Como o Federal Reserve impacta as taxas de hipoteca As taxas de hipoteca vão cair em 2023?

Como o Federal Reserve brinca de Deus e impacta nas taxas de hipoteca Será que as taxas vão cair em 2023?

Nossos especialistas respondem às perguntas dos leitores sobre compra de imóveis e escrevem análises imparciais de produtos (veja como avaliamos as hipotecas). Em alguns casos, recebemos comissões de nossos parceiros; no entanto, nossas opiniões são nossas próprias.

• O Federal Reserve reduz a inflação ao aumentar a taxa de juros dos fundos federais, o que pode afetar indiretamente as hipotecas.
• A alta inflação e as expectativas dos investidores de mais aumentos na taxa do Fed podem elevar as taxas de hipotecas.
• Se os investidores acreditarem que o Fed poderá reduzir as taxas e a inflação estiver desacelerando, as taxas de hipotecas geralmente terão uma tendência de queda.

O Federal Reserve anunciou na quarta-feira que manterá a taxa de juros dos fundos federais estável por enquanto.

Em sua entrevista coletiva após o anúncio, o presidente do Fed, Jerome Powell, sugeriu que poderia ser necessário mais um aumento na taxa em uma das próximas reuniões do Fed para reduzir a inflação a um nível aceitável. Mas ele também reiterou que os funcionários do Fed estão “procedendo com cuidado” e tomando decisões em uma base de reunião por reunião.

As mudanças na taxa de juros dos fundos federais muitas vezes têm um grande impacto, ainda que indireto, nas taxas de hipotecas. É por isso que, se você possui uma hipoteca ou está planejando obter uma, é uma boa ideia saber o que o Federal Reserve faz. Embora possa ser um assunto um pouco entediante, as decisões de política do Fed têm muitas implicações na vida real para as pessoas comuns, especialmente proprietários atuais e futuros.

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Quando o Fed decide fazer alterações em sua taxa de referência, chamada taxa de juros dos fundos federais, isso pode afetar indiretamente as taxas oferecidas pelos credores hipotecários. Isso, por sua vez, afetará o valor que você paga mensalmente por uma casa.

Como o presidente Powell sugeriu que futuros aumentos nas taxas não estão descartados, é possível que possamos ver as taxas de hipotecas subir um pouco mais este ano. Por outro lado, se a inflação continuar caindo e o Fed conseguir alcançar sua meta de crescimento de preços anual de 2%, as taxas de hipotecas poderão diminuir. Além disso, se o banco central conseguir começar a reduzir as taxas no próximo ano, as taxas de hipotecas provavelmente cairão ainda mais.

O que o Federal Reserve faz

O Fed possui duas principais responsabilidades, chamadas de “dupla missão”: manter a estabilidade de preços e manter o desemprego baixo.

Quando a economia se aquece demais, os preços tendem a crescer mais rápido do que é saudável. Quando isso acontece, o Fed usa instrumentos de política monetária que pressionam a inflação para baixo. Seu principal instrumento para desacelerar a inflação é a taxa de juros dos fundos federais, que é a taxa de juros que os bancos cobram uns dos outros para emprestar dinheiro durante a noite. Aumentar essa taxa desacelera o crescimento econômico.

Quando a economia desacelera muito e precisa de estímulo, o Fed reduzirá a taxa de juros dos fundos federais para tornar mais barato para os bancos emprestar dinheiro. Durante a pandemia de COVID-19, o Fed reduziu as taxas para próximo de zero para estimular uma economia em dificuldades.

A taxa de juros dos fundos federais

Em 2023, até agora, o Fed aumentou a taxa de juros dos fundos federais quatro vezes:

• Fevereiro: +0,25 pontos percentuais
• Março: +0,25 pontos percentuais
• Maio: +0,25 pontos percentuais
• Junho: sem alteração
• Julho: +0,25 pontos percentuais
• Setembro: sem alteração
• Novembro: sem alteração

O Fed passou a maior parte do ano passado aumentando agressivamente as taxas para tentar controlar a inflação em níveis máximos em décadas. Seus esforços estão dando resultados – o Índice de Preços ao Consumidor, uma medida importante da inflação, finalmente começou a desacelerar ao longo do último ano, embora ainda permaneça elevado.

A próxima reunião do Fed encerra em 13 de dezembro, e os mercados atualmente esperam outra pausa, de acordo com a Ferramenta CME FedWatch. Mas há muitos dados econômicos que estão programados para serem divulgados antes da reunião, e essa previsão pode mudar nas próximas semanas.

Como as taxas de hipoteca são determinadas

Sua própria taxa de hipoteca dependerá muito das circunstâncias do seu perfil financeiro: sua pontuação de crédito, relação dívida/renda (DTI) e quanto você tem para pagamento inicial.

Mas as tendências maiores nas taxas de hipoteca no mercado podem ser influenciadas por diferentes fatores, incluindo condições econômicas atuais, inflação, taxa de desemprego e mercado imobiliário.

As taxas de hipoteca não seguem diretamente a taxa de fundos federais. Em vez disso, elas geralmente sobem e descem com os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos, porque as taxas de hipoteca são amplamente influenciadas pela demanda dos investidores.

“As taxas de hipoteca fixas são geralmente estabelecidas com base nos rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos”, diz Michael Gifford, CEO e co-fundador da Splitero, uma empresa de investimento de patrimônio imobiliário. “Esse título é geralmente o mais monitorado de perto pelos investidores. À medida que o Federal Reserve eleva as taxas de juros de curto prazo, o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos também tende a subir. Isso exerce pressão ascendente sobre as taxas de hipoteca. Os aumentos das taxas do Fed também podem sinalizar para os credores que as pressões inflacionárias podem estar aumentando, o que pode levar os credores a aumentar suas taxas de juros em resposta, incluindo as taxas de hipoteca.”

Aumentos nas taxas do Fed não afetam diretamente as taxas de hipoteca — mas as expectativas dos investidores podem

Após o fechamento de um empréstimo hipotecário, ele é normalmente vendido e embalado em um tipo de título chamado de título hipotecário (MBS), que os investidores podem então adquirir.

Quando a inflação está alta, os credores precisam elevar as taxas para atrair investidores. Isso ocorre porque a alta inflação corrói os retornos de seus investimentos, então eles exigem rendimentos mais altos.

Por outro lado, se parece que estamos caminhando para uma recessão, os investidores buscarão investimentos mais seguros, incluindo títulos hipotecários. Isso pode reduzir as taxas de hipoteca, já que os credores procuram atrair mutuários.

Por que os investidores poderiam considerar que uma recessão é iminente? Se o Fed elevar as taxas de forma excessiva e rápida, há o risco de que isso possa desacelerar muito a economia. Muitos especialistas têm expressado preocupações de que o banco central não será capaz de ter sucesso em sua tentativa de fazer um “pouso suave”, onde desacelera a economia o suficiente para controlar o crescimento de preços, mas não tanto que inadvertidamente induza uma recessão.

Essencialmente, os investidores observam o Fed para ver como ele está reagindo às condições econômicas atuais, e eles tomam decisões de investimento com base em como acham que as ações do Fed irão impactar a economia em geral.

Como os aumentos das taxas do Fed afetam você e sua hipoteca

“Qualquer proprietário com uma hipoteca, um proprietário que busca refinanciar sua hipoteca ou um futuro proprietário que procura comprar uma casa deve ficar de olho nas taxas de juros”, diz Gifford.

Embora as taxas de hipoteca nem sempre se movam em conjunto com a taxa de fundos federais, é uma boa ideia ter uma compreensão básica de quando e por que as mudanças de política do Fed podem afetar as hipotecas, especialmente se você estiver planejando obter uma hipoteca ou refinar num futuro próximo. Isso significa não apenas observar o que o Fed faz, mas também o que seus funcionários dizem sobre mudanças futuras na política.

É possível que o Fed possa até começar a reduzir as taxas no próximo ano. Isso provavelmente permitiria uma queda nas taxas de hipoteca. Mas, enquanto isso, os mutuários devem esperar que as taxas de hipoteca permaneçam próximas dos níveis atuais.

Perguntas frequentes sobre o Fed e as taxas de hipoteca