Bid da Manhã A agitação das taxas está de volta

Agitação matinal das taxas de juros está de volta!

Um olhar sobre o dia seguinte nos mercados europeus e globais por Ankur Banerjee

A inflação continua a ser a palavra de ordem nos mercados na sexta-feira, enquanto os investidores aguardam dados sobre os preços do consumidor da Espanha, França e Suécia, após o dados dos EUA mostrarem uma inflação resistente, enquanto o último relatório da China destaca persistentes pressões deflacionárias.

Os dados de preços ao consumidor dos EUA divulgados na quinta-feira aumentaram as expectativas de que o Federal Reserve ainda não tenha terminado o aperto monetário. Os mercados estão agora precificando cerca de 40% de probabilidade de aumento de taxa em dezembro, em comparação com uma chance de 28% antes do relatório.

Em comentários recentes, autoridades do Fed citaram o aumento dos rendimentos dos títulos como um fator que pode permitir encerrar o ciclo de aumento de taxas.

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Mas os últimos dados trouxeram de volta alguns dos nervos em relação às taxas.

Tudo isso criou um ambiente de aversão ao risco durante as horas de negociação na Ásia, com o índice mais amplo de ações da Ásia-Pacífico, excluindo o Japão (.MIAPJ0000PUS) caindo 1%, caminhando para interromper sua série de três dias de alta.

O dólar manteve seus ganhos durante a noite em relação a uma cesta de moedas, após encerrar o comércio de quinta-feira com o maior aumento percentual em um dia desde março. Isso colocou o iene de volta sob pressão e flutuando próximo ao nível de 150 por dólar. No momento, está cotado a 149,78 por dólar.

Enquanto isso, o banco central de Cingapura surpreendeu o mercado ao anunciar que adotará um cronograma trimestral de declarações de política a partir de 2024, em vez da rotina semestral atual. Suas configurações monetárias foram mantidas inalteradas.

Os futuros indicam que as ações europeias devem manter o clima sombrio com uma abertura mais baixa.

Também provavelmente pesando na mente dos investidores é o relatório desta sexta-feira vindos da China – onde a deflação, e não a inflação, está preocupando os mercados – que mostrou o índice de preços ao consumidor inalterado em setembro em relação ao mesmo período do ano anterior, perdendo a previsão de ganho de 0,2% em uma pesquisa da ANBLE.

Houve, no entanto, algumas boas notícias entre a enxurrada de dados econômicos da segunda maior economia do mundo. O ritmo de queda das exportações e importações da China desacelerou em setembro pelo segundo mês, somando-se a sinais recentes de que a economia em declínio pode estar se estabilizando gradualmente.

Com a temporada de resultados à vista, os olhos do mercado estarão nos bancos dos EUA. Os resultados do JPMorgan Chase (JPM.N) previstos para sexta-feira ditarão o tom.

Principais desenvolvimentos que poderão influenciar os mercados na sexta-feira:

Eventos econômicos: dados de inflação de setembro da Espanha, França e Suécia; dados de produção industrial da zona do euro para agosto

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