CEO do Bolt ‘O serviço FedNow dos Estados Unidos tem muito a aprender com o sistema de pagamentos inovador da Índia

Bolt CEO US FedNow service has much to learn from India's innovative payment system.

Mudar toda a arquitetura de pagamentos digitais de um país é uma empreitada enorme. Os formuladores de políticas podem ser tentados a buscar orientação no Vale do Silício. No entanto, eles seriam melhor servidos ao buscar inspiração na Índia, onde uma transformação similar nos pagamentos está em andamento.

Em 2016, o banco central da Índia lançou seu sistema de Interface de Pagamentos Unificados (UPI, na sigla em inglês). Com apenas a leitura de um código QR, o UPI permite que virtualmente qualquer pessoa na Índia realize transações com qualquer outra. No ano passado, o sistema facilitou quase US$2 trilhões em pagamentos. O que começou como um modesto experimento governamental transformou a Índia no maior mercado de pagamentos em tempo real do mundo, tudo em poucos anos.

Emigrei da Índia em 2001 para seguir uma carreira na área de tecnologia nos Estados Unidos. Em 2018, presenciei o UPI em ação pela primeira vez quando voltei para a Índia para meu trabalho na Amazon. Um colega se ofereceu para me convidar para almoçar. No caixa, ele pegou o celular e leu um código QR. Perguntei o que ele tinha feito, e ele disse: “Ah, é o UPI. O código QR realiza a transação. Simples”.

Na época, parecia muito simples. Mas quanto mais aprendi, mais ficou claro para mim que essa modesta transação em um restaurante era um exemplo de um triunfo tecnológico mais amplo. Logo, percebi códigos QR do UPI em todos os lugares – colados no meu riquixá ou laminados perto do caixa de uma loja. Mesmo os menos afortunados na Índia tinham códigos QR pessoais para facilitar atos de caridade digital.

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Em apenas seis anos, o UPI cresceu de 2 milhões de transações anuais para 74 bilhões – uma taxa de crescimento impressionante que faria qualquer startup invejosa. O sucesso do UPI nem sempre foi garantido. Quando foi concebido em 2009, o governo indiano esperava que um novo sistema de pagamento digital pudesse ajudar os não bancarizados, eliminar a atividade do mercado negro e reduzir os custos de impressão de dinheiro. Essa é uma tarefa difícil em qualquer país, mas especialmente na Índia, com sua população multiétnica, multilíngue e bilionária, incluindo muitos sem computadores, acesso à internet e até eletricidade.

Os indianos também são famosamente céticos em relação ao governo, uma atitude capturada na frase em hindi de humor negro “chalta hai”, que pode ser traduzida aproximadamente como “é o que é”. E, no entanto, com o UPI, o governo contrariou as expectativas. Quando o UPI foi lançado pela primeira vez, apenas metade dos indianos tinha uma conta bancária. Hoje, esse número está acima de 80% – uma conquista considerável em termos de política pública.

Três elementos contribuíram para o sucesso do UPI. O primeiro é a simplicidade. Com muita frequência na tecnologia, buscamos soluções chamativas. Em contraste, o UPI é construído sobre códigos QR – uma tecnologia que estreou em 1994. Qualquer pessoa com uma folha de papel e um código QR pode se conectar ao UPI e receber pagamentos – uma solução de baixa tecnologia que reduz a barreira de entrada para todos.

O segundo elemento é a interoperabilidade. Perto de um caixa registradora indiano, você encontrará uma infinidade de logotipos, seja para serviços de pagamento nacionais como o PhonePe da Índia ou sistemas globais como o Google Pay. A flexibilidade gera escala e, ao abrir o sistema para muitos parceiros bancários, o governo encorajou a confiança e acelerou a adoção.

Por fim, a Índia considerou as necessidades e condições de seu povo. O UPI é um sistema baseado em celular, adequado para uma nação com mais de um bilhão de telefones móveis. O sistema também é gratuito para uso por consumidores e pela maioria dos comerciantes – o que é fundamental em um país onde 60% da população vive com apenas alguns dólares por dia.

Estou cautelosamente otimista em relação à possibilidade de o FedNow alcançar um sucesso semelhante. Os Estados Unidos contam aproximadamente com 6 milhões de famílias sem conta bancária e muitos mais residentes “subbancarizados”. Como a experiência da Índia demonstra, os sistemas de pagamento facilitados pelo governo podem impulsionar milhões para a vida econômica mainstream.

Embora as empresas dos Estados Unidos sejam famosamente relutantes em abrir mão de taxas, a Índia provou que o setor privado pode ser envolvido. As transações sem taxa do UPI foram atraentes até mesmo para os menores dos pequenos negócios, como os vendedores ambulantes que povoam o país. O sistema também ajudou os bancos privados, instituições financeiras e provedores de telefonia celular da Índia. Para usar o UPI, ainda é necessário ter uma conta bancária e um celular – o que incentiva as pessoas a adquirirem ambos. Para o setor privado da Índia, o UPI facilitou pagamentos comerciais sem problemas – e uma dose de marketing gratuito.

Talvez o mais importante, o UPI mostra que um governo pode realizar coisas substanciais, mesmo com um amplo ceticismo público e em uma democracia ruidosa. Os formuladores de políticas dos Estados Unidos têm muito a aprender com a experiência do UPI indiano – isso é, se conseguirmos suspender nossa atitude americana de “chalta hai” tempo suficiente para experimentar isso.

Maju Kuruvilla é o CEO da Bolt, uma empresa de tecnologia financeira sediada nos Estados Unidos.

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