Empréstimos com margem permitem que você pegue emprestado contra valores mobiliários que você já possui para fazer investimentos adicionais

Empréstimos com margem amplie seu poder de investimento utilizando seus valores mobiliários já existentes

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• Um empréstimo com margem é um tipo de empréstimo com juros que permite que você empreste contra o valor dos títulos que você já possui em uma conta de margem.
• Os empréstimos com margem aumentam seu poder de compra, já que você pode comprar mais títulos do que conseguiria com dinheiro.
• Ao fazer um empréstimo com margem, você pode aumentar seu potencial de ganhos, mas também pode ampliar suas perdas.

Ao abrir uma conta de corretagem, você tem duas opções: conta de dinheiro e conta de margem. Se você decidir abrir uma conta de margem, a quantia que você depositar em sua conta servirá como garantia para o empréstimo com margem.

Aqui está o que você precisa saber sobre o que é um empréstimo com margem, como esses empréstimos funcionam e os prós e contras de usá-los.

O que é um empréstimo com margem?

Um empréstimo com margem permite que você empreste contra o valor dos títulos que você possui em sua conta de corretagem. Seja com ações ou títulos em sua carteira, esse tipo de investimento serve como garantia para garantir o empréstimo.

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Cada corretora tem seus próprios termos sobre empréstimos com margem e quais títulos eles consideram marginais. Normalmente, eles terão uma lista de ações, fundos mútuos e títulos que podem ser usados como margem. Você pode usar a margem para alavancar sua conta, pois isso aumentará seu poder de compra.

Como funcionam os empréstimos com margem?

Comprar com margem ocorre quando você compra ações, títulos, fundos mútuos ou qualquer outro título de mercado, dinheiro emprestado de uma corretora. “Se você comprar com margem, estará efetivamente pedindo dinheiro emprestado a uma corretora para comprar ações”, diz Baruch Silverman, fundador de The Smart Investor. “Em termos simples, você pode pensar nisso como um empréstimo de uma corretora.” Quando você compra investimentos com margem, está usando seus títulos como garantia para garantir um empréstimo.

A maioria das corretoras permite que os clientes emprestem até 50% do valor dos títulos elegíveis para margem. Portanto, se você tiver $4.000 em investimentos elegíveis para margem em sua conta de margem, poderá emprestar até $2.000. Usar um empréstimo com margem aumenta seu poder de compra, pois você pode comprar mais títulos do que poderia comprar com uma conta de dinheiro.

Observação: Você não precisa utilizar todo o limite de empréstimo com margem de 50%. Você pode pedir emprestado menos, por exemplo, 10%, 20% ou mesmo 30% com base em suas necessidades de investimento.

Assim como qualquer outro empréstimo, “os empréstimos com margem cobram juros”, diz Cliff Auerswald, presidente da All Reverse Mortgage. A taxa de juros anual para o juro da margem geralmente é menor do que a de empréstimos pessoais e cartões de crédito. Além disso, “não há um cronograma fixo de pagamento para todos”, acrescenta ele. Os empréstimos com margem não exigem um cronograma fixo de pagamento e qualquer juro cobrado é aplicado todos os meses.

Exemplo de um empréstimo com margem

Investidores com uma conta margem podem tomar emprestado até 50% do preço de compra de investimentos marginais. Vamos dar uma olhada em como isso funcionaria: vamos dizer que você quer comprar $6.000 em ações da empresa X e possui $3.000 na sua conta de corretagem. Você pagaria 50% ($3.000) e seu corretor poderia emprestar os outros 50% ($3.000) para as ações da empresa X. Seu poder total de compra seria então $6.000, o que significa que você pode gastar até $6.000 em investimentos marginais.

Uma conta margem também permite que você tome emprestado contra os títulos marginais que você já possui. Por exemplo, se você possui $3.000 em ações marginais e ainda não tomou emprestado contra elas, você pode comprar outros investimentos no valor de $3.000 sem precisar adicionar dinheiro na sua conta. Os títulos marginais que você já possui atuam como garantia para os primeiros 50% ($1.500), enquanto os novos investimentos marginais fornecem garantia para os outros 50% ($1.500). Então você teria agora $6.000 em ações na sua conta com um valor de empréstimo de 50%.

Dica rápida: Comprar com margem é uma empreitada de alta retenção, especialmente para investidores novos e inexperientes. Portanto, é aconselhável começar com uma conta de dinheiro antes de usar a margem.

Prós e contras dos empréstimos margem

Prós

O uso da margem traz vários benefícios potenciais, incluindo:

• Aumento do poder de compra. Um empréstimo margem permite que você compre mais investimentos do que poderia comprar com uma conta de dinheiro. Vamos dizer que você quer comprar 100 ações de uma empresa específica, mas tem menos dinheiro na sua conta de corretagem. Quando você usa margem, alavanca sua conta para comprar mais investimentos.

• Acesso fácil aos fundos. Com uma conta margem, você pode acessar dinheiro sem precisar vender seus investimentos. Sua corretora pode te dar acesso instantâneo aos fundos, que você pode pagar de volta à sua conveniência depositando dinheiro ou vendendo títulos.
• Permite a diversificação da sua carteira. Um empréstimo margem oferece mais poder de compra, o que significa que você pode comprar mais títulos diferentes como ações, títulos, fundos mútuos e fundos de índice. Uma carteira diversificada significa um investimento com risco reduzido.

• Você pode pagar o empréstimo depositando dinheiro ou vendendo títulos. Comprar com margem permite que você pague o empréstimo adicionando mais dinheiro na sua conta ou vendendo alguns dos seus investimentos marginais.

• Não há prazo definido para pagar o empréstimo. A boa coisa sobre um empréstimo margem é que você pode pagar o principal à sua conveniência, desde que atenda ao requisito de margem de manutenção.

Contras

Assim como qualquer outra ferramenta financeira, os empréstimos margem também têm desvantagens.

• Você pode enfrentar uma chamada de margem ou liquidação de títulos. Contas margem têm um requisito de margem mínima, e se não forem mantidas, você pode estar sujeito a uma chamada de margem. Uma chamada de margem é um alerta da sua corretora para adicionar mais dinheiro na sua conta, vender alguns investimentos ou adicionar mais ativos marginais. Se você não atender a uma chamada de margem, sua corretora pode agir prontamente para liquidar os títulos da sua conta.
• As taxas de juros podem subir. Empréstimos margem cobram juros, mas tendem a ter taxas menores do que outras formas de empréstimo. No entanto, se você não pagar os juros do seu empréstimo margem por um longo tempo, as taxas de juros podem subir, o que pode resultar no aumento do custo do seu empréstimo.

• Você pode sofrer perdas se os títulos da sua conta desvalorizarem. Enquanto um empréstimo margem pode aumentar seus retornos potenciais, o oposto é verdadeiro – também pode amplificar suas perdas. Quando os títulos da sua carteira desvalorizam, suas perdas aumentam. É até possível perder mais do que seu investimento inicial.

A conclusão

Um empréstimo margem permite que você tome emprestado contra os títulos que você possui na sua conta de corretagem. Comprar com margem aumenta seu poder de compra, já que você pode adquirir mais investimentos do que poderia comprar usando dinheiro. Embora a margem possa aumentar seus retornos potenciais, também pode amplificar suas perdas. Além disso, mesmo se você estiver certo em suas negociações, as taxas de juros podem consumir seus lucros.

Geralmente falando, comprar na margem é altamente arriscado, e você pode perder mais do que seu investimento inicial, especialmente se você for inexperiente. Se decidir fazer um empréstimo na margem, certifique-se de avaliar os benefícios e os riscos.