O Futuro das Finanças Argalas da TaxBit sobre os benefícios da colaboração entre FinTech e Finanças Tradicionais e como regras claras sobre criptomoedas ajudariam a todos.

O Futuro das Finanças Argalas da TaxBit A Comédia da Colaboração entre FinTech e Finanças Tradicionais e as Regras Claras para Criptomoedas

Em junho, Lindsey Argalas assumiu o cargo de CEO da empresa de conformidade e relatórios de criptomoedas TaxBit, após um período como sua diretora de operações. Desde então, ela tem trabalhado para ajudar empresas de criptomoedas e empresas de tecnologia tradicionais como o PayPal, o Google e a Fidelity a experimentar blockchain e criptomoedas de forma compatível.

O ANBLE conversou com Argalas para discutir, entre outras coisas, como as empresas na Web3 têm uma nova apreciação pela transparência e visibilidade após o colapso da FTX e o julgamento contínuo do fundador Sam Bankman-Fried.

(Esta entrevista foi editada por motivos de extensão e clareza.)

Você pode me contar como você começou no setor de blockchain/criptomoedas?

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Trabalhei a maior parte dos últimos 15 anos em FinTech, ou seja, tecnologia e serviços financeiros. O primeiro grande bloco disso foi na Intuit, onde fiquei 10 anos trabalhando com software de contabilidade e impostos, ajudando consumidores e pequenas empresas com suas finanças. Depois, passei vários anos no Santander como diretora digital e de inovação, utilizando toda a experiência que adquiri na Intuit e no Vale do Silício para construir software incrível e experiências digitais para consumidores e pequenas empresas em grande escala.

Enquanto estava lá, fui responsável pelos pagamentos, canais digitais e móveis, blockchain, dados, inteligência artificial e lançamento de novas fintechs. Tudo o que envolvia experiências modernas e novas em nossas plataformas tecnológicas estava sob minha responsabilidade. Foi uma oportunidade incrível para colocar em prática tudo o que havia aprendido na Intuit, lançando plataformas tecnológicas globais, mas ao mesmo tempo fazendo isso em um ambiente muito regulado em várias jurisdições – Europa, América Latina e América do Norte.

Realmente desenvolvi uma convicção pelo blockchain quando estava lá. Vindo do Vale do Silício, de uma empresa de software, fiquei chocada com a forma como o dinheiro se move pelo mundo e como a infraestrutura financeira é obsoleta. Quando se percebe o potencial do blockchain na forma como pode ajudar o dinheiro a se mover pelas fronteiras de forma mais eficiente e em tempo real, há muitos casos de uso nos serviços financeiros. Foi aí que fiquei muito animada com esse espaço de forma geral e queria dedicar meu tempo e carreira para ajudar a desbloquear essa próxima onda de inovação no setor. Entrei na TaxBit cerca de 18 meses atrás.

Como foi a transição de COO para CEO na TaxBit?

Foi uma evolução muito natural, o que obviamente é algo bom. Tenho uma ótima parceria com o Austin [Woodward], que era o ex-CEO e fundador, e ele continua envolvido como presidente executivo. Sinto-me muito apoiada. Acho que muitas das funções anteriores que tive, tanto na Intuit quanto no Santander, eram muito amplas em escopo e envolviam várias áreas. Então o cargo em que estou atualmente é muito natural por causa das experiências que tive anteriormente.

No Santander, você estava mais focada em tecnologias de ponta, o que incluía alguns projetos de blockchain, mas houve algum conflito entre isso e a cultura TradFi lá?

Acho que é muito fácil para as pessoas de fora criticarem as grandes instituições financeiras por serem lentas, conservadoras – elas têm toda essa fricção na experiência do cliente. Existem razões pelas quais isso acontece e eu tenho uma apreciação muito maior disso. Os reguladores são obviamente muito rigorosos na supervisão dessas grandes instituições financeiras, especialmente aquelas que podem representar riscos sistêmicos. Há muito em jogo.

O nosso chefe de risco e conformidade – nós brincávamos, mas eu tinha um bom relacionamento com ele – o trabalho deles era obviamente garantir que tudo o que estávamos fazendo fosse seguro. E a tolerância ao risco, é claro, era muito menor do que um FinTech ou uma empresa em estágio inicial pode assumir. Então essa é a tensão constante. Mostrávamos muitas vezes aos reguladores que isso estava completamente isolado para que não houvesse nenhum risco de violação de dados no banco principal. Tínhamos 115 milhões de clientes em vários países, e isso, novamente, é uma tremenda responsabilidade. Como resultado, você sabe, é preciso garantir que as coisas novas e legais que você está fazendo não coloquem o negócio principal em perigo.

Vemos muitas pessoas contratando líderes talentosos e experientes dos serviços financeiros ou de outros setores regulamentados, porque é uma questão de equilíbrio. Não se trata apenas de usar a tecnologia legal, construir o melhor produto e proporcionar uma experiência do cliente excelente – também se trata de fazê-lo de maneira segura e em conformidade.

Houve algum benefício para a TaxBit após o colapso da FTX ou outras empresas no espaço criptográfico?

Os primeiros adotantes de nosso software – também fazemos software de impostos e contabilidade para empresas e agências governamentais que lidam com ativos digitais – foram as exchanges de criptomoedas, muitas das quais não tinham os controles adequados em vigor. Eles não tinham o talento certo ou as ferramentas certas, mesmo que estivessem talvez nos usando como parte de seus negócios. Isso, francamente, foi um desafio para partes do negócio. Por outro lado, as pessoas agora apreciam a importância de ter transparência, visibilidade, ter uma boa noção de como são os aspectos financeiros ou ter livros que possam ser auditados. Isso foi uma realização e amadurecimento realmente importantes para a indústria, e obviamente isso é bom para o software de conformidade.

Você viu algum de seus clientes ou empresas com as quais você conversou mais relutantes em relação a projetos baseados em cripto ou blockchain?

Não vimos uma grande mudança de nossos clientes existentes se retratando. Mas eles estão reforçando os controles que têm em vigor para garantir que estejam em conformidade, que tenham visibilidade, que entendam o que está acontecendo. Então, isso é uma coisa. Dois, conversamos com muitas empresas da indústria que têm equipes muito grandes trabalhando em ativos tokenizados de criptomoedas e várias iniciativas relacionadas a blockchain. Isso não diminuiu. O que vemos é que elas têm relutado em lançá-los no mercado na ausência de clareza regulatória nos Estados Unidos. Acho que estamos obtendo clareza, aos poucos, em algumas áreas.

Se você tivesse uma lista de desejos regulatórios, o que estaria no topo em relação a ativos digitais?

Em primeiro lugar, há uma espécie de hierarquia de clareza que é necessária. No topo, começa com “O que é um ativo digital?” No nosso caso, onde fazemos impostos e relatórios de informações, “Quem é um corretor de ativos digitais sujeito a essas regras?” e “Quais são os casos de uso sujeitos a determinados regulamentos?” e então “Quem está supervisionando isso?” Existem uma série de questões realmente fundamentais, começando pelo topo. Estamos começando a obter algumas boas definições. A Europa, obviamente, tem o MiCA. Os EUA têm algumas regulamentações propostas. O Brasil, Singapura – estamos começando a ver alguns mercados-chave estabelecerem regulamentações e fornecerem alguma clareza nesses aspectos.

As pessoas que estão se envolvendo agora em ativos digitais querem estar em conformidade. Geralmente, elas querem. Talvez 18 a 24 meses atrás, era como “Não nos regulem, deixem a inovação florescer.” Todos agora percebem as consequências negativas de não ter algumas dessas coisas no lugar.

Quando se trata de mercados emergentes, as criptomoedas se tornarão ainda mais importantes?

No Santander, novamente, éramos muito fortes na América Latina, então muitos de nossos esforços relacionados à blockchain foram focados na América Latina. Existem alguns pontos problemáticos reais. Não apenas há um problema de inclusão financeira na América Latina, onde grande parte do continente ainda não tem acesso a serviços bancários adequados, mas também existem pontos problemáticos reais relacionados à volatilidade das moedas e controles cambiais. Em muitas dessas economias, as pessoas já estão tomando várias medidas para trocar sua moeda local por dólares. Quando elas têm acesso a uma criptomoeda estável lastreada em dólar dos EUA, por exemplo, isso é uma necessidade real que é atendida nessas economias. Como sabemos, muitos desses países também são grandes corredores de remessas – pense na relação EUA-México. Há muita ineficiência, atrasos e taxas para transferir dinheiro entre fronteiras. Acredito que as criptomoedas estáveis têm um poder e potencial real como meio para permitir a fluidez do dinheiro.

Os exemplos que acabei de mencionar são voltados para o lado do varejo ou do indivíduo. Deixe-me contar outro exemplo com o qual estávamos focados no Santander, e vejo que muitas das grandes instituições financeiras também estão focadas, que é atender empresas multinacionais – compensação de atacado, gerenciamento de liquidez, como movimentar fundos de um país para outro. Quando o atual sistema financeiro opera de segunda a sexta-feira, das 8h às 17h, há muito capital amarrado porque opera nesse sistema antiquado. E assim, novamente, a blockchain desbloqueia um enorme potencial.

O que você gostaria que as pessoas soubessem sobre a TaxBit que elas ainda não sabem?

Estamos totalmente comprometidos e focados em ajudar o setor a adotar ativos digitais de maneira compatível com as regulamentações. Acreditamos que, especialmente com muitos exemplos de pessoas que foram punidas publicamente por não fazerem as coisas corretamente, a conformidade é um dos obstáculos para as empresas adotarem ativos digitais e desbloquearem o poder e o potencial da tecnologia.

Como a empresa está se reorganizando após demitir quase 40% de seus funcionários em junho?

Foi uma medida muito cuidadosa e pró-ativa – embora muito difícil, como você pode imaginar. Nós arrecadamos muito dinheiro – ainda temos um saldo significativo e muito saudável. No entanto, não sentimos que os níveis de investimento anteriores refletissem o horizonte de tempo do mercado. Claramente, o mercado foi afetado pelos incidentes do ano passado, e tivemos que corrigir isso. Estávamos continuando a construir para uma adoção muito rápida por parte das empresas. Estou muito orgulhoso do que nossas equipes construíram. Temos um produto incrível, certo? Mas a realidade é que as pessoas estão mais cautelosas. As coisas desaceleraram. E, portanto, era muito importante para nós alinhar os níveis de investimento com as realidades do mercado.

O que você acha do futuro das finanças?

Meu Deus, esse é um tópico muito amplo. Adoro isso. Essa conversa provavelmente duraria uma hora. Existem talvez duas perspectivas que eu ofereceria. Primeiro, acredito muito na parceria entre os grandes players e as startups e fintechs inovadoras. Existem coisas bonitas e mágicas que as startups estão fazendo. Adoro isso. Como mencionei anteriormente, elas podem correr mais riscos, podem revolucionar, começam do zero. Elas não têm dívidas técnicas. Isso é uma coisa linda. Ao mesmo tempo, as grandes instituições financeiras têm marcas incríveis, confiança, distribuição. Se você olhar para os fluxos financeiros e a porcentagem da economia global que elas movimentam, é extensa. E, portanto, estamos começando a ver uma colaboração muito maior.

Historicamente, as grandes empresas, por terem muitos recursos à disposição, faziam quase tudo internamente, mas estão começando a ter uma mente mais aberta para trabalhar com fintechs e startups. Acho que agora, nesse ambiente de mercado, as startups também percebem que há mérito real em trabalhar com alguns desses grandes players – e que é uma ótima maneira de atrair muito mais pessoas para usar seus serviços.

A segunda tendência é que os serviços financeiros vão evoluir ao longo da próxima década ou 20 anos com a convergência de ativos tradicionais e ativos digitais. As grandes instituições financeiras, vejo elas investindo de forma bastante extensiva em blockchain, na tokenização de ativos. Isso não vai acontecer de uma hora para outra. Levará muitos, muitos anos, principalmente quando você considera a escala que essas grandes instituições financeiras possuem — e apenas o tamanho e a escala da economia global. Mas é realmente importante que você esteja vendo, mesmo de uma perspectiva do consumidor ou de empresas, a demanda de que sim, eles têm operado tradicionalmente com moedas fiduciárias ou ativos tradicionais, mas há interesse real, não apenas em criptomoedas, mas em outras versões tokenizadas desses ativos.