Bid matinal Tensão no Oriente Médio mantém os mercados em alerta

Malabarismo matinal Tensão no Oriente Médio mantém os mercados em alerta

Embora os movimentos de preço permaneçam contidos na ausência de uma escalada dramática no fim de semana, os mercados mundiais ainda estão nervosos, enquanto a tensão no Oriente Médio aumenta sem uma solução óbvia.

Relatos contraditórios sobre um cessar-fogo temporário no sul de Gaza estabilizaram parcialmente os preços macro nervosos na segunda-feira de manhã. No entanto, Israel negou isso, o bombardeio da área retomou e o conflito em curso continua a pairar como uma ameaça num calendário de eventos movimentado nesta semana.

Para os investidores, o petróleo bruto continua sendo o mais sensível ao risco de uma guerra regional mais ampla e capaz de provocar choques em outros mercados, reacendendo tanto os temores de inflação quanto de demanda econômica simultaneamente.

Por enquanto, o petróleo tem reagido conforme muitos esperavam, embora a extensão de sua alta permaneça modesta, dadas as apostas políticas.

O petróleo dos EUA ficou em cerca de US$87 por barril na segunda-feira – ligeiramente abaixo das máximas atingidas no final da semana passada, ainda cerca de 8% abaixo das máximas de setembro e pouco alterado em relação ao ano anterior.

No entanto, a medida em que o aumento nos preços do petróleo nos últimos meses pode afetar o sentimento econômico mais amplo ficou evidente na pesquisa domiciliar da Universidade de Michigan, divulgada na sexta-feira. Ela mostrou uma queda na confiança neste mês, juntamente com um acentuado aumento nas expectativas de inflação.

Mas, com os títulos do Tesouro dos EUA e o dólar também se beneficiando das ansiedades do Oriente Médio, o cenário se torna confuso e sugere uma retirada mais geral de ativos arriscados, como ações, em caso de aumento da tensão geopolítica.

Como em narrativas políticas influentes anteriores, os fins de semana tendem a ser períodos de nervosismo quando os mercados estão fechados ou pouco líquidos, e as sextas-feiras são um momento para se precaverem. Isso parece ter sido o caso na semana passada, pois os preços do petróleo, ouro, dólar e títulos do Tesouro subiram no fechamento, enquanto as ações recuaram.

Os futuros de ações de Wall Street e os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos estavam ligeiramente mais altos na abertura de segunda-feira, no entanto, e o dólar (.DXY) e os índices de volatilidade das ações (.VIX) recuaram um pouco.

A tensão se intensifica em uma semana que, de outra forma, seria dominada pela temporada de resultados corporativos do terceiro trimestre, quando grandes bancos e empresas de tecnologia de grande capitalização apresentam seus resultados ao longo da semana.

As ações do JPMorgan (JPM.N), Wells Fargo (WFC.N) e Citigroup (C.N) subiram na sexta-feira, após seus lucros trimestrais superarem as estimativas dos analistas com a ajuda das taxas de juros mais altas.

Com Bank of America, Goldman Sachs e Morgan Stanley programados para divulgar seus resultados nesta semana, juntamente com empresas como Tesla e Netflix, há muito o que acompanhar.

E é uma semana importante para aqueles que acompanham o Federal Reserve, pois o presidente do Fed, Jerome Powell, e vários outros funcionários do Fed fazem aparições públicas antes do início do período de silêncio pré-reunião na próxima semana. Dados econômicos de varejo, industriais e de habitação dominam os lançamentos econômicos.

Na Polônia, o zloty e as ações subiram na segunda-feira depois que os nacionalistas governistas pareceram ter perdido a maioria parlamentar na eleição mais crucial do país em décadas – abrindo caminho para que partidos de oposição assumam o poder e sinalizando melhores relações com o restante da União Europeia. Desenvolvimentos-chave que devem proporcionar mais direcionamento aos mercados dos EUA mais tarde na segunda-feira:

* Pesquisa de manufatura de outubro do NY Fed; perspectivas de negócios do Banco do Canadá no 3º trimestre

* Discurso do presidente do Federal Reserve de Filadélfia, Patrick Harker

* Reunião dos ministros das Finanças do Eurogrupo em Luxemburgo, com a presença da presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde e do membro do conselho do BCE, Fabio Panetta

* Leilões de títulos do Tesouro dos EUA a 3 e 6 meses

Gráficos ANBLE Gráfico de barras com dados do LSEG I/B/E/S que mostram o crescimento projetado em relação ao ano anterior nos lucros do 3º trimestre de 2023 das indústrias do S&P 500. Moedas globais vs. dólar, atualizações diárias Investimento da CHINA em projetos da Rota da Seda