Nunca foi tão difícil acumular riqueza. Culpe as altas taxas de juros e o mercado imobiliário dos EUA.
Acumular riqueza nunca foi tão difícil. Culpe as taxas de juros nas alturas e o mercado imobiliário dos EUA.
- Nunca foi tão difícil construir riqueza nos tempos modernos, especialistas dizem ao Business Insider.
- Isso se deve em grande parte ao fato de que está cada vez mais difícil comprar uma casa, o “bilhete premiado” para a riqueza da maioria dos americanos.
- Americanos menos ricos também estão sendo prejudicados pela alta inflação, altos custos de empréstimos e ganhos salariais insignificantes.
Nunca foi tão difícil construir riqueza nos tempos modernos. Isso se deve em parte às taxas de juros altíssimas na economia, que aumentaram os custos de empréstimos e tornaram a compra de uma casa inacessível para muitos americanos.
Um mercado imobiliário inacessível é um problema para aqueles que desejam aumentar suas economias, de acordo com o analista sênior da BankRate, Ted Rossman. Nos últimos 10 anos, a mediana das casas nos EUA valorizou 58%, de acordo com dados do Federal Reserve.
Isso não é tão bom quanto, digamos, investir no S&P 500. O índice de ações de referência valorizou 152% nos últimos dez anos – mas o setor imobiliário ainda é uma parte fundamental para se tornar rico, disse Rossman, uma vez que a maioria dos americanos possui sua riqueza líquida em uma casa.
E agora, dadas as altas barreiras para o mercado imobiliário, ele estimou que este pode ser o pior momento para aumentar sua riqueza desde o início da era moderna, que ele define como o fim da Segunda Guerra Mundial.
- Sobrevivente israelense do Holocausto, de 85 anos, feita refém pelo...
- Regulador dos mercados da Índia para supervisionar plataformas onli...
- Jared Fogle, ex-rosto da Subway e confessado abusador de crianças, ...
“Está mais difícil do que nunca comprar uma casa. E a propriedade de imóveis muitas vezes é o caminho para a riqueza para muitas pessoas”, disse Rossman ao Business Insider. “Sabemos que as pessoas nem sempre são boas em economizar para dias difíceis ou para a aposentadoria.”
Em 2022, proprietários de imóveis nos EUA tinham um patrimônio líquido médio de US$ 396.200 – quase 40 vezes o patrimônio líquido médio dos locatários, que ficou em torno de US$ 10.400, de acordo com dados do Federal Reserve data.
Com cada vez mais americanos sem condições de comprar imóveis, essa diferença pode aumentar. Mais de 75% das casas disponíveis no mercado estão agora fora do alcance dos compradores de classe média, de acordo com um estudo de junho da National Association of Realtors and Realtor.com. As vendas de imóveis em setembro, por sua vez, despencaram para o nível mais baixo em 13 anos, e o sentimento do consumidor também despencou. Um recorde de 85% dos americanos pesquisados pela Fannie Mae no mês passado disse que é um mau momento para comprar uma casa.
A luta para construir riqueza – seja por meio do mercado imobiliário ou de outros meios – tem sido refletida nos últimos dados econômicos. Desde o início do ano, o 0,1% dos americanos com maior renda ganhou US$ 1,3 trilhão em riqueza, enquanto os 50% mais pobres ganharam apenas US$ 330 bilhões, segundo dados do Fed.
Essa discrepância é ainda pior do que era durante o mesmo período antes da pandemia em 2019, quando o 0,1% mais rico ganhou US$ 1,3 trilhão nos primeiros três trimestres, e os 50% mais pobres ganharam US$ 240 bilhões em patrimônio.
Desigualdade galopante
O problema da desigualdade de riqueza nos EUA não é novo. A parcela da riqueza pertencente aos 50% mais pobres dos americanos tem se mantido muito baixa e está estagnada há décadas, embora tenha sido agravada recentemente por alguns fatores.
Taxas de juros mais altas aumentaram os custos de empréstimos para outros tipos de dívida além de hipotecas, o que impacta mais os americanos de baixa renda e pobres, de acordo com Michael Neal, um estudioso de equidade no Urban Institute.
Os 50% mais pobres dos americanos tinham cerca de US$ 6,1 trilhões em dívidas, mas apenas US$ 9,4 trilhões em ativos no segundo trimestre, de acordo com dados do Fed, refletindo uma relação dívida-ativos de 65%. Enquanto isso, os 0,1% mais ricos tinham US$ 150 bilhões em dívidas e US$ 18,7 trilhões em ativos.
“Acredito que o grau em que condições financeiras mais apertadas limitam o acesso à riqueza terá um impacto desproporcional nos de baixa renda”, disse Neal.
Outro problema é que o crescimento dos salários por hora não acompanhava a inflação até muito recentemente. Os salários cresceram 5,2% em relação ao ano anterior em outubro, acima da taxa de inflação, que foi de 3,2% no mês. Isso está ajudando a reduzir a diferença de riqueza, mas ainda não foi suficiente para reverter os efeitos da alta inflação do ano passado, quando os preços subiram 9,1% no primeiro semestre de 2022, atingindo o nível mais alto em 41 anos.
“Somente recentemente começamos a ver aumentos salariais superando a inflação. Precisamos de mais disso”, disse Rossman, do Bankrate. “Principalmente para jovens adultos se estabelecendo, custos-chave como educação superior, moradia e cuidados infantis têm aumentado mais rapidamente do que os salários há décadas.”
Tanto Rossman quanto Neal não veem a diferença de riqueza melhorando tão cedo. Segundo Rossman, a desigualdade não será revertida a menos que o crescimento dos salários continue a acompanhar a inflação. Mas até essa tendência recente é uma faca de dois gumes, já que o aumento dos salários em si é inflacionário.
“Acredito que [a desigualdade de riqueza] provavelmente continuará a crescer porque não vejo nada que possa interromper esse movimento”, disse Rossman. “Parece que um objeto em movimento tende a continuar em movimento, e acho que seria difícil mudar isso.”
