dinheiro?

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A história principal

Todos são credores

Quando você ouve BlackRock, o que vem à sua mente?

Larry Fink? ETFs? ESG? Aladdin (não o filme)? Teorias da conspiração?

O maior gestor de ativos do mundo possui várias atividades. Agora, está tentando adicionar mais uma ao seu guarda-roupa de US$ 9,1 trilhões: emprestador.

A BlackRock é o mais novo jogador a entrar no aquecido mercado de crédito privado, escreve Rebecca Ungarino, da Insider.

O negócio de empréstimos diretos para empresas se tornou o tópico do momento em Wall Street. As altíssimas taxas de juros e requisitos mais rígidos de empréstimos pelos grandes bancos criaram uma oportunidade para empresas de investimento.

Esses chamados bancos paralelos podem oferecer formas alternativas de financiamento aos tomadores de empréstimo, embora com pagamentos de juros consideráveis.

No entanto, as ambições de crédito privado da BlackRock a colocaram em águas desconhecidas, como escreve Rebecca, pois é “um peixe pequeno em um mar grande”.

O negócio de crédito privado de US$ 81 bilhões da empresa é apenas uma gota no balde de US$ 1,75 trilhão da indústria. Também está bem atrás de concorrentes maiores como Apollo, Blackstone e KKR.

Os planos de crédito privado da BlackRock também adicionam mais validade a uma indústria em ascensão.

Um executivo no setor disse a Rebecca que a entrada da BlackRock é um “selo de aprovação” para o mercado.

E embora todos pareçam querer entrar em ação – o crédito privado foi o assunto do Greenwich Economic Forum no mês passado – é incerto como isso afetará a indústria.

Emprestar é um negócio complicado por si só. Adicionar mais concorrentes em um ambiente de taxas altas, sem as restrições que regulam os bancos tradicionais, parece ser uma receita para o desastre.

Talvez eu seja paranóico, mas a história de Wall Street de investir em estruturas de dívida flutuante envoltas em mistério não é imaculada.

O copresidente de capital privado dos EUA da BlackRock disse durante uma recente conferência de resultados que a empresa estava recusando mais oportunidades de empréstimo, citando termos de negociação sem proteções adequadas ao credor.

Mas à medida que mais jogadores inexperientes mergulham no mercado, a probabilidade de alguém disposto a emprestar para um mutuário necessitado, independentemente dos sinais de alerta, aumentará.

3 coisas nos mercados

1. O Fed provavelmente não irá reduzir as taxas, mas isso não é algo ruim. O Federal Reserve faz sua penúltima decisão de taxa de juros do ano hoje. Todos os sinais apontam para mais uma pausa nos aumentos, mas os oficiais permanecem confiantes de que podem evitar uma recessão.
2. Charlie Munger não é fã dos capitalistas de risco. O sócio de negócios de Warren Buffett teceu algumas palavras duras para a comunidade de capitalistas de risco, afirmando que eles não são “grandes investidores nem ótimos em qualquer coisa”. Ele também disse em um recente podcast que a indústria de capital de risco nos EUA não faz um bom trabalho de apoio aos fundadores de empresas em estágio inicial.
3. Um CEO entra em um bar… Executivos que contam piadas durante as conferências de resultados têm um impulso imediato no preço das ações de suas empresas, segundo um artigo de pesquisa. O humor pode até ajudar quando não é só boas notícias, pois as piadas “podem suavizar a divulgação de notícias negativas e sinalizar um desempenho futuro relativamente mais forte da empresa”, de acordo com o artigo.

3 coisas na tecnologia

1. Os empregos à prova de IA. Profissões de colarinho azul como enfermeiros, operários de construção e barbeiros serão os grandes vencedores da revolução da IA. Enquanto o ChatGPT substitui o restante de nós, essas carreiras devem ver um aumento substancial.
2. Um e-mail vazado fornece pistas sobre a saída repentina do CEO da UNest. Ksenia Yudina, fundadora e ex-CEO da UNest, acusou três membros do conselho de votar a favor de uma aquisição hostil da UNest que foi “ilegal e antiética”, de acordo com um e-mail que ela enviou para investidores e membros do conselho obtidos pela Insider. O COO da UNest, por sua vez, afirmou que os clientes da startup, que ajuda famílias a economizar para a faculdade, não têm motivo para se preocupar com seu dinheiro.
3. O verdadeiro risco da IA. O principal cientista de IA da Meta disse que os alertas de alguns executivos de tecnologia sobre os perigos da IA são uma maneira de tentar controlar o futuro da IA. Da mesma forma, um cofundador do Google Brain afirmou que as grandes empresas de tecnologia estão mentindo sobre os riscos da IA para encerrar a concorrência.

3 coisas nos negócios

1. Águas agitadas para um cruzeiro de startups que se vende como uma comunidade utópica. O MV Narrative da Storylines oferece aos clientes um “estilo de vida global antienvelhecimento” a bordo de um navio de 18 andares e US$ 900 milhões, viajando para seis continentes ao longo de 1.000 dias. Mas o lançamento do navio foi adiado em sete anos desde o seu planejamento inicial e ex-funcionários, consultores e investidores duvidam que ele sequer será construído.
2. Se mova rápido e faça sua startup explodir. Uma pequena atualização no ChatGPT que permite aos usuários enviar e analisar documentos em PDF tem grandes implicações para startups projetadas para fazer exatamente isso. É o mais recente exemplo de como as Big Techs podem causar estragos em jogadores menores da noite para o dia.
3. A melhor aposta da Geração Z para combater a solidão pode ser voltar ao escritório. Os jovens têm sido particularmente afetados pela solidão do trabalho remoto. Trabalhadores da Geração Z contaram ao Insider como o trabalho remoto aumentou a ansiedade, diminuiu a moral e limitou as oportunidades de progresso na carreira.

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O que está acontecendo hoje

• A decisão do Fed sobre as taxas de juros. O Comitê Federal de Mercado Aberto decidiu pausar o aumento das taxas durante sua última reunião em setembro.
• Mantendo você em alerta: Feliz Dia Mundial do Balé! Algumas das principais companhias de balé do mundo irão transmitir a partir de seus estúdios de ensaio.
• Ganhos hoje: Airbnb, DoorDash e outras empresas.

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A equipe do Insider Today: Dan DeFrancesco, editor sênior e âncora, em Nova York. Diamond Naga Siu, repórter sênior, em San Diego. Hallam Bullock, editor, em Londres. Lisa Ryan, editora executiva, em Nova York.

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