O boom logístico da América se transformou em uma recessão

O boom logístico da América se tornou uma recessão

EM 6 DE AGOSTO, a Yellow, uma das maiores empresas de transporte dos Estados Unidos, declarou falência e anunciou que encerraria suas operações após 99 anos de atividade. Ela sucumbiu diante da queda nas vendas e de uma montanha de dívidas. Isso representa um duro golpe para seus proprietários e os 30.000 funcionários. Também é emblemático de uma reversão acentuada que está ocorrendo na indústria logística americana.

A partir de 2020, cheques de estímulo generosos, combinados com uma redução nos gastos com serviços provocada pelo lockdown, levaram os consumidores americanos a gastar em produtos. Eletrodomésticos, carros e móveis congestionaram portos, armazéns e depósitos de caminhões. As entregas online dispararam à medida que os compradores evitavam as lojas, aumentando a demanda. À medida que os consumidores reclamavam de atrasos prolongados, as receitas na indústria logística dispararam, aumentando cerca de um terço entre o início de 2020 e meados de 2022, de acordo com o Bureau do Censo dos Estados Unidos. Empresas do setor contrataram 1 milhão de trabalhadores e construíram 1,8 bilhão de pés quadrados (quase o equivalente a três Manhattans) de novos espaços de armazenamento, na esperança de que a euforia continuasse.

Agora, à medida que as forças que impulsionaram seu crescimento desaparecem, o boom logístico dos Estados Unidos está se transformando em um colapso. Os consumidores estão trocando o material pelo experiencial, optando por gastar em férias e hospitalidade em vez de comprar aspiradores de pó. Os gastos com produtos, ajustados à inflação, estagnaram, deixando os varejistas com estoques excessivos. Os consumidores também estão voltando às lojas físicas, reduzindo a distância que seus produtos precisam percorrer para chegar até eles. As receitas na indústria logística agora registraram três declínios consecutivos em relação ao trimestre anterior (veja o gráfico). O Índice de Frete Cass, uma medida da atividade ferroviária e de caminhões, caiu 5% nos últimos anos. O volume de mercadorias que passa pelos portos americanos em julho foi 14% menor do que no mesmo mês do ano passado, de acordo com a Descartes, uma empresa de tecnologia de cadeia de suprimentos.

À medida que a demanda diminui, os preços também caem. O custo do transporte em “dry van” – a forma mais comum de transportar produtos não perecíveis por estrada – está 21% menor do que no início de 2022, de acordo com a DAT Freight & Analytics, uma provedora de dados logísticos. Isso, por sua vez, está comprimindo as margens e levando empresas menos competitivas à falência. Cerca de 20.000 operadores de caminhão, quase 3% do total nacional, encerraram suas atividades desde meados de 2022, segundo a ACT Research, outra provedora de dados.

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Aqueles que sobreviveram estão reduzindo sua equipe. Empresas americanas de entrega de encomendas demitiram 38.700 trabalhadores desde outubro do ano passado, quando o emprego no setor atingiu o pico, com base em dados do Bureau of Labor Statistics. Operadores de armazéns cortaram 60.800 empregos. Mais demissões provavelmente virão, dada a contratação frenética dos últimos anos. Até agora, as demissões no setor ficaram aquém do que se poderia esperar diante da estagnação nos gastos do consumidor, argumenta Aaron Terrazas, diretor ANBLE do Glassdoor, um portal de empregos. Muitas empresas têm relutado em demitir funcionários, pois há muito tempo sofrem com escassez de mão de obra, segundo Tim Denoyer, da ACT Research.

Os investimentos também estão sendo reduzidos. O número de armazéns em construção nos Estados Unidos caiu 40% em relação ao ano passado, observa a Prologis, uma gigante da armazenagem. A Amazon, maior varejista online dos Estados Unidos, dobrou seu espaço de armazenamento no país durante a pandemia. No último ano, o império digital adiou investimentos, cancelou planos ou fechou 116 propriedades, estima a MWPVL, uma consultoria logística.

Problemas com sindicatos estão se somando às dificuldades do setor. No início deste ano, trabalhadores portuários de vários portos da costa oeste entraram em greve devido a negociações salariais. A UPS e a FedEx, as duas maiores empresas de entrega de encomendas dos Estados Unidos, também enfrentaram tumultos. A administração da Yellow culpa seu colapso pelo sindicato Teamsters, que bloqueou um plano de reestruturação.

Os otimistas esperam que o setor comece a se recuperar no segundo semestre deste ano, quando os varejistas terminarem de liquidar seus estoques excessivos e começarem a reabastecer suas prateleiras. Os analistas esperam que a UPS, cujas receitas diminuíram ano após ano nos últimos três trimestres, volte a crescer antes do final de 2023. A FedEx deve voltar a crescer no próximo ano. Isso pode acontecer, desde que a economia americana continue surpreendentemente forte. Mas isso será pouco consolo para as empresas que terão falido ao longo do caminho. ■

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