Os fundadores do Fearless Fund estão mantendo sua filosofia de investimento e têm palavras fortes para o grupo ativista conservador que os está processando.

The founders of Fearless Fund are sticking to their investment philosophy and have strong words for the conservative activist group suing them.

Apenas algumas semanas atrás, a empresa de quatro anos, cujo primeiro fundo foi de $25,8 milhões, ainda estava um pouco fora do radar, escrevendo cheques pequenos de até $2,5 milhões e no processo de levantar capital fresco em meio ao ambiente de risco de empreendimentos (a empresa levantou $16 milhões até agora para seu segundo fundo, de acordo com um arquivamento da SEC de maio). Agora, o Fearless Fund de estágio inicial foi lançado na vitrine nacional como um dos rostos que defendem o investimento com foco na diversidade, apoiado por uma equipe de advogados de renome. E eles estão no centro do que eu e outros veem como uma grande história no mundo dos empreendimentos agora – uma que pode ter ramificações para a indústria como um todo.

Para recapitular, na semana passada, a Aliança Americana pelos Direitos Iguais (AAER), um grupo fundado pelo ativista conservador por trás da recente rejeição da ação afirmativa nas admissões universitárias, entrou com um processo contra o pequeno fundo. O processo alega que o programa de concessão do Fearless Fund, que concede $20.000 a empresárias negras quatro vezes ao ano em parceria com a Mastercard, é discriminatório contra indivíduos não negros, violando a Seção 1981 da Lei dos Direitos Civis. Lembre-se: os fundadores negros receberam apenas 1% dos dólares de VC em 2022; até agora, no primeiro semestre de 2023, os números são ainda mais insignificantes, em torno de 0,75%, segundo o TechCrunch. (Simone disse que o Fearless Fund já investiu mais de $26,5 milhões até agora).

O Fearless Fund conta com advogados de peso do seu lado: Ben Crump, um advogado conhecido por representar as famílias de George Floyd e Breonna Taylor, e Janai Nelson da NAACP Legal Defense and Education Fund, estão entre aqueles que representam a empresa.

Como o Fearless Fund está destacando em sua resposta – o fundo abordou o processo pela primeira vez ontem – a recente decisão de rejeitar a ação afirmativa no ensino superior “se tornou um catalisador para que mais grupos legais ataquem investimentos críticos em comunidades marginalizadas”, escreveu a empresa em um comunicado antes da conferência de imprensa.

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Mas alguns insiders também se preocupam com o que o processo pode fazer aos parceiros limitados que investem nesse tipo de fundo. “Se esse processo impedir com sucesso os LPs de apoiar fundos com mandatos raciais, especialmente em um ambiente de captação de recursos ainda mais deteriorado, será difícil para esses fundos crescerem além do Fundo I ou Fundo II, que reabastecem as fontes de capital para empreendedores”, escreveu Yasmin Cruz Ferrine, cofundadora e sócia-gerente da Visible Hands, uma empresa de VC que possui aceleradoras para fundadores sub-representados, em um post de blog nesta semana. E ela me disse posteriormente por telefone que, considerando que muitos desses VCs voltados para minorias ainda são relativamente jovens, eles não tiveram tempo suficiente para comprovar seus retornos para os LPs de empresas pré-semente e semente. “Eu me preocupo que apenas dar uma saída de responsabilidade legal justificável [para os LPs] terá repercussões”, ela me disse (a Visible Hands compartilha algumas empresas do portfólio com o Fearless Fund, ela disse).

Até agora, os grandes apoiadores corporativos do Fearless Fund, incluindo o Bank of America e o JPMorgan Chase, estão se unindo à empresa, disse a cofundadora Simone no CBS Mornings anteriormente na quinta-feira, acrescentando que “eles apoiam seus programas DEI”.

Ainda é cedo para dizer como isso vai se desenrolar, ou como os advogados do fundo irão conduzir sua defesa (o conselho jurídico do Fearless Fund não respondeu a perguntas sobre sua estratégia durante a conferência de imprensa). Mas este será um caso de precedente que os VCs devem ficar de olho.

Consolidação na moda…A Tapestry, empresa de moda americana que possui marcas como Coach, concordou em adquirir a Capri Holdings, a empresa-mãe das icônicas marcas de moda Versace e Michael Kors, por impressionantes $8,5 bilhões em dinheiro. É mais uma grande consolidação no espaço da moda, e fortalece a Tapestry contra gigantes europeus como a LVMH, que ainda domina o mercado de bens de luxo e possui marcas como Louis Vuitton em seu portfólio.

Tenha um ótimo final de semana,

Anne SradersTwitter: @AnneSradersEmail: [email protected] uma oferta para o boletim Term Sheet aqui.

Jackson Fordyce selecionou a seção de ofertas do boletim de hoje.

NEGÓCIOS DE RISCO

– Verdagy, uma empresa de tecnologia de eletrolisador de água com sede em Moss Landing, Califórnia, para a produção de hidrogênio verde, levantou $73 milhões em financiamento da Série B. Temasek e Shell Ventures lideraram a rodada e foram acompanhadas por Bidra Innovation Ventures, BlueScope, Galp, Samsung Venture Investment, Toppan Ventures, Tupras Ventures, Yara Growth Ventures e Zeon Ventures.

– Persefoni, uma plataforma de gerenciamento e contabilidade climática sediada em Mesa, Arizona, levantou $50 milhões em financiamento da Série C1. TPG Rise liderou a rodada e foi acompanhado por Clearvision Ventures, NGP, Prelude Ventures, Parkway Ventures, The Rice Investment Group, Bain and Co., EDF, Alumni Ventures e ENEOS Innovation Partners.

– Virtualitics, uma empresa de inteligência artificial e exploração de dados com sede em Pasadena, Califórnia, levantou $37 milhões em financiamento da Série C. Smith Point Capital liderou a rodada e foi acompanhado por Citi, clientes de consultoria da The Hillman Company e outros.

– Trove, uma empresa de revenda e troca de moda e vestuário com marca sediada em Brisbane, Califórnia, levantou $30 milhões em financiamento da Série E. Wellington Management e ArcTern Ventures lideraram a rodada e foram acompanhados por CVC Fund, G2 Venture Partners, Prelude Ventures e outros.

– Boston Micro Fabrication, um provedor de soluções de fabricação sediado em Maynard, Massachusetts, levantou $24 milhões em financiamento da Série D liderado por Guotai Junan Securities.

– Symmetry Systems, uma empresa de gerenciamento de segurança de dados com sede em San Mateo, Califórnia, levantou $18 milhões em financiamento. OVN Capital liderou a rodada e foi acompanhado por Adit Capital, TSG e Forgepoint Capital.

– Rightfoot, uma plataforma de dados financeiros e pagamentos com permissão do consumidor com sede em San Francisco, levantou $15 milhões em financiamento da Série A. Blue Lion Global e Renegade Partners lideraram a rodada e foram acompanhados por Bain Capital Ventures, Box Group e Kraken Ventures.

– Veza, uma plataforma de gerenciamento de identidade com sede em Palo Alto, levantou $15 milhões em financiamento liderado por Capital One Ventures e ServiceNow.

– Rootly, uma plataforma de gerenciamento de incidentes com sede em San Francisco, levantou $12 milhões em financiamento da Série A. Renegade Partners liderou a rodada e foi acompanhado por Google Gradient Ventures e XYZ Ventures.

– BioFlyte, uma empresa de detecção de ameaças biológicas com sede em Albuquerque, Novo México, levantou $5.4 milhões em financiamento da Série B. Scout Ventures e Cottonwood Technology Fund lideraram a rodada e foram acompanhados por New Mexico Vintage Fund.

– Nature Coatings, uma empresa de produtos químicos bioquímicos com sede em Las Vegas, levantou $2.45 milhões em financiamento inicial. Regeneration.VC e The 22 Fund lideraram a rodada e foram acompanhados por Leonardo DiCaprio, Safer Made e Portfolia.

PRIVATE EQUITY

– Uma afiliada da STG concordou em adquirir a Avid, uma empresa de tecnologia sediada em Burlington, Massachusetts, que fornece soluções para a indústria de mídia e entretenimento, por aproximadamente $1.4 bilhão.

– AccuQuilt, uma subsidiária da TekBrands e empresa do portfólio da WILsquare, adquiriu a marca, linha de produtos e outros ativos-chave da June Tailor, uma empresa sediada em Omaha, Nebraska, que projeta e comercializa produtos de quilting, costura e artesanato. Os termos financeiros não foram divulgados.

SAÍDAS

– IBM adquiriu a Apptio, uma empresa de software de gerenciamento e otimização financeira e operacional de TI sediada em Bellevue, Washington, da Vista Equity Partners por US$ 4,6 bilhões.

OUTROS

– Novo Nordisk concordou em adquirir a Inversago Pharma, uma empresa sediada em Montreal que desenvolve tratamentos para obesidade e diabetes, por até US$ 1,08 bilhão.

– Check Point Software Technologies concordou em adquirir a Perimeter 81, uma provedora de soluções de segurança em nuvem sediada em Tel Aviv, por US$ 490 milhões.

– Wrap Technologies adquiriu a Intrensic, uma empresa sediada em Austin que oferece soluções de gerenciamento de evidências digitais e câmeras corporais. Os termos financeiros não foram divulgados.

FUNDOS + FUNDOS DE FUNDOS

– Blackstone, uma empresa de private equity sediada em Nova York, levantou US$ 7,1 bilhões para um fundo voltado para o financiamento de empresas de energia solar, fabricantes de peças para carros elétricos e empresas de redução de emissões de carbono.

PESSOAS

– Ares Management, uma empresa de investimento alternativo com sede em Los Angeles e Nova York, contratou Joe Indvik como líder de clima na equipe global de ESG da Ares. Anteriormente, ele trabalhava na RE Tech Advisors.

– Macquarie Capital, o braço de assessoria corporativa, mercados de capitais e investimentos sediado em Sydney, Austrália, do Macquarie Group, contratou Christopher Hieb como diretor executivo de gestão de interação com o cliente. Anteriormente, ele trabalhava na DC Advisory.