Jamie Dimon diz que os americanos estão em uma euforia econômica – e ele está instando os clientes a se prepararem e se protegerem para taxas atingirem 7%.

Jamie Dimon alerta americanos para se prepararem e se protegerem para taxas atingirem 7%.

Em uma entrevista ao Times of India publicada na terça-feira, o CEO do maior banco da América disse que, embora ele “espere e reze por um pouso suave” para a economia dos Estados Unidos, um cenário macroeconômico incerto e um déficit governamental crescente significa que “ninguém sabe” para onde a América está indo.

“Eu seria cauteloso”, disse ele. “Acho que nos sentimos muito bem por causa de todos os estímulos monetários e fiscais, mas pode ser um pouco mais uma euforia passageira.”

Ele acrescentou que os déficits “não podem continuar para sempre” e, à medida que os formuladores de políticas continuam a enfrentar isso, juntamente com uma série de outros problemas sérios, incluindo a guerra na Ucrânia e a volatilidade nos mercados de petróleo e gás, as taxas de juros podem precisar subir ainda mais do que o previsto.

Na quarta-feira passada, o Fed finalmente interrompeu sua sequência de aperto monetário, mas os funcionários indicaram que aumentariam as taxas mais uma vez antes do final do ano e que provavelmente haveria menos cortes do que o esperado anteriormente em 2024.

• Agentes imobiliários salvam o dia quando os direitos dos inquilinos...
• Um casal deixou Miami e reduziu o tamanho para uma pequena casa em ...
• A França não sairá dos mecanismos de preços de energia da UE –...

Alta inflação

Embora a inflação tenha diminuído consideravelmente ao longo deste ano, ainda permanece bem acima da meta de 2% do Fed, com a leitura mais recente em 3,7%. O banco central manteve sua taxa de juros de referência entre 5,25% e 5,5% na decisão de quarta-feira – nível visto pela última vez pouco antes do colapso do mercado imobiliário em 2007 – pois os formuladores de políticas disseram que “permanecem altamente atentos aos riscos de inflação”.

Dimon disse ao Times of India na entrevista de terça-feira que muitas empresas e investidores estavam despreparados para um cenário pessimista em que as taxas de juros atingissem 7% enquanto a estagflação domina a América.

“Primeiro, as taxas de juros foram a zero. Ir de zero a 2% foi quase nenhum aumento”, explicou ele. “Ir de zero a 5% pegou algumas pessoas de surpresa, mas ninguém teria considerado 5% fora do campo das possibilidades. Não tenho certeza se o mundo está preparado para 7%. Pergunto às pessoas nos negócios: ‘você está preparado para algo como 7%?'”

Ele disse que esse cenário criaria estresse nos mercados financeiros.

“Pedimos aos nossos clientes que estejam preparados para esse tipo de estresse”, disse ele. “Warren Buffett diz que você descobre quem está nadando nu quando a maré recua. Essa será a maré recuando. Esses 200 pontos base serão mais dolorosos do que o [salto de] 3% para 5%”.

Dimon não é o único observador do mercado se preparando para dificuldades potenciais em relação à economia dos Estados Unidos.

No verão, o Deutsche Bank ANBLEs colocou as chances de uma recessão nos Estados Unidos “perto de 100%” e alertou que “evitar um pouso forçado seria historicamente sem precedentes”.

Enquanto isso, o Bank of America disse na semana passada que os investidores estavam vendendo ações no ritmo mais rápido desde o final de 2022, com receio de que as taxas mais altas por mais tempo aumentassem o risco de uma recessão nos Estados Unidos.