O Fed provavelmente não cortará as taxas de juros por enquanto – mas espera-se que seu próximo movimento seja bom para os americanos.

Fed provavelmente não vai cortar as taxas de juros por enquanto - mas, felizmente, seu próximo movimento vai ajudar os americanos

• O Federal Reserve estará tomando sua próxima decisão de taxa de juros esta semana.
• É esperado uma pausa nos aumentos da taxa de juros.
• Embora um corte na taxa seja improvável, uma pausa ainda trará boas notícias para os consumidores.

O ano está chegando ao fim e parece que a guerra do Federal Reserve contra a inflação está finalmente diminuindo.

Na quarta-feira, o Comitê de Mercado Aberto do Federal Reserve deverá anunciar sua próxima decisão sobre a taxa de juros, e um aumento provavelmente não está nos planos. A Ferramenta CME FedWatch, que analisa vários preços de derivativos para estimar probabilidades de mudanças na taxa de juros, previu uma chance de 98% de que o Fed continue a pausa nos aumentos da taxa, com 2% de chance de cortar as taxas, até a tarde de segunda-feira.

Em setembro, o Fed interrompeu os aumentos da taxa de juros ao continuar recebendo dados promissores sobre a recuperação econômica do país. Desde então, as boas notícias continuaram – os Estados Unidos adicionaram 336.000 empregos em setembro, e o Índice de Preços ao Consumidor, que mede a inflação, cresceu 3,7% em relação ao mesmo mês do ano anterior, mantendo-se estável desde agosto e bem abaixo do pico do ano passado.

Nick Bunker, diretor de pesquisa econômica para a América do Norte no Indeed Hiring Lab, disse à Insider no início de outubro que parece que o Fed está “menos convencido de que o mercado de trabalho precisa deteriorar significativamente para controlar a inflação”.

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As projeções econômicas de setembro do Fed mostraram que o membro mediano do FOMC espera uma taxa de desemprego de 4,1% em 2024 e 2025, abaixo de 4,5% nas projeções anteriores do comitê em junho.

“Talvez eles acreditem mais que o mercado de trabalho possa se moderar e ser um aliado na luta contra a inflação”, disse Bunker, acrescentando que isso ficou evidente no relatório de empregos divulgado em outubro.

Bunker destacou a baixa taxa de desemprego de 3,8% em setembro e o crescimento salarial moderado.

O presidente do Fed, Jerome Powell, disse durante a coletiva de imprensa de setembro que, enquanto o banco central continua sua missão de atingir sua meta de inflação de 2%, “estamos bastante próximos do ponto em que precisamos chegar”.

“Precisamos chegar a um ponto em que tenhamos confiança de que temos uma postura que reduzirá a inflação para 2% ao longo do tempo”, disse Powell. “É isso que precisamos alcançar, e estamos nos aproximando disso. À medida que nos aproximamos, reduzimos o ritmo. Acredito que isso foi apropriado. E agora que estamos nos aproximando, temos a capacidade de proceder com cautela”.

Embora os dados econômicos continuem refletindo uma recuperação significativa da pandemia, os americanos ainda sentem um aperto em suas carteiras. Os pagamentos do empréstimo estudantil federal foram retomados em outubro após uma pausa de mais de três anos, o que significa que milhões de mutuários agora têm menos dinheiro para reinvestir na economia. Além disso, o relatório trimestral da Federação do Banco de Nova York sobre a dívida das famílias americanas, divulgado em agosto, constatou que a dívida do cartão de crédito atingiu a marca recorde de US$ 1 trilhão.

Powell não indicou se haverá corte na taxa de juros este ano para proporcionar mais alívio aos consumidores. No entanto, Greg McBride, analista financeiro-chefe do Bankrate, afirmou em comunicado na segunda-feira que “mesmo se o Fed parar de aumentar as taxas de juros, ainda estamos longe de começar a reduzi-las”.

“Para os mutuários, as taxas de juros permanecendo mais altas por um período mais longo destacam a urgência de pagar e quitar dívidas caras de cartão de crédito e linhas de crédito com garantia hipotecária”, disse McBride.

Mesmo que cortes nas taxas de juros não estejam no horizonte em um futuro próximo, autoridades do governo estão confiantes de que os americanos não enfrentarão uma recessão ao entrarem em 2024. Após o relatório do Bureau de Análise Econômica da semana passada, que constatou que o produto interno bruto aumentou a uma taxa anualizada de 4,9% no terceiro trimestre, a secretária do Tesouro, Janet Yellen, disse em um evento da Bloomberg que “você realmente não vê nenhum sinal de recessão aqui”.

“O que temos parece ser um pouso suave com resultados muito bons para a economia dos EUA”, disse ela.

Joelle Gamble, diretora adjunta do Conselho Econômico Nacional da Casa Branca, disse à Insider em uma entrevista após o recente relatório do PIB que “todos os dados apontam para uma economia que está crescendo de forma constante”.

Gamble destacou um crescimento robusto nos relatórios recentes do PIB, “cada vez mais pessoas entrando no mercado de trabalho” e uma inflação moderada.

Mas com as guerras em andamento em Israel e Ucrânia, juntamente com um possível fechamento do governo no próximo mês, permanece a incerteza sobre o progresso da economia.

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