Por que a empresa israelense de capital de risco Team8 está de olho em investimentos de crescimento mesmo quando a recessão afeta as startups

Empresa israelense Team8 foca em investimentos de crescimento em meio à recessão afetando startups.

É “a próxima coisa em nossa visão”, a sócia-gerente Rakefet Russak-Aminoach me disse, referindo-se ao que ela chama de “crescimento inicial” – ou o que consideraria estágio avançado. Ela diz que, saindo do ambiente de captação de recursos instável de 2022 e 2023, muitas empresas nos estágios B e C da Série precisam levantar mais dinheiro. “Algumas empresas não chegarão ao crescimento nesse novo ecossistema, mas aquelas que chegarem serão empresas incríveis”, acrescentou. Essa é a oportunidade potencial para a Team8, ela acredita: “Acho que poderíamos fazer B, C e ir um passo adiante, e aproveitar essa experiência que temos” para “capturar essas empresas incríveis que conseguiram”.

É interessante para mim que, embora a Team8 agora seja mais do que apenas uma construtora de empresas, outros investidores ultra-iniciais, como a Y Combinator, recentemente seguiram o caminho oposto. No início deste ano, o novo presidente e CEO do acelerador de startups, Garry Tan, tomou a decisão controversa de encerrar o fundo de estágio avançado da YC e demitir funcionários. (Ele me disse mais tarde que mantém a decisão e que afastar-se do financiamento de rodadas posteriores ajuda a YC a ser um parceiro melhor para outros fundos de capital de risco.)

Mas Russak-Aminoach está otimista. “Podemos fazer muito mais” além de construir algumas empresas por ano e investir em VC inicial, diz ela sobre a Team8, argumentando que a plataforma operacional da empresa – abrangendo pesquisa até desenvolvimento de negócios – pode beneficiar startups em estágios posteriores. A empresa levantou seu último fundo de estágio inicial de $160 milhões em 2020, eles me disseram, e um arquivo de maio de 2022 mostra que eles estão levantando outro fundo. A Team8 não comentou sobre o novo fundo.

A Team8 foi cofundada em 2014 por Nadav Zafrir, Israel Grimberg e Liran Grinberg (Grimberg e Zafrir são provenientes da equipe de inteligência militar de elite de Israel, Unidade 8200) como um modelo de estúdio de empreendimentos, ou fundição, como eles chamam, originalmente focado em segurança cibernética. Eles trabalham com empreendedores para construir startups do zero e, desde 2020, também investem em startups existentes. Russak-Aminoach era presidente e CEO do Leumi Group de Israel antes de ingressar na Team8 em 2020, onde se concentra na prática de fintech. (As outras grandes áreas de foco da Team8 são saúde digital, tecnologia empresarial e, é claro, cibersegurança). A Team8 é apoiada por gigantes como Walmart, Cisco e SoftBank, de acordo com o PitchBook.

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A possível mudança da empresa para investir posteriormente no ciclo pode estar um pouco distante, insinuou Russak-Aminoach, mas será interessante ver como a Team8 e outros VC lidam com os desafios de investir no mercado atual – especialmente em Israel. O financiamento para startups com base em Israel caiu impressionantes 74% em relação ao ano anterior no primeiro semestre de 2023, de acordo com dados do PitchBook – uma queda mais acentuada do que em outros mercados, à medida que reformas judiciais pelo governo preocuparam alguns investidores.

Em relação à queda, Russak-Aminoach argumenta que Israel é “o espelho do setor de alta tecnologia em outros lugares”. (A Team8 investe em outros países além de Israel). Ela espera ver mais fusões e aquisições à medida que o mercado de IPO, embora começando a descongelar, permanece bastante frio.

Apesar da atual malaise do mercado, Russak-Aminoach está otimista. “Acredito que quando falarmos sobre 2022 e 2023 daqui a três, quatro anos, poderemos dizer: ‘Uau, essa empresa e essa empresa e essa empresa vieram desse período'”, diz ela. “Só precisamos garantir que as encontremos.”

Até amanhã,

Anne SradersTwitter: @AnneSradersEmail: [email protected] a deal for the Term Sheet newsletter aqui.

Joe Abrams selecionou a seção de negócios do boletim de hoje.

ACORDOS DE RISCO

– Better Life Partners, uma solução de saúde integral virtual e presencial para indivíduos e populações com transtornos por uso de substâncias, com sede em Hanover, Nova Hampshire, arrecadou $26,5 milhões em financiamento da Série B. aMoon e o investidor existente F-Prime Capital lideraram a rodada e foram acompanhados pelo investidor existente .406 Ventures.

– Aditude, uma solução de tecnologia de operações de anúncios com sede na cidade de Nova York para editores online, levantou $15 milhões em financiamento da Série A. Volition Capital liderou a rodada.

– HOLY, uma marca de bebidas sediada em Berlim, Alemanha, que produz alternativas mais saudáveis para refrigerantes, levantou €10,5 milhões ($11,5 milhões) em financiamento da Série A. Left Lane Capital liderou a rodada e foi acompanhada pelos investidores existentes FoodLabs e Simon Capital, juntamente com outros.

– ConverSight, um provedor de soluções de inteligência com sede em Indianápolis, Indiana, levantou $9 milhões em financiamento da Série A. Surface Ventures liderou a rodada e foi acompanhada por Techstars, Augment Ventures, Elevate Ventures e investidores existentes.

CAPITAL PRIVADO

– Grovecourt Capital Partners adquiriu Traffic & Mobility Consultants, uma empresa de engenharia sediada em Orlando, Flórida, especializada em planejamento de transporte e engenharia de tráfego. Os termos financeiros não foram divulgados.

PESSOAS

– Sapphire, uma empresa de capital de risco sediada em Menlo Park, Califórnia, contratou Laura Padilla como sócia e chefe de desenvolvimento de negócios. Anteriormente, ela estava na Hewlett Packard Enterprise.

– TPG, uma empresa de gestão de ativos alternativos global sediada em Fort Worth, Texas, contratou Flavio Porciani como sócio. Anteriormente, ele estava na Warburg Pincus.