Os consumidores têm sustentado a economia dos Estados Unidos quando ninguém mais conseguia – agora as dívidas estão sendo cobradas e eles não podem pagar suas contas

Os consumidores salvaram a economia dos Estados Unidos quando ninguém mais conseguiu - agora as dívidas estão chegando e eles não têm $$$ para pagar suas contas

De acordo com um relatório publicado pelo Banco da Reserva Federal de Nova York na terça-feira, os americanos agora devem coletivamente US$ 1,08 trilhão em seus cartões de crédito – a maior quantia já documentada.

No último trimestre, até o final de setembro, os saldos dos cartões de crédito aumentaram 4,7% – ou $ 48 bilhões -, revelou o relatório, marcando o maior salto trimestral na dívida do cartão de crédito desde o início dos registros em 1999.

Em um relatório separado publicado no final de outubro, o Consumer Financial Protection Bureau descobriu que as empresas de cartão de crédito cobraram dos consumidores um recorde de US$ 130 bilhões em juros e taxas em 2022. A CFPB descobriu que no ano passado, o pagamento mínimo médio devido nas faturas de cartão de crédito aumentou para $ 100 por mês.

Com o terceiro trimestre deste ano marcando o oitavo trimestre consecutivo de aumentos ano após ano nos saldos dos cartões de crédito dos EUA, esses pagamentos mínimos provavelmente aumentaram ainda mais desde o final do ano passado.

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Com dificuldades para pagar

Os consumidores estão realmente enfrentando dificuldades para pagar suas parcelas de cartão de crédito, mostrou o relatório do Fed de Nova York, com taxas de inadimplência aumentando.

O relatório de outubro da CFPB observou que a inadimplência do cartão de crédito vem aumentando desde que o auxílio financeiro relacionado à COVID-19 foi retirado, com os preços e as taxas de juros em alta também desempenhando um papel.

“Quando as taxas de juros reais sobem ou os preços dos bens sobem mais rápido que os salários, os consumidores enfrentarão dificuldade para pagar os saldos existentes sem cortar despesas ou receber um golpe de sorte”, escreveram os autores do relatório.

Uma crescente dependência de cartões de crédito – e dificuldades para pagar os saldos – pode representar problemas para a economia dos EUA, que tem se apoiado fortemente nos consumidores nos últimos anos.

O consumo dos consumidores, aliado a um mercado de trabalho forte, ajudou a economia dos EUA a se manter inesperadamente resiliente, mesmo diante de custos de vida em espiral e uma política monetária cada vez mais hawkish do Federal Reserve.

A robustez se manteve em 2023, impulsionando um crescimento do PIB em setembro acima do esperado e levando o Conselho de Consultores Econômicos da Casa Branca a rotular os consumidores como uma “força relevante”.

No entanto, para muitos observadores de mercado de destaque, tornou-se uma questão de quando, não de se, os consumidores se tornarão mais relutantes em gastar seu dinheiro – e receber faturas de cartão de crédito cada vez maiores todos os meses pode afetar o sentimento.

“O ônus da dívida dos consumidores e o aumento dos custos de moradia irão limitar o consumo dos consumidores”, escreveu a ANBLEs na Deloitte em uma atualização de setembro. “O aumento do custo de moradia e do crédito ao consumidor, combinado com o reinício dos pagamentos de empréstimos estudantis federais, provavelmente continuará consumindo uma proporção crescente da renda disponível das famílias no futuro próximo. E de fato, já estamos vendo novas inadimplências de 30 dias ou mais aumentando para dívidas de cartão de crédito e empréstimos de automóveis.”

O relatório de terça-feira surge num momento em que vários especialistas têm alertado que os gastos do consumidor estão começando a desacelerar.

Numa recente entrevista ao CNBC, o fundador da Longview Economics, Chris Watling, alertou que os consumidores americanos estão “caminhando para um precipício”, enquanto o CEO do Bank of America, Brian Moynihan, disse no mês passado que os consumidores estão “sendo desacelerados pelo ambiente de taxas de juros e tudo o que está acontecendo”.

Enquanto isso, o ex-CEO da Walmart nos EUA, Bill Simon, recentemente alertou que os americanos têm motivos para reduzir seus gastos “pela primeira vez em muito tempo”.

A incerteza sobre quanto tempo a resiliência do consumidor vai durar deixou os analistas divididos sobre como a temporada de férias crucial vai se desenrolar. Alguns analistas estão prevendo que o período festivo de 2023 revigorará o consumidor americano, enquanto outros estão alertando que as vendas de feriado deste ano aumentarão no ritmo mais lento em meio década.

Não ajuda o fato de que os americanos gastaram principalmente as reservas de dinheiro que acumularam durante os bloqueios do COVID.

Dados do Escritório de Análise Econômica dos EUA mostram que a taxa de poupança pessoal – que mede quanto da renda disponível os americanos estão economizando – tem diminuído constantemente nos últimos meses, caindo para 3,4% em setembro. Em abril de 2020, atingiu um recorde de 32%.

A CEO do Citigroup, Jane Fraser, disse à CNBC em setembro que “rachaduras” estavam surgindo entre alguns consumidores à medida que suas economias se dissipavam. Embora tenha observado que “os gastos ainda são bons”, ela apontou evidências de que o crescimento de dois dígitos visto após os fechamentos pandêmicos estava começando a “diminuir”.

Ela disse que os consumidores de baixa renda estavam mostrando mais “rachaduras” em seus hábitos de consumo, mas acrescentou que não estava “preocupada com a saúde dos nossos consumidores”.

Eren Osman, diretor de gestão de patrimônio do banco britânico Arbuthnot Latham, disse em um e-mail à ANBLE que os devedores de baixa renda estavam sendo impactados de forma “desproporcionalmente maior” pelo aumento das taxas de juros, mas isso não necessariamente significa um desastre para a economia.

“As inadimplências, embora estejam aumentando, não estão em níveis significativamente elevados e provavelmente ficarão sob controle desde que o mercado de trabalho possa sustentar o pleno emprego”, disse ele.