Os fundadores da Netspend estão de volta com um plano para ‘fazer a empresa crescer e torná-la líder na indústria como deveria ter sido’.
Os fundadores da Netspend voltam com um plano para turbinar a empresa e colocá-la no topo da indústria, como sempre deveria ter sido!
No ano passado, os irmãos Sosa se juntaram à Searchlight Capital Partners, uma empresa de private equity, para recomprar o negócio de consumidores da Netspend da Global Payments. O acordo em dinheiro foi avaliado em US$ 1 bilhão. Os irmãos, que fizeram a aquisição por meio de sua empresa mais recente, Rêv Worldwide, fecharam a aquisição da Netspend em maio.
Os Sosas estão felizes por terem recuperado o controle da Netspend. “Estamos planejando fazer isso pelos próximos 25 anos. Não temos planos de sair”, disse Roy Sosa, presidente e CEO da Ouro. A Ouro é a controladora da Netspend e da Rêv Worldwide.
Em 1999, os irmãos Sosa, ambos imigrantes mexicanos, lançaram a Netspend em seu apartamento de um quarto em Austin, Texas, com apenas US$ 750. A Netspend oferecia cartões pré-pagos recarregáveis para o mercado “não bancarizado”, que se refere aos consumidores dos EUA que não possuem uma conta corrente, poupança ou money market. Os cartões pré-pagos da Netspend permitem que pessoas sem relacionamentos bancários desfrutem dos benefícios dos cartões de plástico, disseram os executivos. “Éramos fintech antes da existência das fintechs”, disse Bertrand, presidente e diretor de marca da Ouro.
Em 2010, a Netspend abriu capital, levantando $203,5 milhões. Os irmãos Sosa possuíam pequenas participações na empresa na época e venderam suas ações após a oferta pública inicial (IPO). Três anos depois, a processadora de pagamentos Total System Services, ou TSYS, adquiriu a Netspend por cerca de US$ 1,4 bilhão em 2013.
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A Netspend foi afetada pela onda de consolidação que atingiu grandes provedores de pagamentos. Em 2019, a Fiserv comprou a First Data por US$ 22 bilhões, enquanto a Fidelity National Information Services, ou FIS, adquiriu a WorldPay em um negócio de US$ 35 bilhões, e a Global Payments comprou a TSYS por US$ 21,5 bilhões.
As grandes transações geraram desinvestimentos. Em julho, a FIS concordou em vender uma participação majoritária na WorldPay para a GTCR, uma empresa de private equity de Chicago, em um acordo avaliado em US$ 18,5 bilhões. Em 2022, a Global Payments, que se concentra em clientes B2B, colocou a parte de consumidores da Netspend à venda. “A Global Payments é uma empresa incrível. Não só eles venderam a empresa de volta para os fundadores, mas também nos mantiveram como parceiros”, disse Roy.
A Netspend atualmente emprega 650 pessoas. A empresa tem sido lucrativa desde 2001 e atualmente possui “milhões de clientes”, disseram os irmãos (eles não divulgaram um número exato).
O cliente típico da Netspend ganha até US$ 100.000 e vive de salário em salário, disse Roy Sosa. Há muitas mães solteiras, afirmou. “São americanos comuns cujo dólar é esticado.”
A tecnologia da Netspend permite que outras empresas, incluindo PayPal, Western Union e Dollar General, lancem cartões de débito pré-pagos. Nos últimos dez anos, a Netspend gerou mais de US$ 2 bilhões em lucro e pagou mais de US$ 600 milhões em impostos federais, disse Bertrand. Atualmente, oferece cartões de débito pré-pagos e cartões de débito com contas poupança de alto rendimento. A empresa pretende expandir-se para crédito e seguros no próximo ano, ele disse.
Os irmãos Sosa planejam aumentar a receita da Netspend em 20% a 30% ao ano até que levem a empresa novamente a ser pública, provavelmente nos próximos quatro a cinco anos, disse Roy. “Não há planos de sair. O plano é expandir a empresa e torná-la líder na indústria, como deveria ter sido”, disse Roy.
Até amanhã,
Luisa BeltranTwitter: @LuisaRBeltranEmail: [email protected] uma oferta para a newsletter Term Sheet aqui.
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ACORDOS DE VENTURE
– Aleph Alpha, uma empresa sediada em Heidelberg, Alemanha, que pesquisa, desenvolve e opera modelos de IA, arrecadou $500 milhões em financiamento da Série B. Innovation Park Artificial Intelligence, Schwarz Group e Bosch Ventures lideraram a rodada e foram acompanhados por outros investidores.
– Gynesonics, uma empresa sediada em Redwood City, Califórnia, que desenvolve tratamentos para miomas uterinos, arrecadou $42.5 milhões em financiamento dos investidores Amzak Health, Endeavour Vision, Kaiser Permanente Ventures, Runway Growth Capital, Bain Capital e MVM Partners.
– Talus Renewables, uma empresa sediada em Austin, Texas, que atua na infraestrutura de energia renovável, arrecadou $22 milhões em financiamento da Série A. Material Impact e Xora Innovation lideraram a rodada, acompanhados por Cavallo Ventures e Rice Investment Group.
– Zelig, uma empresa sediada em Los Angeles, Califórnia, que desenvolve tecnologia de prova virtual e estilo, arrecadou $15 milhões em financiamento da Série A. Hilco Global liderou a rodada e foi acompanhado por Bezikian Zareh.
– Risk Ledger, um provedor de cibersegurança sediado em Londres, Reino Unido, para cadeias de suprimentos, arrecadou £6.3 milhões ($7.8 milhões) em financiamento da Série A. Mercia Ventures liderou a rodada e foi acompanhado por Seedcamp, Firstminute Capital, Episode 1, Village Global e Finnish VC Lifeline Ventures.
– Superhog, uma plataforma de gerenciamento de risco para aluguel de curto prazo, sediada em Stockbridge, Reino Unido, arrecadou £5.5 milhões ($6.8 milhões) em financiamento da Série A, com participação de 6 Degrees Capital, Hambro Perks e Solano Partners.
– Polimorphic, uma startup sediada em Nova York, projetada para digitalizar a papelada para governos locais e seus cidadãos através do uso de IA, arrecadou $5.6 milhões em financiamento. M13 liderou a rodada e foi acompanhado por Shine Capital e Pear VC.
– Coperniq, um software de fluxo de trabalho sediado em San Francisco, projetado para empreiteiros solares e de energia, arrecadou $4 milhões em financiamento inicial. Initialized Capital liderou a rodada e foi acompanhado por outros investidores.
– Due, uma plataforma sediada em Londres, projetada para tornar os pagamentos internacionais mais rápidos, acessíveis e econômicos, arrecadou $3.3 milhões. Semantic e Fabric Ventures lideraram a rodada e foram acompanhados por BlockTower, Speedinvest, Polymorphic Capital, Discovery Ventures e outros investidores.
– Daytona, uma plataforma sediada em Nova York, para gerenciar ambientes de desenvolvimento onde os programadores podem desenvolver software, arrecadou $2 milhões em financiamento pré-seed. 500 liderou a rodada e foi acompanhado por Tiny.vc, Silicon Gardens, Darkmode VC, Firestreak Ventures e investidores-anjo.
FUNDOS DE PARTICIPAÇÃO
– A G. Scott Capital Partners recapitalizou a Bison, fabricante de reboques para cavalos sediada em Milford, Indiana. Os termos financeiros não foram divulgados.
– A IntelliBridge, respaldada pela Enlightenment Capital, adquiriu a Wyoming Corporate Services, empresa de incorporação de negócios sediada em Cheyenne, Wyoming. Os termos financeiros não foram divulgados.
– A MediaRadar, empresa do portfólio da Thompson Street Capital Partners e Endicott Capital, adquiriu a Vivvix, fornecedora de inteligência publicitária sediada em Nova York, EUA, e Ontário, Canadá. Os termos financeiros não foram divulgados.
– A Signia Aerospace, empresa do portfólio da Arcline Investment Management, adquiriu a Meeker Aviation and Airfilm Camera Systems, uma empresa sediada na Colúmbia Britânica, Canadá, especializada no design e fabricação de scanners a laser, holofotes, sistemas de câmeras, dispositivos de carga e outras ferramentas para aeronaves. Os termos financeiros não foram divulgados.
– A Tube Bending Technology, empresa do portfólio da Washington Equity Partners, adquiriu a Creative Pathways, fabricante de conjuntos de tubos e dutos aeroespaciais sediada em Torrance, Califórnia. Os termos financeiros não foram divulgados.
Saídas
– A Bain Capital Private Equity concordou em adquirir a Guidehouse, fornecedora de serviços de consultoria com sede em McLean, Virginia, da Veritas Capital por $5.3 bilhões.
– A Central Garden & Pet adquiriu a TDBBS, fornecedora de petiscos para cachorros com sede em Richmond, Virginia, da Bregal Partners. Os termos financeiros não foram divulgados.
– A Hubbell Incorporated concordou em adquirir a Systems Control, fabricante de quadros de controle e relés para subestações da indústria de transmissão e distribuição de energia elétrica com sede em Iron Mountain, Michigan, da Comvest Partners. Os termos financeiros não foram divulgados.
– A Sunny Sky Products, empresa do portfólio da TJC, adquiriu a Bevolution Group, fabricante de bebidas congeladas e misturas de coquetéis com sede em Chicago, Illinois, da Highlander Partners. Os termos financeiros não foram divulgados.
IPOs
– A CARGO Therapeutics, empresa de biotecnologia com sede em San Mateo, Califórnia, que desenvolve terapias celulares para combater o câncer, planeja arrecadar até $320 milhões em uma oferta de 18,8 milhões de ações com preço entre $15 e $17. A empresa conta com o apoio da Samsara BioCapital, Red Tree Venture Capital, Perceptive Advisors, Third Rock Ventures, Nextech Invest e James Henderson Investors.
FUNDOS E FUNDOS DE FUNDOS
– A KKR, fundo de private equity sediado em Nova York, levantou $2.8 bilhões para o seu segundo fundo focado em empresas cujos produtos e serviços contribuem para os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável dos Estados Unidos.
– Bison Ventures, uma empresa de capital de risco sediada em Seattle, Washington, arrecadou $135 milhões em seu primeiro fundo focado em empresas de ciência e tecnologia avançada que fornecem soluções nas áreas de clima, sustentabilidade, descoberta de medicamentos e outros campos.
– GFR Fund, uma empresa de capital de risco sediada em San Francisco, arrecadou $53,5 milhões em seu terceiro fundo focado em empresas de jogos, entretenimento e tecnologia do consumidor.
PESSOAS
– Forerunner Ventures, uma empresa de capital de risco sediada em San Francisco, promoveu Jason Bornstein a sócio e chefe de pesquisa. Anteriormente, ele trabalhava na Bonobos.
– LRVHealth, uma empresa de capital de risco sediada em Boston, Massachusetts, promoveu Ellen Heerlacher a sócia. Anteriormente, ela trabalhava na Tufts Health Ventures.
– NexPhase Capital, uma empresa de private equity sediada em Nova York, contratou John King como sócio operacional. Anteriormente, ele trabalhava na OmniSYS.
