China poupa bilhões de dólares com recorde de importações de petróleo sancionado

Sanções geram economia de bilhões de dólares para a China com recorde de importações de petróleo

SINGAPURA, 11 de outubro (ANBLE) – A China economizou este ano quase US$ 10 bilhões através de compras recordes de petróleo de países sob sanções ocidentais, de acordo com cálculos da ANBLE com base em dados de traders e rastreadores de navios.

Uma consequência não intencional das sanções impostas pelos Estados Unidos e outros à Rússia, Irã e Venezuela foi a redução dos custos de importação de petróleo para refinarias da China, maior rival econômico, que frequentemente critica tais penalidades “unilaterais”.

A análise da ANBLE sobre as economias da China nas compras de petróleo dos três países sancionados compara o custo que importadores chineses teriam pago ao comprar graus semelhantes de produtores não sancionados.

As importações de petróleo a preços mais baixos têm sido um benefício, fortalecendo a capacidade de refino e as margens do segundo maior consumidor e refinador de petróleo do mundo, especialmente para pequenos operadores independentes conhecidos como “teapots”, e facilitando exportações lucrativas de diesel e gasolina pelos refinadores estatais, em meio a ventos econômicos desfavoráveis no país.

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As compras da China também são uma linha de vida financeira para Moscou, Teerã e Caracas, cujas economias são de outra forma afetadas por sanções ocidentais e pela redução dos investimentos.

A China importou uma média de 2,765 milhões de barris por dia (bpd) de petróleo por mar do Irã, Rússia e Venezuela nos primeiros nove meses de 2023, de acordo com dados fornecidos pelos rastreadores de navios Vortexa e Kpler.

Os três países representaram um quarto das importações da China entre janeiro e setembro, acima dos cerca de 21% em 2022 e do dobro da parcela de 12% em 2020, de acordo com a análise da ANBLE, deslocando alternativas do Oriente Médio, África Ocidental e América do Sul.

Embora a economia seja uma fração do total das importações chinesas de petróleo, elas são importantes para refinarias independentes que são “compradores oportunistas e buscam ativamente por pechinchas”, disse Kang Wu, chefe global de pesquisa de demanda da S&P Global Commodity Insights.

O Ministério das Relações Exteriores da China não respondeu a perguntas específicas enviadas pela ANBLE. Em vez disso, em uma declaração, reiterou sua posição de que Pequim se opõe a sanções unilaterais e que o comércio normal da China merece respeito e proteção.

A Administração Geral de Alfândegas da China não respondeu a um pedido de comentário.

IMPORTAÇÕES RUSSAS

De janeiro a setembro, a Rússia forneceu 1,3 milhão de bpd de petróleo por mar, com base na média dos dados fornecidos por Vortexa e Kpler. A China também importou cerca de 800 mil bpd do petróleo ESPO por meio de oleodutos, segundo fontes comerciais chinesas.

As importações por mar são principalmente do petróleo ESPO embarcado em Kozmino, porto do Pacífico russo, e do Urals do Mar Báltico.

De janeiro a setembro, os embarques russos totais cresceram mais de 400.000 bpd em relação ao ano anterior, liderados pelo Urals, de acordo com a Vortexa, já que as sanções desencadeadas pela invasão da Ucrânia por Moscou provocaram uma grande mudança no fluxo de petróleo da Europa para a Índia e a China.

A China economizou US$ 4,34 bilhões este ano ao importar petróleo russo, com base na comparação da ANBLE sobre as diferenças de preço mensais entre o petróleo ESPO e o petróleo Tupi do Brasil, e o petróleo Urals versus o petróleo Oman, usando informações de preços fornecidas por traders.

Para importações de petróleo venezuelano, principalmente o petróleo pesado Merey, a China economizou em média US$ 10 por barril em comparação com o petróleo colombiano Castilla, de acordo com os cálculos baseados nos dados dos traders. O país economizou aproximadamente US$ 15 por barril ao comprar petróleo iraniano em comparação com o petróleo Oman.

A China economizou aproximadamente US$ 4,2 bilhões ao importar um recorde de 1 milhão de bpd durante o mesmo período do Irã, 60% acima da capacidade pré-sanções registrada pelas alfândegas chinesas em 2017, de 623.000 bpd, já que Teerã aumentou a produção para níveis próximos ao máximo e ofereceu descontos de até US$ 17 por barril em comparação com o Brent.

Comparativamente, o petróleo Oman teve uma média de US$ 2 a mais em relação ao Brent nos primeiros nove meses deste ano.

Com uma entrada de petróleo venezuelano de janeiro a setembro de cerca de 430.000 bpd, de acordo com a média dos dados da Vortexa e Kpler, as economias da China ao comprar petróleo venezuelano foram de US$ 1,17 bilhão.

Um porta-voz do Departamento de Estado dos EUA afirmou em comunicado que os limites de preço do petróleo russo permitem que os compradores “façam uma barganha mais difícil” em suas compras, limitando a receita de Moscou.

Desde 2021, os EUA sancionaram mais de 180 indivíduos e entidades que lidam com petróleo e petroquímicos iranianos, e o impacto das sanções causou hiperinflação no Irã e a queda de sua moeda, disse o porta-voz.

A aplicação das sanções pelos EUA continuará para a Venezuela e o governo de Maduro, cuja relação com a China não demonstra força, mas sim seu isolamento “dentro da comunidade global”.

MARGENS DE TEAPOT (Chaleira)

Com as refinarias estatais Sinopec e PetroChina se abstendo completamente de comprar petróleo iraniano e venezuelano, as chaleiras se beneficiaram de petróleo com desconto dos dois fornecedores.

De acordo com a consultoria chinesa JLC, as chaleiras no polo de refino da província de Shandong operaram a 65,7% da capacidade durante os três primeiros trimestres de 2023, aumento de 4,2 pontos percentuais, gerando margens no processamento de petróleo importado de 567 yuan (R$ 77,63) por tonelada, comparado a 50 yuan no ano anterior.

No entanto, o potencial de maior economia de custos é limitado, pois as chaleiras são limitadas pelas cotas de importação de petróleo bruto, ao mesmo tempo em que não possuem cotas de exportação de combustível, além de estarem sujeitas a escrutínio regulatório.

“Isso é especialmente verdadeiro para as refinarias de Shandong que, se sujeitas a outra rodada de repressão como a vista nos últimos anos, poderiam impor um limite rigoroso para as exportações do Irã”, disse Viktor Katona, principal analista de petróleo da Kpler.

No início deste ano, a alfândega intensificou as inspeções de cargas de petróleo pesado destinadas a Shandong depois de encontrar diversos carregamentos iranianos rotulados incorretamente como betume diluído para contornar as cotas de importação.

Se os EUA reforçarem as sanções ao Irã devido à recente crise em Israel, isso também pode limitar as exportações de petróleo do Irã, que fluem principalmente para a China, afirmaram os analistas.

($1 = 7,3042 yuan renminbi chinês)

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