Verificação da Realidade dos Fundos Mútuos Você está realmente diversificado?
Realidade dos Fundos Mútuos - Diversificação
Os fundos mútuos foram criados para oferecer ao investidor individual uma carteira diversificada de ampla abrangência. Isso é verdade? A grande maioria dos aposentados e pré-aposentados de hoje possui fundos mútuos. É provável que você não esteja obtendo a diversificação esperada.
Embora os fundos mútuos possam oferecer acesso a uma ampla gama de investimentos, é mais fácil do que você imagina acabar com uma carteira que está concentrada involuntariamente. Mesmo que você possua vários fundos, é possível que você esteja investido em títulos semelhantes ou exatamente iguais. E isso pode colocar seu dinheiro em risco – especialmente se você estiver perto ou já aposentado.
Aqui está um exemplo:
Algumas semanas atrás, um potencial cliente veio até mim em busca de uma segunda opinião sobre seus investimentos. Ele acreditava que sua carteira estava adequadamente diversificada porque possuía sete fundos diferentes de um grupo de investimento conhecido.
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Muitas das mesmas ações principais mantidas em fundos mútuos
Mas quando dei uma olhada, descobri que US$ 400.000 de sua carteira de US$ 500.000 estavam concentrados em quatro dos principais fundos desse grupo. Curiosamente, os ativos nesses quatro fundos pareciam surpreendentemente semelhantes.
- As principais participações do Fundo A incluíam Microsoft, Apple e Alphabet (também conhecida como Google)
- As principais participações do Fundo B naquele momento eram Apple, Microsoft e Amazon
- Os principais investimentos do Fundo C eram Apple, Microsoft e Facebook
- As principais participações do Fundo D eram Microsoft, Apple e Alphabet
A sobreposição não terminava aí. Os ativos dos outros fundos também eram surpreendentemente semelhantes. Ainda mais preocupante é o fato de que as principais posições representam uma porcentagem desproporcionalmente grande dos ativos do fundo.
Aqui estava um cara que achava que estava jogando com segurança ao investir em vários fundos mútuos. Em vez disso, ele possuía ações praticamente das mesmas poucas empresas em todos os seus fundos. Sem mencionar que um investimento tão pesado em um setor também poderia colocá-lo em risco. Se houvesse, hipoteticamente, uma venda prolongada dessas ações de tecnologia, isso poderia ter arruinado sua aposentadoria.
Melhores estratégias alternativas disponíveis
A questão é que eu realmente gostava das empresas que os fundos desse senhor estavam mantendo. Mas com tanto para investir, se ele quisesse essas ou quaisquer ações assim, ele poderia tê-las comprado por conta própria e evitado os altos custos frequentemente associados a fundos mútuos. E ele não estaria olhando para seus extratos mensais acreditando que seus fundos estavam fornecendo a diversificação de que ele precisava para proteger sua reserva financeira. Existem potencialmente melhores estratégias alternativas disponíveis que poderiam ser utilizadas para alcançar seus objetivos.
OK, eu sei o que você está pensando: o que você deve fazer se a maioria ou todo o seu dinheiro estiver investido em sua 401(k) e você tiver um menu limitado de fundos mútuos de ações e títulos?
Minha primeira recomendação seria aprender o suficiente sobre os conceitos básicos de investimento para poder avaliar os fundos oferecidos e fazer boas escolhas, mantendo a verdadeira diversificação em mente. Ou você poderia contratar um profissional financeiro para ajudá-lo a revisar e avaliar o desempenho, os custos e outros aspectos de cada opção disponível.
Se você é do tipo que gosta de fazer você mesmo e gosta da simplicidade de um fundo de data-alvo, você deve ter cuidado e investigar as participações reais e o histórico do fundo. Você pode descobrir que há mais risco em fundos de data-alvo do que você imagina.
Se você deixou para trás uma 401(k) com um ex-empregador, pode considerar transferir esse dinheiro para um tradicional rollover ou Roth IRA. Você provavelmente terá acesso a mais e frequentemente melhores opções de investimento.
Um profissional financeiro pode ajudá-lo a verificar todas as suas contas diferentes – incluindo as de seu cônjuge – para garantir que você esteja evitando sobreposições. Ou você pode usar a ferramenta de pesquisa EDGAR da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos para visualizar prospectos de empresas e obter mais informações sobre investimentos em fundos mútuos.
O que fazer se você perceber que está excessivamente concentrado
Se você descobrir que possui algumas duplicatas em seus investimentos ou está excessivamente concentrado em um determinado setor, pode decidir se faz sentido vender e investir em uma área em que você não tenha tanta exposição. (Certifique-se de entender as consequências fiscais da venda se estiver trabalhando com ativos em uma conta tributável. Pode ser melhor fazer os ajustes necessários em um plano de aposentadoria com diferimento fiscal em vez de uma conta tributável.)
Um consultor financeiro experiente também pode ajudá-lo a decidir o nível apropriado de exposição a determinada ação ou setor com base em sua idade, tolerância ao risco e outros fatores, não importa onde você esteja mantendo seu dinheiro.
Ele ou ela também pode mantê-lo atualizado sobre o que está acontecendo nos mercados dos Estados Unidos e internacionais, assim como com as economias dos Estados Unidos e do mundo, e explicar como essas mudanças podem afetar o equilíbrio dos investimentos em suas contas.
Tenha em mente que a diversificação da carteira pode ser especialmente importante para os poupadores mais velhos, que não têm tanto tempo para se recuperar de um erro ou negligência de investimento. Os fundos mútuos têm uma reputação de terem diversificação embutida – mas nem sempre isso é verdade. Se você não prestar atenção à carteira específica do seu fundo, poderá acabar limitando seus ganhos, aumentando seu risco e potencialmente prejudicando sua aposentadoria!
Kim Franke-Folstad contribuiu para este artigo.
Produtos e serviços de consultoria de investimentos disponibilizados por meio da AE Wealth Management, LLC (AEWM), uma Consultora de Investimentos Registrada.
As aparições no ANBLE foram obtidas por meio de um programa de relações públicas. O colunista recebeu assistência de uma empresa de relações públicas na preparação deste artigo para envio ao ANBLE.com. O ANBLE não foi compensado de forma alguma.
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