Os reguladores estão reprimindo os bancos que atendem às fintechs. Veja como os CFOs podem se preparar.

Regulators cracking down on banks serving fintechs. How CFOs can prepare.

Aqui está novamente o repórter de mercados e economia, Will Daniel, substituindo Sheryl Estrada.

O que aconteceria se você tirasse o “fin” de fintech? Claramente, não seria bonito, mas essa é a dura realidade que algumas empresas de fintech estão enfrentando hoje. Os reguladores começaram a reprimir os bancos parceiros que permitem que as fintechs ofereçam serviços bancários, e os especialistas alertam que os CFOs do setor devem esperar uma pressão “supervisora” aumentada a curto prazo e novas regulamentações a longo prazo como resultado.

Konrad Alt é co-fundador da empresa de consultoria e gestão de investimentos Klaros Group, que assessora bancos e fintechs em assuntos de gestão, regulamentação, risco, conformidade e governança corporativa, e ele já atuou como conselheiro do Comitê Bancário do Senado dos Estados Unidos e chefe de gabinete no Escritório do Controlador da Moeda. O veterano do setor explicou que as regulamentações bancárias dos Estados Unidos tendem a tratar o tamanho como um “proxy aproximado” para o risco. Isso significa que os bancos grandes e de importância sistêmica são obrigados a gastar mais em conformidade, manter mais reservas de caixa e realizar testes de estresse mais rigorosos. Mas esse método de medição do risco cria um problema quando se trata de empresas de fintech e seu uso de bancos parceiros.

“Quando você olha para os bancos parceiros, a relação de risco meio que se desfaz. É possível ter um banco muito, muito pequeno que movimenta volumes de transações que se comparam a bancos de grande porte. E, portanto, o quadro de supervisão tradicional não capta muito bem a quantidade de risco nessas instituições. E acho que os reguladores têm sido um pouco lentos para acordar para isso”, explicou Alt, alertando que “agora estão acordando para isso”.

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Em apoio a seu ponto de vista, em 6 de junho, os principais reguladores do país – A Corporação Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), o Conselho de Governadores do Sistema de Reserva Federal (FRB) e o Escritório do Controlador da Moeda (OCC) – emitiram novas orientações sobre gestão eficaz de riscos para relacionamentos bancários com terceiros, como aqueles entre fintechs e seus bancos parceiros.

Alt também observou que os reguladores já começaram a reprimir algumas empresas. Em 28 de abril, o Cross River Bank de Nova Jersey, que é parceiro de importantes credores de fintechs como Affirm e Upstart, recebeu uma ordem de consentimento da FDIC alegando que ele se envolveu em práticas bancárias “inseguras” ou “insalubres”. A ordem exigia que o Cross River aumentasse sua supervisão sobre o “sistema de controles internos, sistemas de informação, práticas de concessão de crédito e sistemas de auditoria interna relacionados às leis e regulamentos de proteção ao consumidor”.

Alt explicou que a ordem do Cross River é “bastante rigorosa” e deve ser um aviso para as fintechs que dependem de um único banco parceiro. “A maioria das fintechs tem exatamente um banco parceiro. Não há redundância alguma, elas têm essencialmente todo o seu negócio concentrado nesse relacionamento. E se algo acontecer com esse relacionamento, pode ser fatal, certo? E se não for fatal, certamente pode ser doloroso. E esse é um grande risco”, disse ele. Ele ofereceu três conselhos para CFOs.

Familiarize-se com seu parceiro de dança

“Faça o esforço de se familiarizar o máximo possível com os riscos que seu banco parceiro pode enfrentar – Quais são as fraquezas? Como um grupo de examinadores bancários pode analisar este banco? Com o conhecimento do seu banco parceiro, você pode entender bastante sobre os problemas que ele pode estar enfrentando e pode perguntar diretamente sobre eles”, disse Alt.

Alt recomendou que os CFOs de fintechs analisassem os relatórios trimestrais de chamadas de seus bancos parceiros, que detalharão a saúde financeira deles, ao mesmo tempo em que garantem que eles não tenham muita exposição ao setor imobiliário comercial em declínio e estejam gerenciando adequadamente seu relacionamento com os reguladores. Eles têm pessoal experiente em assuntos regulatórios? Eles têm um diálogo aberto e contínuo com a OCC e outras agências?

“Alguns bancos tendem a se fechar e dizem ‘não vamos responder a nenhuma pergunta dos reguladores a menos que seja absolutamente necessário’. Isso geralmente não é uma atitude muito boa, certo? O banco com o qual você deseja se associar tem um programa para construir e manter um bom relacionamento regulatório”, disse Alt, acrescentando que eles devem ser capazes de dizer “Aqui está a pessoa responsável por esse relacionamento, aqui está o que fizemos no último trimestre e, então, falar abertamente sobre essas coisas”.

Prepare-se para custos de conformidade mais altos

Em segundo lugar, com a intervenção dos reguladores, os CFOs das fintechs devem começar a se preparar para custos de conformidade mais altos agora. Por anos, as fintechs têm conseguido evitar as regulamentações mais rigorosas que normalmente seriam impostas às instituições de seu porte, mas essa era acabou.

“Os CFOs das fintechs devem certamente planejar que haverá um investimento significativo em conformidade, gerenciamento de riscos, em geral, e em auditoria interna. E, provavelmente, em tecnologia de relatórios mais avançada”, alertou Alt. “Você não pode estar neste negócio a longo prazo, a menos que esteja preparado para fazer esses investimentos.”

Talvez seja necessário diversificar seus relacionamentos bancários

Por fim, para os CFOs das fintechs que estão preocupados com sua dependência de um único banco parceiro, é hora de diversificar. Alt disse que já foi contatado por várias empresas de fintech que estão considerando adicionar novos parceiros bancários para diminuir os riscos, mas ele alertou que o processo não é tão fácil.

“Não é impossível, mas é muito caro e você não pode fazer isso da noite para o dia”, disse ele. “Você pode ter limites contratuais com seu parceiro atual que impedem você de fazê-lo. Mas é algo com o qual você pode trabalhar ao longo de alguns anos se estiver determinado e aproveitar suas oportunidades e souber o que está fazendo. Mas é um problema muito difícil de resolver a curto prazo.”

Até a próxima vez, Will Daniel [email protected]

Grande negócio

O mercado de mídia social se alimenta de si mesmo – geralmente não se passam mais do que alguns dias sem que as pessoas entrem para discutir sobre quais plataformas de mídia social estão mortas e quais devem dominar. O X de Elon Musk, anteriormente conhecido como Twitter, encontra-se no meio desse vai e vem, pois sua controversa mudança de marca pode torná-lo vulnerável a uma êxodo de usuários. Dados de uma pesquisa do Pew Research de 2021 mostram o quanto, ou o quão pouco, os adultos americanos estão ligados à plataforma.

Quase um quarto dos adultos americanos pesquisados ​​(23%) usaram o Twitter pelo menos uma vez no início de 2021, e depois que Musk adquiriu a plataforma em abril de 2022, a maioria dos usuários altamente ativos ainda usava a plataforma, mas postava menos. Quando os usuários foram pesquisados ​​novamente em 2023, as mulheres eram as mais propensas a dizer que haviam dado uma pausa na plataforma no último ano (69%), seguidas pelos usuários negros com 67%. Um quarto de todos os usuários disse que não tinha muita ou nenhuma probabilidade de permanecer no aplicativo por mais um ano.

O YouTube e o Facebook foram muito mais populares entre os entrevistados. 81% dos entrevistados relataram ter usado o YouTube antes e 69% relataram ter usado o Facebook, cuja posição não aumentou ou diminuiu significativamente desde 2016. O Instagram ficou em terceiro lugar, mas não tão próximo, com 40% dos entrevistados dizendo que já usaram a plataforma, seguido pelo Pinterest com 31%.

Aprofundando

A 34ª edição da lista ANBLE Global 500 foi lançada na semana passada. Ela classifica as empresas do mundo por receita, e eles realmente entregaram. O ANBLE Global 500 registrou receitas agregadas recorde de US$ 41 trilhões em 2022. O Walmart ficou em primeiro lugar na lista pelo décimo ano consecutivo em 2022, arrecadando US$ 611 bilhões. Mas a Saudi Aramco está acirrando a competição depois de aumentar as receitas em 51% em relação ao ano anterior, alcançando US$ 603 bilhões e conquistando o segundo lugar na lista.

Quadro de líderes

Derek Lowe assumirá como CEO e CFO da KNOT Offshore Partners LP, a partir da semana de 11 de setembro. Lowe substituirá o atual CEO e CFO Gary Chapman. Lowe trabalhou anteriormente como Secretário da Empresa do Grupo Telford Offshore.

Ouvido por aí

Acreditamos que, no mínimo, o rebaixamento aumenta a preocupação com a posição fiscal dos EUA em termos de ter um maior ônus de serviço da dívida e, provavelmente, nos próximos anos, não ter tanta flexibilidade para promulgar programas de estímulo ou gastos fiscais adicionais que possam impulsionar a economia. Portanto, existem alguns efeitos – ou pelo menos alguma atenção sendo chamada – para o que provavelmente é um ambiente de gastos fiscais menos robusto no futuro.

O diretor de investimentos do BMO Wealth Management, Yung-Yu Ma, alertou na última quinta-feira que os crescentes gastos com juros da dívida nacional, que agora chega a US$ 32,67 trilhões, poderiam reduzir os gastos fiscais no futuro e não devem ser levados de forma leviana. A Fitch Ratings rebaixou a dívida dos EUA de sua classificação AAA para a classificação AA+, citando uma “erosão da governança” após a disputa do teto da dívida deste ano e o aumento dos déficits orçamentários. Muitos ANBLEs não deram importância a essa mudança, incluindo o ex-secretário do Tesouro, Larry Summers, que a chamou de “bizarra e inepta”.