Pode a Índia Inc se livrar da China?

Can India Inc get rid of China?

A CHINA E a Índia não estão nas melhores relações. Em 2020, seus soldados entraram em confronto ao longo de sua fronteira disputada no confronto mais mortal entre os dois desde 1967 – e novamente em 2021 e 2022. Isso tornou o comércio entre os gigantes asiáticos uma questão tensa. Tensa, mas, especialmente para a Índia, ainda indispensável. Os consumidores indianos dependem de produtos chineses baratos, e as empresas indianas dependem de insumos chineses baratos, especialmente em indústrias do futuro. Enquanto a Índia vende para a China produtos da velha economia – crustáceos, algodão, granito, diamantes, petróleo – a China envia para a Índia chips de memória, circuitos integrados e ingredientes farmacêuticos. Como resultado, o comércio está se tornando cada vez mais desequilibrado. Dos US$ 117 bilhões em mercadorias que fluíram entre os dois países em 2022, 87% vieram da China (veja o gráfico).

O primeiro-ministro da Índia, Narendra Modi, quer reduzir essa dependência da China. Uma razão é estratégica – confiar em um adversário volátil para importações críticas traz riscos. Outra razão é comercial – Modi está tentando replicar o modelo de crescimento nacionalista e voltado para a exportação da China, o que significa tomar parte dos negócios da China. Nos últimos meses, os esforços do governo para desvincular partes da economia indiana de seu vizinho maior se intensificaram. Em 3 de agosto, a Índia anunciou novas restrições de licenciamento para laptops e computadores pessoais importados – dispositivos que vêm principalmente da China. Uma semana depois, foi relatado que medidas semelhantes estavam sendo consideradas para câmeras e impressoras.

Oficialmente, a Índia está aberta aos negócios chineses, desde que estejam em conformidade com as leis indianas. Na prática, o governo indiano usa várias ferramentas para dificultar ou impossibilitar a vida das empresas chinesas na Índia. A mais evidente delas são as proibições totais de produtos chineses, muitas vezes por motivos relacionados à segurança nacional. Após os confrontos na fronteira em 2020, por exemplo, o governo proibiu 118 aplicativos chineses, incluindo o TikTok (um sucesso de vídeos curtos), o WeChat (um superaplicativo), a Shein (uma varejista de moda rápida) e qualquer outro serviço que capturasse dados sobre usuários indianos. Centenas de outros aplicativos foram proibidos por motivos semelhantes ao longo de 2022 e deste ano. Fabricantes de equipamentos de telecomunicações, como Huawei e ZTE, receberam o mesmo tratamento, por medo de que seus equipamentos possam permitir que espiões chineses interceptem cidadãos indianos.

As tarifas são outra tática popular. Em 2018, na tentativa de reverter o declínio da montagem de telefones celulares na Índia pelas mãos de rivais chineses, o governo impôs um imposto de 20% sobre dispositivos importados. Em 2020, as tarifas sobre importações de brinquedos, a maioria dos quais vem da China, triplicaram para 60% e, no início deste ano, foram elevadas para 70%. As importações de brinquedos da Índia diminuíram desde então em três quartos.

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Às vezes, o governo indiano evita ações oficiais como proibições e tarifas em favor de ações mais sutis. Uma tática comum é introduzir atritos burocráticos. A burocracia indiana facilita para os funcionários encontrar falhas nas empresas desfavorecidas. O não cumprimento das regras fiscais, tão impenetráveis ​​que é quase impossível cumpri-las todas, é uma acusação favorita. Dois fabricantes de smartphones, Xiaomi e BBK Electronics (que possui três marcas populares, Oppo/OnePlus, Realme e Vivo), estão sendo investigados por supostamente sonegarem um total combinado de US$ 1,1 bilhão em impostos indianos. Em 2 de agosto, veículos de notícias citaram funcionários do governo anônimos dizendo que a filial indiana da BYD, uma montadora chinesa, estava sendo investigada por alegações de que pagou US$ 9 milhões a menos do que devia em tarifas para peças importadas do exterior. A MG Motor, subsidiária da SAIC, outra montadora chinesa, enfrenta restrições de investimento e uma investigação fiscal.

Um regime de licenciamento complicado dá às autoridades indianas mais formas de impedir os negócios chineses. Em abril de 2020, a Índia declarou que investimentos de países que compartilham uma fronteira com ela devem receber aprovações especiais. Nenhum vizinho específico foi mencionado, mas o alvo era claramente a China. Desde então, a Índia aprovou menos de um quarto das 435 solicitações de investimento estrangeiro direto do país. De acordo com o Business Today, um veículo de comunicação local, apenas três receberam aprovação no último ano fiscal da Índia, que terminou em março. No mês passado, surgiram relatos de que uma proposta de joint venture entre a BYD e a Megha Engineering, uma empresa industrial indiana, para fabricar veículos elétricos e baterias não recebeu aprovação por motivos de segurança.

A Luxshare, um grande fabricante chinês de dispositivos para, entre outros, a Apple, ainda não abriu uma fábrica em Tamil Nadu, apesar de ter assinado um acordo com o estado em 2021. A razão para o atraso é acredita-se ser uma proibição não declarada do governo central em Delhi a novas instalações de propriedade de empresas chinesas. No início de agosto, o parlamento indiano, que muitas vezes é lento, aprovou rapidamente uma nova lei facilitando o processo de aprovação para novas minas de lítio após a descoberta de um depósito potencialmente grande do metal, usado em baterias, neste ano. Os mineradores são bem-vindos para apresentar solicitações, mas espera-se que os licitantes chineses sejam vistos desfavoravelmente.

Paralelamente aos seus esforços de bloqueio, a Índia está utilizando políticas para desalojar a China como líder em diversos mercados. O programa de “incentivos vinculados à produção” da Índia, no valor de US$ 33 bilhões (pagamentos em dinheiro vinculados às vendas, investimentos e produção), identificou 14 áreas de interesse, muitas das quais atualmente dominadas por empresas chinesas.

Um exemplo é o de ingredientes farmacêuticos, que os fabricantes de medicamentos indianos têm adquirido principalmente da China há anos. Em fevereiro, o governo indiano começou a distribuir subsídios no valor de US$ 2 bilhões ao longo de seis anos para empresas que concordem em fabricar 41 dessas substâncias domesticamente. Grandes empresas farmacêuticas como Aurobindo, Biocon, Dr. Reddy’s e Strides estão participando. Outro exemplo é o setor de eletrônicos. Fabricantes contratados dos iPhones da Apple, como Foxconn e Pegatron, de Taiwan, e Tata, um conglomerado indiano, podem comprar componentes feitos na China para montagem na Índia, desde que façam esforços para desenvolver fornecedores locais também. Um acordo semelhante aparentemente foi oferecido à Tesla, que está buscando novos locais para fabricar seus carros elétricos.

Algumas empresas chinesas, cansadas de terem que cumprir todas essas exigências, estão desistindo. Em julho de 2022, após dois anos de esforços que incluíram a promessa de investir US$ 1 bilhão na Índia, a Great Wall Motors encerrou suas operações de fabricação de carros na Índia, incapaz de obter aprovações locais. Outras estão tentando se adaptar. A Xiaomi afirmou que irá localizar toda a sua produção e expandir as exportações da Índia, que até agora se limitam aos países vizinhos, para os mercados ocidentais. A Shein voltará ao mercado indiano por meio de uma joint venture com a Reliance, a empresa listada mais valiosa da Índia, conhecida por sua capacidade de lidar com a burocracia e a política indiana. A ZTE está supostamente tentando negociar um acordo de licenciamento com um fabricante nacional para produzir seus equipamentos de rede. Até agora, não encontrou interessados. Dadas as crescentes suspeitas da Índia em relação à China, pode levar um tempo até que encontre. ■