O SoftBank está processando a empresa do seu portfólio, IRL, depois que ela admitiu que 95% dos seus usuários eram falsos. Os investidores de capital de risco estão enfatizando a necessidade de uma diligência prévia desconfortável.

O SoftBank processa a IRL por usuários falsos. Investidores de risco enfatizam diligência prévia desconfortável.

“Temos a oportunidade de construir o WeChat para o resto do mundo”, disse Shafi ao The Verge em 2021, referindo-se ao aplicativo de mensagens na China que possui mais de um bilhão de usuários.

Hoje, a SoftBank está processando a IRL por $150 milhões depois que o conselho da startup concluiu que 95% dos usuários da empresa eram falsos, ou “de bots”. A IRL disse que estava encerrando suas atividades. Seu site agora tem as palavras “Amamos fazer mais juntos no IRL.com”, juntamente com um aviso de que “o IRL foi encerrado”.

A SoftBank alega que a IRL usou um serviço de proxy para inflar os dados dos usuários com bots e contratou uma empresa para encobrir o esquema. A queixa alega: “Como a IRL não tinha nenhuma fonte de receita lucrativa, seu valor para um investidor externo como a SoftBank dependia de suas métricas de usuários ativos como fonte de renda futura potencial. Assim, a SoftBank confiou na precisão das representações dos executivos da IRL tanto em relação à quantidade quanto à qualidade dos usuários da IRL.”

Em um episódio recente do podcast All-In, investidores de risco deram suas opiniões sobre os problemas da IRL e a necessidade de uma diligência cuidadosa.

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“A parte número um da diligência, eu diria para nós – além de olhar as métricas, que qualquer um pode fazer – são as referências fora do registro: falar com os clientes de uma lista que você mesmo descobriu, não da própria empresa”, disse David Sacks, sócio-gerente da Craft Ventures.

Chamath Palihapitiya, que fundou a empresa de VC Social Capital em 2011, apontou para verificações e equilíbrios insuficientes e o que ele considera VCs “profundamente inexperientes”, que ele disse “nem sabem como fazer as perguntas básicas ou – ainda mais insidiosamente – não têm coragem de dizer a coisa difícil. E assim, coisas inescusáveis acontecem.”

O investidor-anjo Jason Calacanis acrescentou que um papel fundamental do VC é “fazer perguntas desconfortáveis e realizar uma diligência desconfortável… Você pode confiar nos fundadores, mas precisa verificar se os dados que você possui estão corretos.”

A ANBLE contatou a SoftBank para comentários, mas não recebeu resposta imediata.

Em maio, a SoftBank registrou perdas recordes de investimento de quase $40 bilhões em seus fundos Vision, que se concentram em tecnologia. Ela também entrou no que o fundador Masayoshi Son chamou de “modo de defesa”, interrompendo novos investimentos pelos fundos.