Catalent chega a um acordo com a Elliott para explorar uma revisão estratégica

Catalent e Elliott fazem acordo para revisão estratégica

29 de agosto (ANBLE) – A fabricante de medicamentos por contrato Catalent Inc (CTLT.N) informou na terça-feira que adicionou quatro novos diretores ao seu conselho e realizará uma revisão estratégica após chegar a um acordo com o investidor ativista Elliott Investment Management.

A empresa, que recentemente enfrentou problemas de fabricação em três plantas e tem sido alvo de interesse de aquisição tanto de empresas de private equity quanto de compradores estratégicos nos últimos meses, também relatou uma queda de dois dígitos na receita trimestral e disse que atrasaria seu relatório anual, mas emitiu uma perspectiva melhor para o ano fiscal de 2024.

O preço das ações da Catalent, que perdeu quase metade de seu valor no último ano, subiu mais de 8% nas negociações iniciais com a notícia do acordo com a Elliott, que confirmou uma reportagem da ANBLE na segunda-feira.

A fabricante de medicamentos por contrato sediada nos Estados Unidos é a principal parceira de fabricação da empresa dinamarquesa Novo Nordisk (NOVOb.CO) para seu popular medicamento para perda de peso Wegovy.

A Novo está gastando bilhões de dólares para produzir mais do medicamento para obesidade devido à demanda crescente, especialmente nos Estados Unidos. O acordo da Catalent com a Elliott agora torna o fundo de hedge um jogador indireto na história do Wegovy, o primeiro a entrar no mercado de uma nova classe de medicamentos altamente eficazes para perda de peso, que alguns analistas previram que poderia se tornar um mercado de US$ 100 bilhões até 2030.

A empresa nomeou três executivos da indústria farmacêutica e um executivo sênior da Elliott para seu conselho e disse que John Greisch, que faz parte do conselho desde 2018, se tornará presidente executivo.

Isso significa que o conselho terá 16 membros por alguns meses, mas voltará a ter 12 quando alguns diretores atuais se aposentarem, disseram fontes familiarizadas com o assunto.

A Elliott é um dos maiores investidores da Catalent e está envolvida com a empresa nos bastidores há meses.

As vagas no conselho darão ao investidor ativista, um dos mais ativos do setor, poder de decisão na determinação da estratégia futura, incluindo uma possível venda da empresa inteira ou partes da empresa, em um momento em que as fabricantes de medicamentos por contrato são vistas como muito atraentes para potenciais compradores, disseram fontes familiarizadas com o assunto.

A Catalent, que tem buscado retornar ao crescimento e reduzir custos à medida que problemas de produção e inspeções regulatórias em várias instalações afetam as margens de lucro, disse que a receita trimestral caiu 17%, prejudicada por desafios persistentes relacionados à produção.

Mas ela ofereceu uma perspectiva mais otimista para o ano fiscal de 2024, prevendo que a receita será entre US$ 4,3 bilhões e US$ 4,5 bilhões, superando as expectativas consensuais.

Em uma ligação com analistas, executivos da Catalent disseram que mais cortes de custos estão no horizonte. Eles também disseram que as margens provavelmente melhorarão na segunda metade do ano fiscal de 2024. O diretor executivo Alessandro Maselli, que tem sido pressionado por investidores, disse que a empresa pretende desempenhar um “papel importante” na produção de medicamentos GLP-1.

A caneta de injeção Wegovy da Novo, que a Catalent atualmente ajuda a fabricar em sua planta em Bruxelas, pertence à classe de medicamentos agonistas do receptor GLP-1. Vários investidores recentemente disseram à ANBLE que a Catalent é uma das poucas fabricantes de medicamentos por contrato ocidentais com uma capacidade significativa de produção de “preenchimento-embalagem” estéril, e é por isso que seus serviços estão em alta demanda à medida que o mercado de medicamentos para obesidade cresce.

A ANBLE informou na segunda-feira que um acordo estava próximo e que uma revisão estratégica, incluindo uma possível venda da empresa, seria realizada.

O chefe global de engajamento da Elliott, Steven Barg, ex-banqueiro do Goldman Sachs, se juntará ao conselho da Catalent juntamente com o ex-diretor financeiro da Pfizer, Frank D’Amelio, a ex-executiva da Genzyme, Stephanie Okey, e Michelle Ryan, ex-executiva da Johnson & Johnson.

Dois dos diretores foram escolhidos pela Elliott, enquanto dois foram acordados mutuamente entre a Elliott e a empresa.

É incomum para a Elliott colocar um de seus funcionários em um conselho e sinaliza aos investidores o quão comprometida a empresa está em ajudar a guiar a administração para resolver erros passados e desbloquear valor para os acionistas.

A Catalent também está formando um novo comitê de revisão estratégica e operacional, que será presidido por Greisch. É também muito incomum a Elliott ter pressionado por esse papel, sinalizando novamente aos investidores que uma venda da empresa será seriamente considerada, disseram fontes familiarizadas com o assunto.

“Nosso conselho compartilha a confiança da Elliott no potencial de criação de valor a longo prazo da Catalent”, disse Greisch em comunicado.

No início deste ano, a Danaher (DHR.N), que concordou em adquirir a Abcam na segunda-feira, foi mencionada como uma possível interessada na Catalent. A Merck KGaA (MRCG.DE) também havia expressado interesse no ano passado.

O brasileiro Lula quer discutir mudanças no...
Investidores chineses correm para fundos of...
Morning Bid Absorvendo silenciosamente mais...
Wall St estende ganhos à medida que as vaga...
Exclusivo Proibição de notícias do Meta no ...
Meta fixa campanha de influência ‘Spa...
Reviews

Reviews