Sector bancário enfrenta riscos da inflação – Moody’s

Setor bancário se prepara para enfrentar os perigos inflacionários - Moody's

NOVA YORK, 9 de novembro (ANBLE) – O setor bancário ainda não está fora de perigo, com o risco de reinflação se os bancos não conseguirem prever adequadamente as movimentações das taxas, disse Ana Arsov, diretora-gerente da Moody’s, na ANBLE Next na quinta-feira.

O setor bancário dos Estados Unidos ficou em turbulência na primavera, quando o Silicon Valley Bank entrou em colapso abruptamente após lidar com grandes quantidades de perdas não realizadas impulsionadas pelo rápido aumento das taxas de juros. Depositantes deixaram o SVB dentro de dias depois que parecia que a empresa estava em apuros, precipitando seu fechamento abrupto.

Isso resultou na perda de confiança em uma série de bancos regionais e de médio porte e a Moody’s rebaixou 10 bancos de médio porte dos EUA no início de agosto e colocou seis gigantes bancários em avaliação para rebaixamento potencial.

Arsov disse que a perspectiva para o setor ainda era negativa. Ela disse que a reinflação era um risco, especialmente se os bancos não anteciparem corretamente as movimentações das taxas de juros e ajustarem suas carteiras adequadamente.

• Prepare-se para uma queda acentuada na inflação que ainda não será ...
• Sou um recrutador na Meta. Estes são os melhores benefícios que con...
• Bridgewater manipulou seu famoso sistema de ‘ponderação de cr...

“O que estamos vendo no mercado é que alguns bancos estão sendo proativos, realmente vendendo ou planejando vender valores mobiliários com algum impacto no capital, apenas para se posicionar melhor”, disse Arsov à margem da conferência. “Mas alguns bancos podem estar apenas… esperando e contando que a curva futura esteja correta e esperando pelo corte de taxas. Mas esperança não é uma estratégia.”

Uma sequência de eventos que levou ao colapso do SVB, incluindo a venda de títulos do Tesouro dos EUA para fixação dos custos de financiamento devido às expectativas de taxas mais altas. Isso resultou em perdas não realizadas em todo o setor sendo examinadas mais de perto.

Arsov disse que está focada no capital dos bancos para o quarto trimestre de 2023 e o primeiro trimestre de 2024.

“O que estamos ouvindo no mercado é que os bancos estão dispostos a reestruturar parte dessa carteira, mesmo que isso resulte em algum impacto no capital”, disse Arsov.

O CEO da unidade norte-americana do Banco Santander, Tim Wennes, disse no painel que uma preocupação para o próximo ano é o potencial de perdas com empréstimos imobiliários comerciais.

Reguladores globais de bancos e valores mobiliários também estão lidando com as consequências do colapso do Credit Suisse Group (CSGC.UL).

O Conselho de Estabilidade Financeira (FSB), um grupo influente de banqueiros centrais, reguladores e autoridades das principais potências econômicas do mundo, emitiu no mês passado um relatório sobre as lições a serem aprendidas do processo que levou à aquisição apressada pelo UBS.

Jean-Paul Servais, presidente da Organização Internacional de Comissões de Valores Mobiliários (IOSCO), o órgão internacional que reúne os reguladores de valores mobiliários do mundo, disse que o grupo está trabalhando com o Conselho de Estabilidade Financeira sobre como os testamentos vivos dos bancos globais devem ser estruturados.

No caso do Credit Suisse, o relatório afirmou que os reguladores dos EUA alertaram contra uma possível liquidação, uma das opções das autoridades suíças, que atingiria os títulos detidos por investidores nos EUA, apontando que isso violaria as leis de valores mobiliários dos EUA.

Nossos Padrões: Os Princípios de Confiança Thomson ANBLE.

• BISV
• BISV08
• BNK
• BNKS
• BNKS1
• BSVC
• CMPNY
• CMSS
• CMSS08
• FIN
• FINS
• FINS08
• INDS