Venda de ações da Enbridge de C$4,6 bilhões eleva esperanças de revitalização do mercado canadense
Venda de ações da Enbridge de C$4,6 bilhões impulsiona mercado canadense
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TORONTO, 26 de setembro (ANBLE) – Uma recente captação de capital de 4,6 bilhões de dólares canadenses pela Enbridge (ENB.TO) e uma série de novos acordos nos EUA têm gerado otimismo para um renascimento da emissão de capital em mercados de capitais de ações do Canadá (ECM), segundo banqueiros e advogados.
A venda de ações gigante da Enbridge para financiar parte de sua aquisição de três empresas de serviços públicos da Dominion Energy (D.N) impulsionou a emissão de ECM canadense para o maior valor em dois anos, atingindo 6,7 bilhões de dólares canadenses (5 bilhões de dólares) no terceiro trimestre deste ano, de acordo com dados da Refinitiv.
“Acredito que existem evidências de que, para a transação certa e pelos motivos certos, os investidores irão aparecer”, disse François Carrier, co-chefe de Mercados de Capitais da Desjardins.
“Certamente estamos discutindo em nossa equipe uma abertura progressiva do mercado entre agora e o final do ano, e estamos certamente mais otimistas em relação a 2024 em termos do que é possível”, acrescentou.
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A emissão de ECM canadense atingiu o valor mais baixo em mais de 22 anos, de 13 bilhões de dólares canadenses, em 2022, e as ofertas públicas iniciais (IPOs) no Canadá caíram para o menor valor em três anos, de 1,6 bilhões de dólares canadenses, e estão em 201,7 milhões de dólares canadenses nos primeiros seis meses do ano, de acordo com dados da Refinitiv.
No entanto, as esperanças de um renascimento aumentaram nas últimas semanas após uma série de novas ofertas em grande escala nos Estados Unidos, e o acordo da Enbridge.
A empresa de automação de marketing Klaviyo (KVYO.N), a Arm Holdings (ARHL.BO) e a Instacart (CART.O) todas estrearam recentemente com uma forte demanda inicial. Na segunda-feira, as ações da Enbridge estavam sendo negociadas cerca de 1,8% acima do preço de lançamento em 8 de setembro.
Isso encorajou os participantes do mercado a esperar que a demanda por IPOs, que foram duramente afetados nos últimos dois anos pela pandemia, tensões geopolíticas e aumento das taxas de juros, possa estar se recuperando.
“Existem muitas empresas por aí… que estão indo muito bem ultimamente e estão começando a retomar seus planos de IPO e seus planos de trabalho para revitalizar o processo”, disse Jeff Hershenfield, co-chefe do Grupo de Mercados de Capitais e Fusões e Aquisições Públicas no escritório de advocacia Stikeman Elliott em Toronto.
Stephen Pincus, sócio do escritório de Toronto do escritório de advocacia Goodmans, disse que os participantes do mercado têm esperança de que uma janela para IPOs se abra nos próximos meses.
O operador da principal bolsa de valores do Canadá, TMX Group (X.TO), tem cerca de 1.600 empresas em seu pipeline de ofertas públicas iniciais (IPOs), mais da metade delas são empresas de tecnologia, disse o CEO John McKenzie em uma entrevista recente.
No entanto, poucos negociadores esperam um aumento na oferta, já que um ambiente macroeconômico incerto continua mantendo os mercados de ações de capital secundário voláteis.
O desempenho das ações da Klaviyo, Arm e Instacart após a venda também diminuiu após uma forte abertura no primeiro dia.
As ações caíram bem abaixo de suas máximas do primeiro dia, o que pode limitar um retorno nas captações de capital e IPOs no Canadá.
“O fato é que o mercado está significativamente melhor do que estava há seis meses, mas ainda não estamos fora de perigo e os investidores em geral ainda não estão receptivos a ouvir sobre histórias de estágio inicial mais arriscadas”, disse Neil Selfe, fundador e CEO da consultoria INFOR Financial Group.
“Não temos dados suficientes para declarar que o mercado de IPOs está aberto. Nossa visão é que ainda estamos a 12 a 18 meses de um mercado de IPO robusto”, acrescentou.
($1 = 1,3412 dólares canadenses)
