É extremamente provável que já tenhamos atingido o pico das taxas de hipoteca, diz Capital Economics, e a demanda por hipotecas está começando a se recuperar.

Capital Economics afirma que é mais fácil engolir um hippo do que ver taxas de hipoteca subirem ainda mais, e a demanda por hipotecas se refresca com um sorvete de morango.

Mesmo que alguns ANBLEs e especialistas do mercado imobiliário previam na época que as taxas de hipoteca de 8% estavam aqui para ficar, o mercado mostrou o contrário. Hoje, as taxas médias de hipoteca estão em 7,07%, de acordo com os dados do Mortgage News Daily. A queda nas taxas não beneficiou apenas compradores e vendedores, mas também corretores de hipotecas.

Essa tendência “desencadeou um leve aumento nas solicitações de hipoteca para compra de imóveis em novembro”, de acordo com um relatório da Capital Economics divulgado na quinta-feira. Além disso, a empresa de pesquisa com sede em Londres, conhecida por suas previsões do mercado imobiliário, prevê uma queda contínua nas taxas de hipotecas com base em sua análise de títulos do Tesouro dos EUA.

“As recentes quedas nos rendimentos dos títulos do Tesouro significam que mais quedas nas taxas de hipoteca são iminentes, então o ponto mais baixo na demanda por hipotecas está agora atrás de nós”, escreveu Thomas Ryan, ANBLE de propriedades dos EUA para a Capital Economics, no relatório. “Olhando para o futuro, acreditamos que agora é extremamente provável que já tenhamos atingido o pico das taxas de hipoteca e esperamos uma queda constante nos próximos dois anos.”

Perspectiva das taxas de hipoteca

Mas não fique muito animado. Em outubro, a previsão de taxas de hipoteca da Capital Economics mostrou que eles não esperam que as taxas de hipoteca caiam abaixo de 6% até o final de 2025, e essa continua sendo a perspectiva da empresa no relatório de 6 de dezembro.

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Mesmo uma queda de 8% para 6% nos próximos dois anos não fará diferença suficiente para muitos compradores – muito menos vendedores que ainda desejam manter as taxas abaixo de 4% que conseguiram durante a era da pandemia. As taxas de 6% “ainda serão muito altas para estimular um grande aumento na demanda por hipotecas em níveis dos anos 2010, quando as taxas de hipoteca tinham média de 4,1%”, escreveu Ryan no relatório.

A Capital Economics acredita que estamos em “uma era de taxas de hipoteca estruturalmente mais altas”, disse Ryan à ANBLE, o que “levanta a questão de por que alguém que possui uma casa com uma taxa de hipoteca de 4% escolheria refinanciar e aceitar pagamentos mensais de hipoteca visivelmente mais altos”.

Ryan está bem acompanhado, pois os corretores de imóveis também estão alertando contra uma queda nas taxas de hipoteca nos próximos anos. Michael Vestuto, corretor de imóveis em Las Vegas com duas décadas de experiência, diz à ANBLE que é muito cedo para comemorar taxas de hipoteca mais baixas e solicitações de hipoteca aumentadas, especialmente porque muitas previsões do mercado imobiliário que previam taxas em queda em 2022 e 2023 estavam “bem equivocadas” e as taxas de hipoteca continuaram subindo.

“Precisamos ver progressos positivos sustentados ao longo de um período mais longo, pelo menos um trimestre, em vez de apenas algumas semanas ou um mês antes de podermos afirmar com confiança que as altas taxas de hipoteca estão para trás”, diz ele. “Embora eu esteja esperançoso de que o pior tenha passado, a economia mostrou um alto grau de imprevisibilidade nos últimos 18 meses, então uma visão cautelosa é prudente neste momento.”

Solicitações de hipoteca aumentam

Embora as taxas de hipoteca estejam caindo mais lentamente do que os potenciais compradores de imóveis desejam, ainda houve uma recuperação modesta no número de solicitações de hipoteca. As solicitações de hipoteca aumentaram 0,3% em relação à semana anterior, de acordo com dados da Pesquisa de Solicitações de Hipoteca Semanal da Associação de Banqueiros Hipotecários (MBA) na semana que terminou em 24 de novembro.

“A queda constante nas taxas de hipoteca ao longo do último mês impulsionou um aumento na demanda por hipoteca”, disse o presidente e CEO da MBA, Bob Broeksmit, em um comunicado. “Embora a atividade de solicitação permaneça abaixo dos níveis do ano anterior, as solicitações aumentaram por quatro semanas consecutivas.”

A Capital Economics prevê que essa tendência continuará.

“As solicitações de hipoteca caíram para o nível mais baixo em 28 anos em outubro, impulsionadas pelo aumento de 8% nas taxas de hipoteca”, diz Ryan ao site ANBLE. “À medida que as taxas caem, a acessibilidade melhora e menos compradores deixam de solicitar uma hipoteca. Isso significa que veremos uma recuperação gradual nas solicitações de hipoteca nos próximos anos, acompanhando a queda nas taxas de hipoteca.”

Aaron Gordon, um corretor de empréstimos de hipoteca sênior com mais de 20 anos de experiência, está ainda mais otimista. Ele prevê que o efeito de fixação das altas taxas de hipoteca que mantém as pessoas no lugar começará a diminuir à medida que os baby boomers envelhecem e se mudam para comunidades de aposentados ou instalações de vida assistida, um fenômeno às vezes chamado de “tsunami de prata”. Além disso, os altos custos de reforma, que Gordon afirma também estão levando mais proprietários a considerar a mudança. As taxas de juros nas linhas de crédito de hipoteca residencial estão atualmente em 9% ou mais, o que desencoraja as pessoas a fazerem grandes melhorias em suas casas.

Em outras palavras, as pessoas que fixaram taxas de 3% ou 4% durante a pandemia são as mesmas que agora estão cansadas de onde estão vivendo. Especialmente porque muitas delas se beneficiaram com o aumento nos valores das casas, elas eventualmente cederão às taxas de hipoteca comparativamente mais altas, segundo Gordon, um gerente de agência da Guild Mortgage, disse à ANEBLE.

“Muitos desses indivíduos decidirão aproveitar seus grandes lucros, vender e comprar algo diferente”, ele explica. “Esses compradores ignorarão as taxas mais altas com o plano de refinanciar quando elas eventualmente caírem. Maior oferta, maior demanda e [taxas] mais baixas significarão mais solicitações de hipoteca.”