Promotor de Nova York acusa Gemini, Genesis e Digital Currency Group de defraudar investidores em mais de $1 bilhão

Promotor de Nova York coloca Gemini, Genesis e Digital Currency Group em apuros ao acusá-los de embolsarem mais de $1 bilhão dos investidores

Gemini e Genesis têm estado envolvidas em um ciclo de processos judiciais sobre um produto de investimento chamado Gemini Earn, com litígios também cobrados pela Securities and Exchange Commission. As acusações do procurador-geral de Nova York são apenas as últimas de uma série de problemas legais para os impérios de criptomoedas pertencentes aos gêmeos Winklevoss e ao presidente da DCG, Barry Silbert.

“Essas empresas de criptomoedas mentiram para os investidores e tentaram esconder mais de um bilhão de dólares em perdas, sendo os investidores de classe média que sofreram como resultado”, disse James em comunicado compartilhado com ANBLE. “Esta fraude é apenas mais um exemplo de maus atores causando danos em toda a indústria de criptomoedas com pouca regulamentação.”

Gemini Earn

Durante a alta do mercado de criptomoedas, surgiram veículos de investimento que começaram a oferecer taxas de juros atrativas sem paralelo nas empresas financeiras tradicionais. Genesis, uma subsidiária do Digital Currency Group, que também inclui a publicação de criptomoedas CoinDesk e a empresa de gestão de ativos Grayscale, oferecia aos usuários pagamentos de juros para depositar criptomoedas que posteriormente eram emprestadas a empresas como fundos de hedge.

Em fevereiro de 2021, Genesis fez parceria com a Gemini, a plataforma de criptomoedas fundada por Tyler e Cameron Winklevoss, que oferece serviços de câmbio e investimento, para oferecer um produto chamado Gemini Earn. Com o serviço, os usuários da Gemini poderiam emprestar dinheiro e criptomoedas a taxas de juros tão altas quanto 8% para a Genesis, que por sua vez emprestaria os ativos, gerando supostamente retornos.

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De acordo com o processo judicial, a Gemini afirmou aos investidores que examinou a Genesis por meio de um framework de gerenciamento de riscos, embora suas próprias análises internas de risco tenham mostrado que os empréstimos para Genesis eram arriscados. Genesis, é claro, estava emprestando seus ativos para empresas que futuramente entrariam em colapso, incluindo Three Arrows Capital e Alameda Research.

Conforme detalhado no processo, a Alameda de Sam Bankman-Fried, em um determinado momento, foi o destinatário de quase 60% de todos os empréstimos pendentes da Genesis para terceiros. Bankman-Fried está atualmente no meio de um julgamento criminal em um tribunal federal em Nova York relacionado ao colapso da FTX e Alameda.

Embora a Gemini tenha revisado sua estimativa de classificação de crédito da Genesis de grau de investimento para especulativo em fevereiro de 2022, não revelou publicamente a atualização aos investidores, alega o processo. Em julho de 2022, o conselho de diretores da Gemini discutiu sobre encerrar o Gemini Earn devido aos riscos associados à Genesis, e alguns dos funcionários de risco da Gemini supostamente retiraram seus próprios investimentos do programa.

Perdas dos clientes

À medida que os preços das criptomoedas dispararam em 2021 e início de 2022, o Gemini Earn atraiu mais de 230.000 investidores, incluindo muitos de Nova York, o que chamou a atenção do procurador-geral. O processo detalha um caso de uma vítima, uma avó aposentada de 73 anos que investiu suas economias de vida de $199.000 no Gemini Earn, supostamente impulsionada pelas “afirmações de marketing”.

O escritório de Letitia James tem se mostrado um dos reguladores mais agressivos dos Estados Unidos em relação às criptomoedas, incluindo ações contra a emissora de stablecoin Tether e sua empresa associada Bitfinex, bem como o ex-CEO da Celsius Alex Machinsky. Em maio, James também propôs a promulgação de uma legislação abrangente sobre criptomoedas, embora isso a tenha colocado em conflito com outro poderoso órgão regulador de criptomoedas do estado, o Departamento de Serviços Financeiros.

O Gemini Earn tem sido uma estrada cheia de processos judiciais. Após o colapso do FTX em novembro, a Genesis congelou as retiradas, prendendo os fundos dos usuários, incluindo os do Gemini Earn. A Genesis entrou com pedido de falência em janeiro.

Uma semana antes de a Genesis solicitar falência, a SEC processou tanto a Genesis quanto o Gemini, alegando que o Gemini Earn constitui uma oferta e venda não registrada de valores mobiliários. Em seguida, em julho, após uma disputa pública que se arrastou por meses, principalmente no Twitter, o Gemini processou a empresa-mãe da Genesis, a DCG, e o CEO Barry Silbert, alegando “fraude e engano”.

Com o Gemini e a Genesis ainda discutindo detalhes sobre o descongelamento dos fundos presos do Gemini Earn, o processo movido por James adiciona uma nova complicação às operações desses dois gigantes das criptomoedas.

A queixa também acusa Silbert e o ex-CEO da Genesis, Soichoro Moro, de tentar ocultar mais de $1,1 bilhão em perdas dos investidores – tanto do Gemini quanto do público. De acordo com o processo, a Genesis mentiu para o Gemini sobre a realização de análises regulares das demonstrações financeiras de seus mutuários, alegando que a Genesis ainda não havia recebido as demonstrações financeiras auditadas da Three Arrows Capital mais de dois anos depois de solicitá-las. A Genesis, continua a ação, também fez declarações enganosas e ocultou informações-chave para esconder sua própria condição financeira.

Além da restituição aos investidores e de multas por disgorgement, o processo busca impedir que o Gemini, a Genesis e a DCG se envolvam em negócios relacionados a valores mobiliários e commodities em Nova York.

O ANBLE entrou em contato com o Gemini, a Genesis e a DCG no momento da publicação, mas não recebeu respostas imediatas.