O capital de risco se apressa para o Golfo enquanto a captação de recursos diminui

O capital de risco se apressa para o Golfo enquanto a captação de recursos diminui – uma corrida arriscada e uma arrecadação reduzida

RIAD/LONDRES, 3 nov (ANBLE) – Um número crescente de fundos de private equity está abrindo escritórios no Golfo, esperando aprofundar seus laços com fundos soberanos e famílias ricas da região, uma vez que o financiamento para aquisições está escasso em outros lugares.

Enquanto o Golfo antes era um lugar onde grupos de aquisições conseguiriam dinheiro para investir em outros mercados, cada vez mais, eles estão procurando construir equipes no local, investir em negócios locais e ajudar no desenvolvimento de gestores de ativos, fundos de private equity e assessores da região, segundo os próprios fundos.

Captações globais para investimentos alternativos, que incluem private equity, caíram 21% para US$972 bilhões no período até 1 de novembro, em comparação com o mesmo período do ano anterior, de acordo com a empresa de pesquisa Prequin. O aumento das taxas de juros aumentou os retornos que os investidores podem obter em outras classes de ativos, como títulos.

Conforme seu dinheiro se torna mais importante, os fundos do Golfo estão incentivando empresas de private equity a investir localmente em planos para um futuro pós-petróleo. Isso inclui diversificar para outras fontes de energia, como hidrogênio, transformar empresas estatais em campeãs regionais, atrair investimentos estrangeiros e criar empregos.

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“Construir uma parceria baseada na reciprocidade é hoje em dia necessário para ter sucesso no Golfo”, disse Francois Aissa-Touazi, co-diretor global de relações com investidores do fundo de private equity Ardian.

A Ardian abriu um escritório em Abu Dhabi em janeiro e atualmente conta com uma equipe de 12 pessoas. “O objetivo é ter 25 pessoas até o fim do próximo ano. Em breve teremos uma equipe de investimento em hidrogênio baseada no nosso escritório”, disse Aissa-Touazi.

À margem da Future Investment Initiative (FII) da semana passada – apelidada de Davos no Deserto – o vice-governador do fundo soberano da Arábia Saudita enfatizou a necessidade de investidores estrangeiros estarem baseados na Arábia Saudita se quiserem captar recursos dos ricos fundos e famílias do país.

“Será em breve uma) pré-condição ter suas pessoas aqui, a fim de gerenciar o dinheiro do PIF”, disse Yazeed A. al-Humied, do Fundo de Investimento Público (PIF). “Estamos dizendo que isso é um incentivo. Em um futuro próximo, queremos ver as pessoas aqui, no local. O mercado está aqui.”

Os fundos de private equity estão entendendo a mensagem.

O gestor de ativos canadense Brookfield recentemente abriu um escritório em Riad e planeja abrir outro em Abu Dhabi, afirmou uma pessoa com conhecimento do assunto. A Brookfield se recusou a comentar.

Os grupos de aquisições da Europa Tikehau Capital e Ardian abriram escritórios em Abu Dhabi este ano, enquanto a CVC abriu um escritório em Dubai no ano passado.

PARCERIAS

Bruce Flatt, CEO da Brookfield, era um dos investidores que lotaram Riad na semana passada para o FII.

“Temos US$150 bilhões em negócios. Temos pouco menos de US$10 bilhões nesta região. Estamos ampliando cada um desses negócios na Arábia Saudita”, disse Flatt no palco.

“Seremos muito, muito maiores no futuro”, acrescentou, sem entrar em detalhes.

Em um desenvolvimento separado, a Arábia Saudita estabelecerá um prazo até janeiro de 2024 para que empresas estrangeiras que desejam garantir contratos do governo estabeleçam suas sedes regionais em Riad, disse o ministro das Finanças Mohammed Al Jadaan à ANBLE na semana passada.

“Você verá fundos de private equity abrindo escritórios na região porque eles querem estar próximos aos parceiros limitados para captação de recursos e também fazer novos acordos em parceria com eles”, afirmou Anthony Diamandakis, chefe do negócio de alternativas do Citi.

Além disso, os esforços de privatização da Arábia Saudita – de clubes de futebol a moinhos de farinha – estão desbloqueando ativos de primeira linha anteriormente inacessíveis a investidores estrangeiros.

“Governos do Golfo e seus fundos soberanos associados querem que investidores venham investir junto com eles em ativos que atendam tanto a um propósito estratégico para a região quanto a um retorno financeiro”, disse Rishi Kapoor, co-CEO da gestora de ativos alternativos Investcorp, com sede no Bahrain.

Outra área de desenvolvimento é a gestão de ativos, com fundos auxiliando instituições locais a desenvolverem suas habilidades. Por sua vez, fundos de private equity podem usar esses pools de capital para financiar grandes transações de dívida privada ou capital próprio, de acordo com Frédéric Giovansili, Vice-CEO da Tikehau Capital.

“Existe uma alinhamento de interesses, onde eles querem acelerar suas capacidades de gestão de ativos e nós queremos encontrar um pool complementar de capital”, afirmou.

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