Análise Pouco alívio para os proprietários de imóveis endividados no Canadá, já que as taxas de hipoteca devem permanecer mais altas por mais tempo.
Pouco alívio para proprietários de imóveis endividados no Canadá, já que as taxas de hipoteca devem permanecer altas por mais tempo.
/cloudfront-us-east-2.images.arcpublishing.com/reuters/IUKMCKNXVVLSLN7PDUSA2MVDMA.jpg)
TORONTO, 23 de agosto (ANBLE) – Os canadenses altamente endividados que esperam alívio de um rápido aumento nas taxas de hipoteca ficarão desapontados, pois movimentos recentes no mercado de títulos indicam que as taxas de juros permanecerão em níveis elevados por mais tempo do que o esperado anteriormente, devido à inflação persistente.
O rendimento do título de 5 anos do Canadá subiu na terça-feira para uma máxima de 16 anos, atingindo 4,17%, ante 2,66% em março, à medida que os investidores desistiram da ideia de que o Banco do Canadá e outros principais bancos centrais farão uma rápida mudança para cortes nas taxas de juros.
Quase todas as hipotecas canadenses têm um prazo de cinco anos ou menos, em comparação com o prazo de 30 anos que é comum nos Estados Unidos. Em janeiro de 2023, a dívida hipotecária residencial estava em 2,08 trilhões de dólares canadenses (1,53 trilhão de dólares), segundo a Corporação Hipotecária e de Habitação do Canadá (CMHC).
Isso significa que, quando cerca de 20% das hipotecas canadenses forem renovadas no próximo ano, provavelmente colocará muitos mutuários em uma situação financeira mais difícil do que eles poderiam esperar apenas alguns meses atrás. As taxas de hipoteca tendem a seguir os movimentos do mercado de títulos com um atraso.
- J&J’s Janssen vai fechar parte de sua divisão de vacinas ...
- Como fazer um depósito de cheque móvel
- Correção provável do mercado de ações global antes do final do ano ...
“A cada mês em que as taxas estão subindo e subindo, estamos discutindo com os consumidores qual é o valor máximo de hipoteca que eles podem se qualificar, e isso tem diminuído à medida que as taxas subiram”, disse James Laird, co-CEO da Ratehub.ca.
A taxa de juros da hipoteca de cinco anos, de 6,79%, divulgada pelos principais bancos canadenses, atingiu seu nível mais alto desde novembro de 2008, segundo dados do Banco do Canadá.
Quando chegar a hora de renovar, as opções para os proprietários de imóveis que esperam obter melhores taxas de juros podem ser limitadas, pois eles terão que se qualificar novamente para o teste de estresse com as últimas taxas de juros com seu novo credor.
DEFEITO NO TESTE DE ESTRESSE
O Canadá alterou suas regras de teste de estresse em 2021, exigindo que os mutuários comprovem que podem lidar com o pagamento da hipoteca 200 pontos-base acima da taxa contratada e terão que se qualificar novamente se mudarem para outro credor na época da renovação.
“Isso é um defeito no teste de estresse que esperamos que seja alterado em algum momento. … Você verá mais consumidores do que o habitual permanecendo com seus credores”, disse Laird.
As chances de mais uma alta nas taxas de juros em setembro aumentaram após a taxa de inflação voltar a ficar acima da faixa de meta do Banco do Canadá, enquanto o crescimento econômico robusto, particularmente nos Estados Unidos, alimentou temores de que as taxas permaneçam mais altas por mais tempo.
Sem sinal imediato de um corte nas taxas de juros, os proprietários de imóveis ansiosos agora estão lutando para pagar suas prestações mensais da hipoteca e, em alguns casos, sendo forçados a vender suas casas.
Daniel Foch, diretor de pesquisa econômica da RARE Real Estate, sediada em Toronto, apontou para dados da Toronto Regional Real Estate Board que mostraram que a execução de hipotecas – uma cláusula que permite aos credores vender a propriedade do mutuário em caso de inadimplência nos pagamentos da hipoteca – aumentou nos últimos meses.
Os dados mostraram que a execução de hipotecas foi invocada para 48 a 80 propriedades nos últimos três meses, em comparação com 14 a 32 no ano anterior, na Região Metropolitana de Toronto. Esse número está a caminho de atingir 75 até o final de agosto, disse Foch.
Com as taxas de juros atingindo o nível mais alto em 22 anos, a taxa de crescimento das hipotecas no Canadá diminuiu para o ritmo mais fraco em cerca de quatro anos, segundo analistas do KBW, o que deve pesar nos resultados trimestrais dos bancos a partir desta semana.
“Enquanto os consumidores nos últimos 12 meses talvez tenham tido um forte crescimento de renda para compensar pagamentos de dívida mais altos, esse não será necessariamente o caso nos próximos 12 a 24 meses”, disse Stephen Brown, vice-chefe de América do Norte ANBLE da Capital Economics.
“Certamente será problemático para a economia canadense se as taxas permanecerem nesse nível.”
($1 = 1,3566 dólares canadenses)
/cloudfront-us-east-2.images.arcpublishing.com/reuters/PIE4Y5HTWVLOHCSQRGCOCL6LEU.jpg)
