Estagiários ganham $19.000 por mês na gigante financeira Citadel. Mas eles precisam de algumas habilidades ‘excepcionais’ para entrar pela porta

Estagiários ganham $19.000/mês na Citadel, mas precisam de habilidades 'excepcionais' para entrar.

Os dois seguranças bem preparados sentados na entrada do salão sinalizam que este não é um acampamento de verão comum: os estudantes voaram de classe executiva de lugares tão distantes como Califórnia e Singapura para passar várias noites no hotel de cinco estrelas Fullerton Ocean Park, em Hong Kong. Bandejas de salada de carne de caranguejo, mini croque monsieurs e espetinhos de presunto e melão estavam próximos.

Os estagiários altamente procurados foram selecionados a dedo entre 69.000 candidatos pelos tenentes do bilionário Ken Griffin na Citadel e na Citadel Securities LLC, enquanto o gigante financeiro busca preparar a próxima geração de gênios da matemática e da computação que o ajudaram a se tornar um dos principais componentes do mercado de negociação.

Ao longo de três dias, os estudantes desempenharão o papel de traders de fundos hedge, negociando com seus pares, escrevendo código e criando estratégias automatizadas com base em simulações com feeds de notícias e dados macroeconômicos. Tudo isso faz parte de um programa de aproximadamente 11 semanas para prepará-los para o mundo muitas vezes secreto da negociação e da criação de mercado, ganhando cerca de $120 por hora ao longo do caminho, ou $19.200 por mês.

“Só há um número limitado de estudantes verdadeiramente excepcionais”, disse Kristina Martinez, diretora administrativa da Citadel responsável pelos recursos humanos na Ásia-Pacífico. “Devido à complexidade do que fazemos e ao fato de que as empresas que se intersectam conosco estarão olhando para as mesmas pessoas, precisamos entrar cedo.”

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Griffin, de 54 anos, a 33ª pessoa mais rica do mundo, conhece uma coisa ou outra sobre o potencial dos estudantes. Ele começou sua carreira financeira na Universidade de Harvard, negociando títulos conversíveis de seu quarto, pedindo aos zeladores que instalassem uma antena parabólica no telhado para que ele pudesse obter preços ao vivo. Ele transformou isso em um patrimônio líquido pessoal de cerca de $37 bilhões.

A Citadel Securities tornou-se uma parte fundamental do sistema que sustenta o mercado de ações dos EUA, executando $463 bilhões em negociações diárias – às vezes comprando ou vendendo ações eles mesmos – atuando como contraparte e oferecendo liquidez ao mesmo tempo.

A matemática e a programação são habilidades cada vez mais desejadas para os funcionários de bancos e empresas de investimento ao redor do mundo, mas é especialmente assim nas empresas de Griffin, onde pesquisadores quantitativos e engenheiros elaboram estratégias de negociação e implementam algoritmos para automatizar o processo.

O boot camp em Hong Kong é um dos muitos ao redor do mundo da Citadel, com sede em Miami, à medida que a Ásia se torna um foco maior devido à expansão da empresa na região. A Citadel, o fundo de hedge, e a Citadel Securities, a criadora de mercado, dobraram o número de funcionários na Ásia desde 2020, chegando a mais de 400 pessoas, mesmo quando algumas empresas de Wall Street se retiram da região.

No programa de verão, os estagiários são designados para um grande projeto, trabalhando ao lado da equipe das duas empresas que geraram coletivamente $35,5 bilhões em receita no ano passado. Alguns estagiários selecionados recebem ofertas para voltar em questão de semanas após o programa e assumir empregos em tempo integral, enquanto outros retornam em meio período já a partir do segundo ano.

“Foi tão diferente, nenhum dos meus estágios anteriores ofereceu algo assim”, disse Taylor, que pediu para ser identificada apenas pelo primeiro nome devido a preocupações com a privacidade. “Os projetos que eles nos pediram para trabalhar foram colocados em prática em aplicações reais, super desafiadores e emocionantes.”

Como uma das menos de 1% que conseguiu o estágio este ano, Taylor se destacou por suas experiências anteriores em algumas das maiores empresas de tecnologia, incluindo a Meta Platforms Inc. Formada em ciência da computação pela Universidade Nacional de Singapura, ela se mudou para a cidade-estado de Hebei, na China, quando tinha cerca de 14 anos, para frequentar o ensino médio após ser aprovada em um teste para estudantes talentosos.

Olimpíada de Matemática

Antes de ingressar na Citadel, ela não tinha conhecimento da indústria financeira, mas tinha um interesse ardente em matemática, destacando o tipo de talento que a Citadel procura. Quase sem exceção, os estagiários vêm das universidades mais prestigiosas de suas regiões, alguns ostentando prêmios de ouro em olimpíadas de matemática ou doutorados em matemática pela Universidade de Stanford, na Califórnia. MBAs raramente são selecionados.

Um funcionário brincou que a Citadel é a prova viva do antigo ditado chinês de que “se você aprender bem matemática, física e química, pode conquistar o mundo”.

No entanto, uma competência sólida nessas disciplinas é apenas o ponto de partida, disse Martinez.

“A pessoa que é incrível em termos acadêmicos, mas não fez nada além disso e não demonstrou realmente entusiasmo por algo, provavelmente não é o candidato que terá sucesso”, disse ela, em uma entrevista em Hong Kong. “Você está avaliando o potencial” porque “os problemas que eles enfrentam aqui, não sabemos realmente a resposta também”.

Ao longo do programa de quase três meses, os estudantes são avaliados em habilidades que vão muito além da álgebra. Isso inclui o nível de curiosidade e habilidade para receber feedback e fazer as perguntas certas. Eles são avaliados também pela capacidade de colaborar com os colegas de equipe, e como se adaptam e se ajustam rapidamente quando são apresentadas novas informações. É um equilíbrio complexo: eles têm que competir entre si e ao mesmo tempo serem jogadores de equipe.

Sem Surpresas

No local externo, por volta do horário do almoço, um estudante brincalhão promete não comer muito para evitar uma queda mental antes da simulação rigorosa de negociação à tarde.

Os estudantes foram divididos em grupos, sendo que cada grupo tinha um funcionário da Citadel para orientação, mas sem fornecer respostas. Nas próximas horas, eles deveriam criar algoritmos para proteger seu risco e identificar oportunidades de arbitragem, como parte do treinamento para ajudá-los a entender o processo de formação de mercado.

O que eles não sabem é que seu comportamento e interação uns com os outros também fazem parte do teste.

“Ao contrário das entrevistas de emprego, o programa de estágio está repleto de resolução de problemas em tempo real, atividades sociais, de aprendizado e altamente interativas”, disse Martinez. “Não há surpresas ao final do processo.”

Até as refeições são um teste. Um dos muitos critérios para os estudantes é a interação deles com os líderes da empresa durante jantares de networking, que neste ano foram realizados nos elegantes restaurantes Madame Fu e Porterhouse em Hong Kong.

Para ser justo, os estudantes não estão totalmente despreparados. A Citadel traz treinadores profissionais para prepará-los, com exercícios que incluem escrever um e-mail para um chefe, condensando uma nota confusa de 163 palavras para menos de 60 palavras.

Outro exercício envolve gravar uma apresentação pessoal, onde eles aprendem a projetar a voz, combinar a expressão facial com a mensagem e evitar as armadilhas de palavras desnecessárias e entonação ascendente. Eles também fazem testes de personalidade e aprendem a buscar feedback resumindo o que outras pessoas dizem.

Batalha por Talentos

A razão pela qual a Citadel não economiza recursos para treinar esses estudantes é por causa da intensa batalha por talentos de alto nível.

As empresas de Griffin estão competindo com gigantes da tecnologia como Meta, ByteDance Ltd. e Alphabet Inc., além de concorrentes no mercado de formação de mercado, como Optiver Holding BV, Jane Street Capital LLC e Susquehanna International Group.

Para empregos na área financeira nos Estados Unidos, a remuneração média para estagiários aumentou 19% em 16 empresas estudadas pela Levels.fyi, que analisa dados de remuneração fornecidos por usuários. Em fundos de hedge e empresas de negociação proprietária, a remuneração por hora aumentou 29% em relação ao ano anterior, chegando a US$ 111, com a Citadel entre os melhores salários. Fundos de hedge e bancos também estão competindo por talentos com indústrias com menos recursos, incluindo pesquisa médica que poderia se beneficiar de habilidades de IA e análise quantitativa.

Muitos estagiários na área financeira recebem outros benefícios, como bônus de contratação, bolsas de estudo e acesso a alojamentos corporativos, com pacotes de remuneração similares aos de funcionários em tempo integral. Nos principais bancos de Wall Street, hotéis cinco estrelas, voos em classe executiva e estágios estruturados se tornaram padrão, disse Tony Ernest, sócio-gerente em Cingapura da consultoria de talentos em fundos de hedge Monroe Partners Asia.

“Os dias em que os estagiários faziam apenas trabalhos triviais acabaram”, disse ele, acrescentando que se o estágio for bem-sucedido, “é uma ótima ferramenta de vendas para atrair outros estudantes das mesmas universidades.”

A contratação no campus agora começa muito mais cedo do que antes e muitas vezes dura o ano inteiro. Os departamentos de recursos humanos não estão mais apenas selecionando pilhas de currículos para os gestores de contratação e fazendo visitas pontuais às universidades.

“Há 10 anos, os fundos de hedge nunca iam ao campus”, disse Ernest. “Agora eles estão atraindo os melhores 1% dos graduados.”

Professores-Alvo

Martinez e sua equipe adotam uma abordagem direcionada, identificando professores em escolas como Stanford e National University of Singapore que têm histórico de formar pessoas que se destacam na empresa. Eles também descobrem estudantes por meio de seus Datathons, onde os participantes trabalham com conjuntos de dados grandes e complexos e apresentam suas descobertas.

Estudantes do primeiro e segundo ano podem chamar a atenção participando do Discover Citadel, onde os 40 a 50 melhores candidatos entre milhares são convidados para um evento de um ou dois dias. A empresa também usa recrutamento direcionado e indicações para identificar candidatos com alto potencial, que então são convidados para sessões de jantar em cidades como Hong Kong, Nova York e Cingapura.

Embora a Citadel e a Citadel Securities não divulguem sua taxa de contratação, apenas “os verdadeiramente excepcionais” são selecionados, diz Martinez.

“Normalmente, muito cedo no estágio, você pode identificar os talentos, os verdadeiramente excepcionais, e é quando nós dizemos aos gerentes para aprenderem tudo sobre quem eles são como indivíduos, quem são seus pais, quem são seus irmãos e irmãs, tudo para garantir o seu retorno”, disse ela.

Projeto Final

De volta à sua mesa de escritório na Citadel em Singapura, Taylor está correndo contra o tempo para concluir seu grande projeto.

As tarefas atribuídas a cada estagiário são diferentes – dependendo se eles trabalham em pesquisa quantitativa, trading ou operações – mas todas envolvem problemas reais enfrentados pelo negócio. Eles são esperados para fazer uma apresentação de 15 minutos mostrando seu trabalho, e suas soluções podem ser implementadas.

Para Taylor, que foi solicitada a melhorar a eficiência de um programa específico, a grande lição aprendida foi “pensar maior, não apenas focar nos problemas à sua frente, mas sim no porquê e no impacto”.

Como parte do treinamento externo, os estudantes fizeram trabalho voluntário em uma instituição de caridade, empacotando e entregando refeições em Hong Kong. No verdadeiro estilo da Citadel, eles foram divididos em grupos, competindo para ser a equipe mais rápida.