A última grande decisão do Fed em 2023 poderia proporcionar algum alívio aos americanos no próximo ano
A bolada que o Fed está prestes a dar em 2023 pode trazer um respiro para os americanos no ano que vem
- O Federal Reserve tomará sua última decisão de taxa de juros de 2023 esta semana.
- É esperado que anuncie uma continuidade na pausa dos aumentos da taxa de juros.
- Alguns especialistas preveem que os cortes nas taxas de juros virão no próximo ano.
O banco central do país está prestes a tomar sua última grande decisão de 2023. Isso pode significar coisas boas para os americanos no novo ano.
Na quarta-feira, o Federal Reserve anunciará se continuará com a pausa nos aumentos da taxa de juros, e as previsões baseadas no mercado esperam que isso aconteça – a ferramenta CME FedWatch, que estima as probabilidades de mudanças nas taxas de juros, previu uma chance de 98% de o Fed continuar com a pausa até terça-feira de manhã.
O Fed tem desacelerado sua guerra contra a inflação nas últimas reuniões do Comitê de Mercado Aberto do Fed, após uma sequência de aumentos consecutivos das taxas de juros, e é um bom sinal para a recuperação da pandemia do país – a inflação tem continuado a diminuir com base nos novos dados do Índice de Preços ao Consumidor divulgados na terça-feira, aproximando-se da meta de inflação de 2% do Fed.
Aquele relatório do Bureau of Labor Statistics mostrou que os preços ao consumidor aumentaram 3,1% em relação ao ano anterior em novembro. Isso é um pouco abaixo da mudança de 3,2% em outubro. O índice de energia teve uma queda de 5,4% em relação ao ano anterior em novembro, enquanto os custos com moradia aumentaram 6,5%.
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O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, indicou durante a coletiva de imprensa após a reunião de novembro que, embora a inflação ainda não esteja onde precisa estar, ele está confiante no progresso que a economia tem feito.
“O risco de fazer demais em comparação com o risco de fazer pouco está ficando mais equilibrado”, disse ele.
No entanto, ele observou que cortes nas taxas de juros não são o foco do banco central no momento.
“Não estamos falando sobre cortes nas taxas de juros”, disse Powell. “Ainda estamos muito focados na primeira pergunta, que é se alcançamos uma política monetária suficientemente restritiva para que a inflação caia para 2% sustentavelmente ao longo do tempo.”
Além disso, embora algumas pessoas no mercado de trabalho, como muitas no trabalho corporativo, possam estar encontrando mais dificuldade para trocar de emprego em comparação com 2022, o mercado de trabalho ainda está robusto. Segundo novos dados do Bureau of Labor Statistics publicados na sexta-feira, o mercado de trabalho dos EUA adicionou 199.000 empregos em novembro, acima da previsão de 180.000.
A taxa de participação da força de trabalho melhorou de 62,7% em outubro para 62,8% em novembro, que também foi a taxa de agosto e setembro. A taxa de desemprego caiu de 3,9% em outubro para 3,7% em novembro. O crescimento salarial também não tem aumentado e, em vez disso, tem desacelerado, com base nas variações anuais dos ganhos médios por hora.
Apesar do declínio constante no crescimento nominal dos salários, há sinais de que a pressão possa estar diminuindo nas carteiras dos americanos. Um comunicado de imprensa do BLS na terça-feira mostrou que os ganhos médios reais por hora ainda eram positivos, com um aumento de 0,2% em novembro em relação ao mês anterior, assim como em outubro. No acumulado do ano, o aumento foi de 0,8% em novembro. Com mais um dado positivo, os trabalhadores estão vendo seu poder de compra aumentar novamente em meio à desaceleração da inflação.
No meio dos ganhos médios por hora “desacelerando muito gradualmente”, Julia Pollak, a chefe ANBLE da ZipRecruiter, disse à Business Insider “o Fed ficará bastante satisfeito” com o relatório de emprego divulgado na sexta-feira.
“Acho que eles desejariam ver uma desaceleração mais rápida no crescimento dos salários”, disse Pollak.
Ela observou que os ganhos médios por hora dos funcionários de produção e não supervisorios aumentaram 4,3% em relação ao ano anterior em novembro. Isso ocorre após aumentos de 4,4% em relação ao ano anterior em setembro e outubro.
Nick Bunker, diretor de pesquisa econômica para a América do Norte no Indeed Hiring Lab, disse à Business Insider na sexta-feira, após a divulgação dos novos dados de emprego, que o Fed “apreciará o que eles veem”, pelo menos a curto prazo, e que eles “não farão nada no sentido de que, como esperado, não acho que isso vá empurrá-los de qualquer maneira em dezembro”.
Bunker disse que acredita que o Fed “pode continuar a ser paciente na determinação do nível certo de taxa de juros a longo prazo porque não parece que o mercado de trabalho esteja realmente se deteriorando” e encontrou “um bom equilíbrio” após aquecer enquanto o país se recuperava da pandemia.
É claro que cortes nas taxas de juros provavelmente estão na mente de muitos americanos ao entrarem em 2024. Embora Powell não tenha indicado quando os cortes podem acontecer, o Bank of America previu recentemente que os cortes nas taxas de juros ocorrerão no meio do próximo ano.
“2023 desafiou as expectativas de quase todos: recessões que não vieram, cortes nas taxas de juros que não se concretizaram, mercados de títulos que não se recuperaram, exceto em surtos violentos de curta duração, e ações em alta que causaram dor na maioria dos investidores que permaneceram cautelosamente com peso abaixo do esperado”, disse Candace Browning, chefe do BofA Global Research, em comunicado. “Esperamos que 2024 seja o ano em que os bancos centrais possam orquestrar com sucesso um pouso suave, embora reconheçamos que os riscos para baixo possam superar os riscos para cima”.
Bunker disse que as tendências recentes de crescimento salarial parecem “muito sustentáveis e consistentes com baixa inflação”.
Ele disse que acredita que o Fed “ficará animado com isso e provavelmente permitirá que eles avaliem o que está acontecendo com a inflação”. Bunker acrescentou que, se isso continuar, aumentaria a probabilidade de um pouso suave.
