Insider Today Previsão nublada dos grandes bancos

Previsão nublada dos grandes bancos Insider Today revela o que está por vir

Bem-vindo de volta! Espero que você não tenha se divertido demais se tiver feito um brunch regado a bebidas alcoólicas no domingo. Alguns restaurantes adicionaram taxas para festas que não bebem de forma responsável.

No grande destaque de hoje, estamos analisando por que os fortes resultados de lucros de alguns grandes bancos não foram necessariamente a grande vitória que os mercados esperavam.

O que está por vir:

• Mercados: Medicamentos para perda de peso estão prestes a abalar o mercado de ações
• Tecnologia: As semelhanças e diferenças entre Elon Musk e Steve Jobs, segundo seu biógrafo.
• Negócios: Calculamos os números para descobrir quão grande será seu aumento no próximo ano.

Mas primeiro, a temporada de resultados está aqui.

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A grande história

Problemas à vista

A princípio, a temporada de resultados começou muito bem.

Os resultados do terceiro trimestre do JPMorgan, Citigroup e Wells Fargo superaram as expectativas dos analistas. Conseguir vitórias de alguns dos maiores bancos do país foi uma mudança bem-vinda após alguns meses brutais para o mercado de ações.

Mas sob a superfície, nem tudo está bem. E isso pode ser um problema para o mercado em geral, que espera uma temporada de resultados brilhante para encerrar o ano de forma positiva.

Jamie Dimon, CEO do JPMorgan e provavelmente o banqueiro mais reconhecido do mundo, foi direto.

“Este pode ser o momento mais perigoso que o mundo já viu em décadas”, disse em um comunicado de imprensa anunciando os lucros do banco.

Entre os riscos estão: os efeitos do aperto da política monetária do Fed; requisitos de capital mais rigorosos para os credores; altas taxas de juros; crescimento da dívida dos EUA; e conflitos na Ucrânia e em Israel.

Sobre o último ponto, Dimon disse durante a teleconferência de resultados do JPMorgan que a geopolítica é uma “questão extraordinária” com a qual o banco precisa lidar. É uma ameaça que ele vem destacando consistentemente.

Mas talvez haja consolo no mercado de trabalho!

O JPMorgan e o Citi relataram aumento de 7% e 1% nos quadros de funcionários, respectivamente. Então, há isso.

Mas aqui também há mais na história, escreve Emmalyse Brownstein. Muitas dessas novas contratações foram na área de tecnologia, o que levanta questões sobre o tipo de trabalho que eles poderiam eventualmente automatizar.

O CFO do Citi, Mark Mason, reconheceu que o investimento do banco em tecnologia ajudaria a reduzir a equipe como parte da reorganização massiva da empresa.

Enquanto isso, o JPMorgan parece estar interessado em se tornar uma figura chave na corrida armamentista de IA. Dimon apontou para os dados proprietários do banco como um diferencial. Ele também destacou a diretora global de dados e análises do JPMorgan, Teresa Heitsenrether.

Dimon já reconheceu anteriormente que a IA tornará alguns cargos obsoletos. Apesar disso, ele acredita que melhorará a qualidade de vida para a próxima geração de trabalhadores.

As perspectivas de emprego para o restante do Street não são melhores. Relatos de cortes no Goldman Sachs e Barclays já surgiram. E o Credit Suisse notificou o Departamento de Trabalho de Nova York sobre uma redução em sua sede nos EUA.

Até os CEOs dos bancos sentem uma mudança na vibração devido às dinâmicas macro.

Na teleconferência de resultados do Citi, a CEO Jane Fraser disse que percebeu uma mudança de atitude dos clientes durante um mês movimentado de reuniões.

“Fico impressionada com a consistência com que os CEOs estão menos otimistas em relação a 2024 do que alguns meses atrás”, disse Fraser.

3 coisas nos mercados

• Bem-vindo à era do Ozempic no mercado de ações. O medicamento para perda de peso está fazendo mais do que apenas diminuir a cintura dos usuários; está revolucionando empresas inteiras. Embora a indústria de saúde seja o candidato mais óbvio para a interrupção, tudo, desde empresas de alimentos até companhias aéreas, pode ser o próximo alvo. Enquanto isso, há um debate sobre se os empregadores devem pagar pelos medicamentos para perda de peso dos trabalhadores.

• A dívida classificada como lixo está cada vez mais parecendo… lixo. O risco de empresas norte-americanas com classificação de não investimento refinanciarem ou inadimplirem em suas dívidas está aumentando, de acordo com um relatório da Moody’s. Altas taxas de juros e condições financeiras restritas indicam problemas para os $1,87 trilhão de dívidas classificadas como lixo com vencimento nos próximos cinco anos.

• Encerrando em alta. Um veterano do mercado prevê que as ações terão uma alta nos últimos meses do ano devido a uma forte temporada de resultados. As ações de tecnologia, especialmente, podem ter um grande impulso que resultará em ganhos de dois dígitos até o final do ano, de acordo com uma nota de pesquisa da Wedbush Securities.

3 coisas na tecnologia

• Elon Musk vs. Steve Jobs. Um biógrafo passou anos seguindo tanto Elon Musk quanto Steve Jobs. Ele revelou as principais semelhanças e diferenças entre os dois famosos techies.

• Estranha publicação de emprego da Amazon: a empresa pode estar atrás de contratações “oportunistas”. A empresa acidentalmente publicou uma vaga de emprego para um diretor de engenharia de segurança. Mas a descrição do cargo mencionou que a lista seria usada “para atrair candidatos oportunistas para conversar com líderes de segurança”.

• IA está chegando ao Microsoft Outlook para ajudar a escrever e-mails melhores. A ferramenta é chamada Microsoft 365 Copilot e ajudaria a criar sugestões “polidas e profissionais” para e-mails. Um grupo de clientes está testando a funcionalidade no momento, e ela estará mais amplamente disponível em novembro.

3 coisas no mundo dos negócios

• O tamanho provável do seu aumento salarial no próximo ano. Fazendo cálculos, os empregadores parecem estar no caminho certo para aumentar seus orçamentos salariais em cerca de 4% no próximo ano. Apesar de ser um pouco menor do que neste ano, espera-se que a inflação desacelere para apenas 2,6%.

• O boom nos bens de luxo acabou. Os consumidores estão começando a diminuir seus gastos de alto padrão que duraram vários anos. As marcas de luxo eram vistas anteriormente como “à prova de recessão”. No entanto, os consumidores de alta renda não estão mais impulsionando os lucros das empresas durante períodos econômicos incertos.

• Truques mentais que os varejistas usam para fazer os descontos parecerem maiores do que realmente são. Eles estão anunciando a porcentagem de desconto em um item. No entanto, um desconto percentual não significa que você está fazendo um bom negócio se o preço original já estivesse muito inflado.

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O que está acontecendo hoje

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• A PETA planeja distribuir queijo vegano do lado de fora da Cúpula Mundial de Laticínios em Chicago. Os apoiadores vão segurar placas que dizem “Não é sua mãe, não é seu leite”.

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A equipe do Insider Today: Dan DeFrancesco, editor sênior e âncora, em Nova York. Diamond Naga Siu, repórter sênior, em San Diego. Hallam Bullock, editor, em Londres. Lisa Ryan, editora executiva, em Nova York.

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