O investimento de $200 milhões do JPMorgan Chase em Detroit pode mostrar a outras cidades como se recuperar. Basta olhar para a enorme queda no desemprego da Motor City.

O investimento de $200 milhões do JPMorgan Chase em Detroit pode ser um exemplo para outras cidades se recuperarem, considerando a queda significativa no desemprego na Motor City.

No verão de 2013, Detroit estava ouvindo muitas notícias ruins em silêncio. A cidade havia atingido o fundo do poço econômico. Sua população havia diminuído mais de 60% desde o pico dos anos 1950, a indústria automobilística ainda estava se recuperando da Grande Recessão e a crise hipotecária havia devastado dezenas de seus bairros saudáveis restantes. O desemprego estava acima de 20% e mais de 110.000 unidades habitacionais desocupadas marcavam a cidade como abóboras apodrecendo. Em julho daquele ano, sem opções e sem receita fiscal, Detroit declarou falência.

Dez anos após essa indignidade, Detroit se recuperou em um grau que poucos teriam pensado ser possível. Milhares de novas pequenas empresas ajudaram a revitalizar os bairros. Novas moradias estão substituindo prédios abandonados e deteriorados. Startups estão se reunindo em um centro reconstruído. E a taxa de desemprego está em 6,4%.

A revitalização de Detroit é um verdadeiro esforço coletivo, refletindo o trabalho de dezenas de líderes comunitários, empresas e instituições sem fins lucrativos, sem mencionar um governo municipal focado maniacamente. Mas uma parte especialmente impactante e inovadora do esforço tem sido um grande investimento de tempo e capital do JPMorgan Chase, o maior banco comercial dos Estados Unidos – e um homenageado na lista ANBLE Change the World deste ano.

O esforço do banco, chamado Invested in Detroit, envolveu parcerias com organizações locais em uma campanha para revitalizar o mercado imobiliário local, lançar pequenas empresas e treinar moradores para novos empregos. Desde 2014, o banco comprometeu mais de US$ 200 milhões para o programa. Até o momento, os programas financiados pelo JPMorgan Chase ajudaram a colocar cerca de 72.000 habitantes de Detroit em estágios ou empregos, além de fornecer financiamento ou auxílio técnico a 13.000 pequenas empresas; o programa também ajudou a financiar a construção de mais de 5.000 unidades habitacionais acessíveis.

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Com certeza, é muito cedo para os líderes de Detroit comemorarem. O desemprego ainda é mais alto do que a média nacional. A renda familiar em Detroit subiu 23% na última década, mas, com pouco menos de US$ 35.000, ainda é apenas metade da mediana dos EUA. A indústria automobilística, empregadora local dominante, está em plena transição para veículos elétricos e a greve atual dos trabalhadores automotivos dos Estados Unidos destaca a vulnerabilidade da economia de Detroit à fraqueza das montadoras.

No entanto, para o JPMorgan Chase, os números validam o sucesso do que, há 10 anos, era um novo experimento. O megabanco estava começando a repensar sua estratégia de impacto social, com a ideia de focar menos na filantropia tradicional e mais em aproveitar sua expertise financeira. A partir de 2012, ele reformulou suas doações para combater diretamente a insegurança econômica nas comunidades – focando na expansão de pequenas empresas, treinamento de habilidades profissionais, desenvolvimento de bairros e aconselhamento financeiro. É uma abordagem que aproveita o que os bancos já fazem bem – emprestar capital às pessoas e dar conselhos sobre como utilizá-lo.

“As empresas podem ter um impacto enorme se utilizarem os recursos de forma eficaz”, diz Peter Scher, vice-presidente do banco e arquiteto do Invested in Detroit. “Mas nem sempre são eficazes. Então, uma de nossas principais lições foi manter um foco extremo”.

Um elemento inicial desse foco envolveu o uso dos dados do JPMorgan Chase sobre gastos do consumidor para descobrir quais bairros aparentemente em dificuldades ainda tinham núcleos saudáveis – populações que seriam propensas a apoiar empresas a uma curta distância de suas casas, se mais negócios dessem início. O banco colaborou com organizações locais e governos municipais para encontrar esses bairros e investir capital neles. “Investimos significativamente na melhoria das calçadas, luzes e paisagem urbana”, disse o prefeito de Detroit, Mike Duggan, à ANBLE em uma entrevista neste verão. “Isso pode não parecer muito, mas realmente concentrou o esforço – você está colocando motores para o crescimento. Você preenche algumas dessas lojas, constrói alguns novos apartamentos e, de repente, temos sete, oito, 10 bairros na cidade que têm corredores comerciais vibrantes”.

Esse compromisso com o crescimento dos bairros também ajudou a persuadir empresas cautelosas a reinvestir. Os três grandes fabricantes de automóveis de Detroit – Stellantis, Ford e General Motors – abriram ou reabriram instalações dentro dos limites da cidade desde o início da recuperação, criando milhares de empregos. Também está ajudando Duggan, que é prefeito desde 2014, a atrair uma gama mais diversificada de indústrias: quando falamos, ele estava animado com a chegada iminente da Majorel, uma empresa de tecnologia de gestão de experiência do cliente que estava ocupando um prédio no centro da cidade. “Podemos nos tornar um centro de startups do Meio-Oeste nos próximos cinco ou dez anos?”, perguntou ele retoricamente. “Isso vai ser emocionante”.

Enfrentando o legado racial prejudicial dos bancos

Há uma justiça poética no fato de que o maior banco da América se tornou um grande benfeitor em Detroit. Afinal, as falhas no sistema bancário são um dos fatores que causaram tantas dificuldades para Detroit e outras comunidades desfavorecidas. Em cidades por todo o país, a prática de “redlining” por parte dos bancos e das autoridades federais de habitação – a classificação de bairros dominados por minorias como financeiramente arriscados demais para empréstimos – impediu que famílias negras e pardas acumulassem riqueza através da valorização imobiliária, privou os negócios locais de capital e reduziu o valor dos imóveis. (Em Detroit, 78% da população se identifica como negra ou afro-americana, outros 8% como hispânicos ou latinos, de acordo com o censo dos EUA.)

O redlining é ilegal há décadas, mas o declínio urbano que ele exacerbou criou sua própria matemática autodestrutiva. A maioria dos bancos é obrigada por lei a manter “relações empréstimo-valor” – a relação entre o valor do empréstimo e o valor estimado do projeto que ele financia – abaixo de um determinado limite, geralmente 80%. Em 2013, os valores dos imóveis na maioria de Detroit haviam caído tanto que a maioria dos projetos imobiliários custaria mais para serem construídos do que valeriam uma vez concluídos – o que significa que ultrapassariam essa relação e não se qualificariam para financiamento bancário. Por razões semelhantes, os empreendedores raramente conseguiram reunir colateral suficiente para garantir um empréstimo. As grandes empresas conseguiam contornar esses limites ou simplesmente financiar seus próprios projetos; as menores e os empreendedores ficavam presos.

Para superar esse obstáculo, o JPMorgan Chase estabeleceu parcerias com importantes parceiros locais, chamados instituições financeiras de desenvolvimento comunitário. As CDFIs se especializam em emprestar para comunidades de baixa renda. Elas geralmente são organizações sem fins lucrativos e o Departamento do Tesouro as isenta de algumas regulamentações que se aplicam aos bancos com fins lucrativos, para melhor atender os mutuários desfavorecidos. As CDFIs têm permissão para aceitar relações empréstimo-valor mais altas e definir prazos de pagamento relativamente flexíveis. Elas também podem emprestar a empreendedores cuja pontuação de crédito ou falta de experiência relevante os desqualificaria para financiamento bancário.

Em Detroit, os parceiros CDFI do JPMC incluem o InvestDetroit, que se concentra no desenvolvimento de bairros e pequenos negócios; a Local Initiatives Support Corporation (LISC), uma organização sem fins lucrativos nacional; e o Detroit Development Fund (DDF), que se concentra no empreendedorismo. “Talvez a maior condição prévia para o sucesso seja ter uma comunidade de parceiros mobilizada, que já esteja alinhada com as necessidades da cidade”, diz Scher. “Esses tipos de parceiros vão ajudar você a ter o maior impacto.”

Com o DDF, o JPMorgan Chase financiou uma nova iniciativa chamada Entrepreneurs of Color Fund, que não apenas empresta para esses empreendedores, mas também os ajuda a desenvolver planos de negócios e os treina em contabilidade e marketing. Até o momento, esse fundo concedeu mais de US$ 18 milhões em empréstimos para empreendedores de Detroit, ajudando a criar quase 2.000 empregos.

Tão importante quanto isso, o Fundo de Detroit criou um modelo que o JPMorgan Chase agora expandiu para outras cidades. Com a ajuda da LISC, o banco estendeu o Entrepreneurs of Color Fund para a área da Baía, Los Angeles, Atlanta, Nova York, Chicago, Washington, D.C. e Newark. Ele concedeu mais de 2.100 empréstimos, totalizando mais de US$ 115 milhões, para fundadores que provavelmente não teriam sido capazes de tomar empréstimos de outra forma.

Pólos econômicos para os bairros

Se prédios abandonados criam um silêncio ruim, novas construções geram um bom barulho. Em junho, em um bairro de Detroit chamado East English Village, empreiteiros iniciaram a construção de um prédio chamado The Ribbon. Construído no local de uma agência bancária há muito tempo abandonada, ele eventualmente será o que os desenvolvedores chamam de prédio de uso misto. Haverá um restaurante no térreo – um lugar de bolinhos já está contratado como inquilino – com 18 unidades residenciais nos segundo e terceiro andares.

O Ribbon dificilmente se tornará um ímã turístico ou merecerá um destaque na Architectural Digest, mas exemplifica os projetos que o Invested in Detroit apoiou – potenciais pólos econômicos para bairros saudáveis. Também mostra como os vários programas que o JPMorgan Chase está financiando estão se sincronizando uns com os outros. O East English Village é um dos vários bairros nos quais o JPMorgan Chase, o Invest Detroit e o governo da cidade se concentraram nos últimos anos para investimentos intensivos, incluindo empréstimos para pequenas empresas e melhorias na paisagem urbana. O desenvolvedor por trás do Ribbon, Edward Carrington, é um graduado de um programa de treinamento apoiado pelo JPMorgan Chase para empreendedores de cor. O projeto é financiado em parte por CDFIs locais. Também é significativo porque está substituindo um prédio abandonado por um ocupado; desde 2013, o número de unidades habitacionais vagas em Detroit diminuiu cerca de 20%.

Os apartamentos do Ribbon também são simbolicamente importantes, porque os 18 são designados como acessíveis – disponíveis para pessoas que ganham 80% ou menos da renda média da área. Embora a renda per capita na cidade tenha crescido consideravelmente, os valores dos imóveis residenciais subiram muito mais rápido. O prefeito Duggan tem expressado repetidamente preocupações em evitar que Detroit se torne gentrificada e estratificada à medida que a cidade se recupera. “Minha filha mora no Brooklyn”, ele disse à ANBLE em 2017. “Estudei o que aconteceu lá. Estamos adotando estratégias para que isso não aconteça.”

Invested In Detroit tem sido fundamental para essas estratégias: o JPMorgan Chase estima que os programas que ele apoia tenham construído ou preservado mais de 5.000 unidades habitacionais acessíveis. O objetivo compartilhado da cidade é alcançar 20.000 unidades, o suficiente para apoiar até 60.000 pessoas, diz Tahirih Ziegler, vice-presidente sênior da LISC. “Não queremos que o sucesso econômico leve pessoas de renda média para os subúrbios”, observa. “Esta é uma estratégia anti-deslocamento”.

É um problema muito americano – uma maior prosperidade gerando mais desigualdade. Mas, em comparação com os problemas pelos quais Detroit é mais conhecida, é um problema bom de se ter.

Enquanto isso, a recuperação de Detroit tem trazido benefícios tangíveis para o JPMorgan Chase. A empresa afirma que seus empréstimos comerciais na área metropolitana de Detroit aumentaram cerca de 20% de 2013 a 2021; o número de suas contas de bancos comerciais aumentou cerca de 30% desde 2014, e as contas de bancos para consumidores também aumentaram. (O banco também está aproveitando o pool de talentos local que ajudou a treinar: seu centro de atendimento virtual local contratou mais de 90 moradores de Detroit.)

Algumas das novas atividades bancárias provavelmente vieram de empresas e consumidores que se beneficiaram diretamente do Invested in Detroit; a maioria reflete uma economia local mais saudável. Mas também destaca a lição mais ampla da experiência da empresa em Detroit: quando uma empresa investe em sua comunidade, não é um ato de caridade; é um investimento.

“Nossa trajetória é longa”, diz Peter Scher. “Mas o modelo [Detroit] reformulou como pensamos sobre o desenvolvimento comunitário, como pensamos sobre a expansão de filiais – e como pensamos sobre nosso crescimento em toda a empresa”.